7.5.2026 09:00:03 EEST | S-Bank Plc |
Interim report (Q1 and Q3)
S-Bank PlcInterim Report7 May 2026 at 9:00 am EEST
S-Bank Plc’s Interim Report 1 January–31 March 2026
Result in line with expectations
Operating profit decreased by 6.4 per cent to EUR 22.4 million (23.9)
Deposits increased to EUR 10.3 billion (9.6)
Lending was EUR 9.4 billion (9.4)
Assets under management increased to EUR 8.9 billion (8.7)*
Capital adequacy ratio increased to 25.2 per cent (24.9)**
Number of active customers increased to 873 000 (790 000)
*The total amount of assets under management includes client assets managed by S-Bank Properties Ltd, which were previously reported separately. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly.**Capital adequacy ratio has been amended since the publication of the 31 Mar 2025 interim report due to the correction of the risk weights for covered bonds.
Outlook for 2026 (unchanged)
We expect S-Bank’s operating profit for the whole year to stay at the same or slightly lower level than in the year 2025. The investments related to implementing our strategy will remain at a high level. The outlook for 2026 is subject to uncertainties regarding the operating environment, geopolitical tensions, economy, employment and real estate market.
Comments by Riikka Laine-Tolonen, CEO
At the beginning of the year, there were positive signs in the Finnish economy after a prolonged period of weak performance. Private investments and households’ deposits and investments have increased, indebtedness has decreased and purchasing power has improved. Thanks to saving, more and more people have built up financial buffers for unexpected expenses.
However, uncertainty has increased due to the conflict in the Middle East, which is affecting the finances of Finns through higher Euribor rates and fuel prices, among other factors. The current perception is that the conflict will have a negative impact on the growth prospects of the Finnish economy and consumer confidence this year.
The Parliament of Finland is considering a proposal to extend the maximum repayment period for housing loans to 40 years. We see this as a way to offer our customers more flexible options for managing their personal finances. A longer loan term provides additional choices especially for those customers who value the possibility of saving while paying off their housing loan. Extending the loan term will improve first-time homebuyers’ chances of obtaining financing. At the same time, it is important to ensure that the customer’s repayment ability is on a sustainable basis throughout the entire loan period.
Result in line with expectations in an uncertain environment
Our operating profit for January–March amounted to EUR 22.4 million (23.9), which was in line with our expectations.
In Banking, the deposit base increased to EUR 10.3 billion, while the loan portfolio remained at the level of the comparison period, at EUR 9.4 billion. An increasing number of customers have chosen S-Bank as their housing loan bank, and despite the uncertain operating environment, we have succeeded in increasing our market share in new housing loan sales.
In Wealth Management, the number of unit holders in the S-Bank funds increased to 527 000. At the end of March, assets under management amounted to EUR 8.9 billion. The situation in the Middle East has had no material impact on customers’ investments during the first quarter.
Growth through developing the service model and scalability
We are now at the midpoint of our 2024–2027 strategy period, during which we are pursuing profitable growth with a customer-centric and digital approach. This year, we will continue to renew our service model and accelerate improvements in scalability, enabling us to serve our growing customer base in a cost-efficient manner.
We aim to serve our customers in an increasingly convenient way. Our goal is to improve the customer experience and provide comprehensive advice that takes into account the customer’s life situation, finances and objectives. This is driven by changing customer needs resulting from digitalisation. More than 95 per cent of S-Bank’s active customers prefer to manage their daily banking independently through digital channels.
As the service model is renewed, the role of S-mobiili as a channel for customer interactions will grow: in the future, all customer journeys will begin in S-mobiili, and banking services will primarily be managed independently in digital channels. When needed, customers will be seamlessly directed from S-mobiili to other service channels and to personal advisory services.
The attractiveness of digital banking is further enhanced by the continuous development of the application. Recent features introduced in S-mobiili include, among other things, the ability to apply for a loan repayment holiday and to open a fixed-term deposit account. The development work is also reflected in the popularity of S-mobiili: more than 1.6 million customers already use the app on a weekly basis.
This year, we will further strengthen the bank’s foundations and risk culture. The importance of proactive risk management is emphasised in the economically and geopolitically uncertain environment. S-Bank’s risk position is strong, and we are well prepared for rapid changes in market conditions as well as various security threats. Strong capital adequacy and capital buffers will enable the bank’s growth also in the future.
S-Bank’s reputation continues to strengthen
In the Reputation & Trust 2025 survey published in February, Finns ranked S-Bank as the most reputable bank. We further improved our reputation across all dimensions compared with the previous year. The highest ratings were given in financial performance, products and services, and S-Bank’s management.
The results prove that we have succeeded in developing services that meet our customers’ needs and have gained the trust of Finns. This is also reflected in customer activity. At the end of the first quarter, the number of customers consolidating their banking with S-Bank stood at 149 000. The number of active customers was 873 000, which means we are well on track to achieving our target of one million active customers. During the strategy period, we have gained over 200 000 new active customers.
Our values provide a shared direction
To successfully implement S-Bank’s strategy, we need shared principles that guide all our decision-making and the way we work together. As a result of a bank-wide culture assessment, we published S-Bank’s new values at the end of 2025. In my view, they are a good reflection of S-Bank’s identity and the strengths we want to nurture and develop as the bank grows. It has been great to see the values – Bravely unique, Effortlessly impactful and Bigger together – already taking root in the day-to-day work of S-Bank’s employees.
I would like to thank our customers, personnel, owners and investors for a successful start to the year.
January–March 2026
S-Bank Group’s operating profit decreased by 6.4 per cent and was EUR 22.4 million (23.9). Profit for the review period after taxes was EUR 17.9 million (19.1). Return on equity decreased to 6.8 per cent (7.8).
Total income amounted to EUR 94.9 million (100.1), a decrease of 5.1 per cent.
Net interest income decreased by 9.2 per cent, totalling EUR 66.3 million (73.0). The change was due to decline in the interest rate level and the development in volumes. Net fee and commission income increased by 7.3 per cent and was EUR 25.2 million (23.5). Net income from investing activities was EUR 0.5 million (0.7). Other operating income was EUR 3.0 million (2.9).
Operating expenses for the review period totalled EUR 67.6 million (68.8). This is a 1.7 per cent decrease from the comparison period, mainly due to lower deposit guarantee scheme related provisions. Personnel expenses accounted for EUR 26.5 million (24.6) of operating expenses. The growth was affected by the increased number of personnel and the development in salaries.
Other administrative expenses totalled EUR 34.3 million (31.0). The growth was mainly due to the IT and marketing costs. Depreciation and impairment of tangible and intangible assets amounted to EUR 4.8 million (4.9). Other operating expenses totalled EUR 1.9 million (8.2), which included EUR 0.6 million (6.3) provisions related to the deposit guarantee scheme.
Expected and final credit losses of EUR 8.3 million (10.0) were recognised in the consolidated income statement during the review period. The impact on profit and loss was reduced by received payments related to earlier recognised credit losses. Reversals, or recovered credit losses, amounted to EUR 3.4 million (2.6). Consequently, the total net effect on profit of expected and final credit losses was EUR 5.0 million (7.4).
At the end of the review period, total deposits were EUR 10 324.1 million (10 170.8). Deposits repayable on demand totalled EUR 9 253.2 million (9 271.8) and time deposits EUR 1 070.9 million (899.0). During the past 12 months, total deposits grew by 7.5 per cent. Household customers’ deposit portfolio grew by 7.3 per cent year on year and was EUR 9 610.7 million. Corporate customers’ deposit portfolio grew by 9.8 per cent year on year and was EUR 713.5 million.
At the end of the review period, the total amount of deposits in S-Bank covered by the deposit guarantee scheme was EUR 8 709,1 million (8 508.0).
At the end of the review period, the loan portfolio totalled EUR 9 440.3 million (9 407.6). During the past 12 months, the loan portfolio grew by 0.3 per cent. The household loan portfolio grew by 0.8 per cent year on year and was EUR 8 220.9 million. The corporate loan portfolio decreased by 2.9 per cent year on year and was EUR 1 219.4 million.
The loan-to-deposit ratio, which describes the ratio between the loan portfolio and deposits, was 91 per cent (92).
At the end of the review period, the bank’s debt securities totalled EUR 1 196.1 million, compared with EUR 1 045.6 million at the end of 2025. Deposits in central banks and cash totalled EUR 2 490.7 million (2 535.3).
At the end of the review period, S-Bank’s equity was EUR 1 053.7 million, compared with EUR 1 041.6 million at the end of 2025. Equity ratio was 7.9 per cent (7.9).
At the end of the review period, assets under management were EUR 8 937.7 million (9 325.7). The total amount of assets under management includes client assets managed by S-Bank Properties Ltd, which were previously reported separately. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly. Of assets under management, S-Bank’s mutual fund capital accounted for EUR 5 453.9 million (5 671.6), wealth management capital accounted for EUR 2 288.1 million (2 473.4), funds issued by other than Group companies accounted for EUR 799.7 million (795.7) and assets managed by S-Bank Properties Ltd accounted for EUR 396.0 million (375.1). In the review period, net subscriptions to S-Bank’s mutual funds amounted to EUR -105.6 million compared with EUR 207.6 million a year earlier.
Key figures
Q1 2026
Q1 2025
Change
Net interest income (MEUR)
66.3
73.0
-9.2%
Net fee and commission income (MEUR)
25.2
23.5
7.3%
Total income (MEUR)
94.9
100.1
-5.1%
Total expenses (MEUR)
-67.6
-68.8
-1.7%
Net credit losses (MEUR)
-5.0
-7.4
-32.9%
Operating profit (MEUR)
22.4
23.9
-6.4%
Cost-to-income ratio *
0.71
0.69
0.02
31 Mar 2026
31 Dec 2025
Change
Liabilities to customers, deposits (MEUR)
10 324.1
10 170.8
1.5%
Receivables from customers, lending (MEUR)
9 440.3
9 407.6
0.3%
Debt securities (MEUR)
1 196.1
1 045.6
14.4%
Equity (MEUR)
1 053.7
1 041.6
1.2%
Expected credit losses (ECL) (MEUR)
49.8
49.3
1.2%
Assets under management (MEUR)**
8 937.7
9 325.7
-4.2%
Return on equity (%) ***
6.8
8.2
-1.4
Return on assets (%) ***
0.5
0.6
-0.1
Equity ratio (%)
7.9
7.9
0.0
Capital adequacy ratio (%)
25.2
25.3
-0.1
* As of 31 March 2026, cost-to-income ratio has been calculated based on the actual figure for the review period. Previous calculation method was a 12-month rolling calculation. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly.** The total amount of assets under management includes client assets managed by S-Bank Properties Ltd, which were previously reported separately. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly.***As of 31 March 2026, return on equity and return on assets have been calculated on the basis of annualised operating profit. Previous calculation method was a 12-month rolling calculation. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly.
Webcast on the results
S-Bank’s financial results will be presented by CEO Riikka Laine-Tolonen and CFO Mika Heikkilä in a webcast today, on 7 May 2026, from 10:00 a.m. to 11:00 a.m. EEST. The event will be held in English. You can follow the webcast via this link. After the event, the recording and presentation will be published on our website.
Contacts
Riikka Laine-Tolonen, S-Bank's CEO, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, S-Bank Communications, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
About S-Bank Plc
S-Bank is a Finnish bank and part of S Group. We exist to give everyone the possibility of a little more wealth. We have more than three million customers and we know their day-to-day life. We bring convenience and value to our customers through our easy-to-use digital services, for example. Being a full-service bank, we offer support to our customers every day and at the turning points in their lives. s-pankki.fi
Attachments
Download announcement as PDF.pdf
S-Bank Plc Interim Report 1 January-31 March 2026.pdf
7.5.2026 09:00:03 EEST | S-Bank Plc |
Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
S-Pankki OyjOsavuosikatsaus7.5.2026 kello 9.00
S-Pankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2026
Tulos odotusten mukainen
Liikevoitto laski 6,4 prosenttia 22,4 miljoonaan euroon (23,9)
Talletukset kasvoivat 10,3 miljardiin euroon (9,6)
Antolainaus oli 9,4 miljardia euroa (9,4)
Hallinnoitavat varat nousivat 8,9 miljardiin euroon (8,7)*
Vakavaraisuussuhde nousi 25,2 prosenttiin (24,9)**
Aktiivisten asiakkaiden määrä nousi 873 000:een (790 000)
*Hallinnoitavien varojen kokonaismäärässä on huomioitu S-Pankki Kiinteistöt Oy:n hallinnoima asiakasvarallisuus, joka aiemmin ilmoitettiin erikseen. Vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.**Vakavaraisuussuhdelukua on oikaistu osavuosikatsauksen 31.3.2025 julkistamisen jälkeen johtuen katettujen joukkovelkakirjalainojen riskipainokorjauksesta.
Näkymät vuodelle 2026 (ennallaan)
Odotamme koko vuoden liikevoiton olevan samalla tasolla tai hieman alhaisempi kuin vuonna 2025. Strategiamme toteuttamiseen liittyvät kehityspanostukset säilyvät edelleen korkealla tasolla. Vuoden 2026 näkymiin liittyy epävarmuuksia toimintaympäristön, geopoliittisten jännitteiden, talouden, työllisyyden ja kiinteistömarkkinoiden kehityksen osalta.
Toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolosen kommentit
Vuoden alussa Suomen taloudessa oli pitkän heikon jakson jälkeen nähtävissä myönteisiä merkkejä. Yksityiset investoinnit sekä kotitalouksien talletukset ja sijoitukset ovat kasvaneet, velkaantuminen vähentynyt ja ostovoima parantunut. Säästämisen ansiosta yhä useammalla on ylimääräistä puskuria yllättävien menojen varalle.
Epävarmuutta on kuitenkin lisännyt Lähi-idän konflikti, joka vaikuttaa suomalaisten talouteen muun muassa euriborkorkojen sekä polttoaineiden hintojen nousun kautta. Tämän hetken käsitys on, että konflikti tulee vaikuttamaan Suomen talouden kasvunäkymiin ja kuluttajien luottamukseen heikentävästi tänä vuonna.
Eduskunnan käsittelyssä on esitys asuntolainojen enimmäistakaisinmaksuajan pidentämisestä 40 vuoteen. Me näemme tämän keinona tarjota asiakkaillemme joustavampia vaihtoehtoja oman talouden suunnitteluun. Pidempi laina-aika lisää vaihtoehtoja erityisesti niille asiakkaille, jotka arvostavat mahdollisuutta säästää asuntolainan maksamisen rinnalla. Laina-ajan pidentäminen parantaa ensiasunnon ostajien mahdollisuuksia saada rahoitusta. Samalla on huolehdittava siitä, että asiakkaan takaisinmaksukyky on kestävällä pohjalla koko laina-ajan.
Odotusten mukainen tulos epävarmassa toimintaympäristössä
Tammi-maaliskuun liikevoittomme oli 22,4 miljoonaa euroa (23,9), joka oli odotustemme mukainen.
Pankkiliiketoiminnassa talletuskantamme kasvoi 10,3 miljardiin euroon ja lainakanta pysyi vertailukauden tasolla 9,4 miljardissa eurossa. Yhä useampi asiakas on valinnut S-Pankin asuntolainapankikseen, ja epävarmasta toimintaympäristöstä huolimatta olemme onnistuneet kasvattamaan asuntolainojen uusmyynnin markkinaosuuttamme.
Varallisuudenhoitoliiketoiminnassa S-Pankki-rahastojen osuudenomistajien määrä kasvoi 527 000:een. Hallinnoitavia varoja oli maaliskuun lopussa 8,9 miljardia euroa. Lähi-idän tilanteella ei ole ensimmäisen neljänneksen aikana ollut merkittävää vaikutusta asiakkaiden sijoituksiin.
Kasvua palvelumallia ja skaalautuvuutta kehittämällä
Olemme nyt puolivälissä strategiakauttamme 2024–2027, jonka aikana tavoittelemme kannattavaa kasvua asiakaslähtöisesti ja digitaalisesti. Tänä vuonna jatkamme palvelumallimme uudistamista ja kiihdytämme skaalautuvuuden parantamista, jotta voimme palvella kasvavaa asiakasjoukkoamme kustannustehokkaasti.
Haluamme palvella asiakkaitamme entistä mutkattomammin. Tavoitteenamme on parantaa asiakaskokemusta ja tarjota kokonaisvaltaista neuvontaa, joka huomioi asiakkaan elämäntilanteen, talouden ja tavoitteet. Taustalla vaikuttavat digitalisaation myötä muuttuneet asiakkaiden tarpeet. S-Pankin aktiivisista asiakkaista jopa yli 95 prosenttia haluaa hoitaa arjen pankkiasiat itse digitaalisissa kanavissa.
Palvelumallin uudistuessa S-mobiilin rooli asiointikanavana kasvaa: tulevaisuudessa asiointi alkaa aina S-mobiilista, ja pankkiasiat voi hoitaa pääasiassa itsenäisesti digitaalisissa kanavissa. Tarvittaessa S-mobiilista ohjataan saumattomasti muihin palvelukanaviin ja henkilökohtaisen neuvonnan pariin.
Digilähtöisen pankkiasioinnin houkuttelevuutta lisää sovelluksen jatkuva kehittäminen. Uusimpina ominaisuuksina S-mobiilissa on julkaistu muun muassa mahdollisuus hakea lyhennysvapaata lainalle ja avata määräaikaistili. Kehitystyö näkyy myös S-mobiilin suosiossa: jo yli 1,6 miljoonaa asiakasta käyttää S-mobiilia viikoittain.
Vahvistamme tänä vuonna edelleen pankkimme perustaa ja riskikulttuuria. Ennakoivan riskienhallinnan merkitys korostuu taloudellisesti ja geopoliittisesti epävarmassa toimintaympäristössä. S-Pankin riskiasema on vahva ja olemme hyvin varautuneet myös markkinatilanteiden nopeisiin muutoksiin ja erilaisiin turvallisuusuhkiin. Vahva vakavaraisuus ja pääomapuskurit mahdollistavat pankin kasvun myös tulevaisuudessa.
S-Pankin maine entistäkin vahvempi
Helmikuussa julkaistussa Luottamus&Maine 2025 -tutkimuksessa suomalaiset arvioivat S-Pankin hyvämaineisimmaksi pankiksi. Paransimme mainettamme entisestään kaikilla osa-alueilla edellisvuodesta. Maineen osa-alueista parhaat arviot sai talous, tuotteet ja palvelut sekä S-Pankin johto.
Tulos osoittaa, että olemme onnistuneet asiakkaidemme tarpeita vastaavien palveluiden kehittämisessä ja saavuttaneet suomalaisten luottamuksen. Tämä näkyy myös asiakkaidemme aktiivisuudessa. Ensimmäisen neljänneksen lopussa asiointinsa S-Pankkiin keskittäviä asiakkaita oli 149 000. Aktiivisia asiakkaita oli 873 000, eli hyvä vauhtimme kohti miljoonaa aktiivista asiakasta jatkuu. Strategiakauden aikana olemme saaneet yli 200 000 uutta aktiivista asiakasta.
Arvot antavat yhteisen suunnan
Onnistuaksemme S-Pankin strategian toteuttamisessa tarvitsemme yhteiset periaatteet, jotka ohjaavat kaikkea päätöksentekoamme ja tapaamme toimia yhdessä. Koko pankin laajuisen kulttuurikartoitustyön tuloksena julkaisimme vuoden 2025 lopussa uudet S-Pankin arvot. Ne kuvastavat mielestäni hienosti S-Pankin identiteettiä ja niitä vahvuuksia, joita haluamme vaalia ja kehittää pankin kasvaessa. On ollut ilo huomata, että Rohkeasti omanlainen, Mutkattomasti vaikuttava ja Isosti yhdessä ovat alkaneet elää s-pankkilaisten arjessa.
Kiitos asiakkaillemme, henkilöstöllemme, omistajillemme ja sijoittajillemme menestyksekkäästä alkuvuodesta.
Tammi–maaliskuu 2026
S-Pankki-konsernin liikevoitto laski 6,4 prosenttia ja oli 22,4 miljoonaa euroa (23,9). Katsauskauden tulos verojen jälkeen oli 17,9 miljoonaa euroa (19,1). Oman pääoman tuotto laski 6,8 prosenttiin (7,8).
Tuotot yhteensä olivat 94,9 miljoonaa euroa (100,1) ja laskivat 5,1 prosenttia.
Korkokate laski 9,2 prosenttia ja oli 66,3 miljoonaa euroa (73,0). Muutos johtui sekä korkotason laskusta että volyymikehityksestä. Nettopalkkiotuotot kasvoivat 7,3 prosenttia ja olivat 25,2 miljoonaa euroa (23,5). Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 0,5 miljoonaa euroa (0,7). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 3,0 miljoonaa euroa (2,9).
Liiketoiminnan kulut olivat katsauskaudella yhteensä 67,6 miljoonaa euroa (68,8). Laskua vertailukaudesta oli 1,7 prosenttia, ja se johtui pääosin pienentyneistä talletussuojamaksuvarauksista. Liiketoiminnan kuluista henkilöstökulujen osuus oli 26,5 miljoonaa euroa (24,6). Kasvuun ovat vaikuttaneet henkilöresurssien lisäys ja palkkakehitys.
Muut hallintokulut olivat 34,3 miljoonaa euroa (31,0). Kasvu johtui pääosin IT- ja markkinointikuluista. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä olivat 4,8 miljoonaa euroa (4,9). Liiketoiminnan muut kulut olivat 1,9 miljoonaa euroa (8,2), johon sisältyi 0,6 miljoonaa euroa (6,3) talletussuojamaksuvarauksia.
Katsauskaudella konsernin tuloslaskelmaan kirjattiin odotettavissa olevia ja lopullisia luottotappioita 8,3 miljoonaa euroa (10,0). Näiden tulosvaikutusta vähensivät saadut maksusuoritukset aiemmin kirjatuista luottotappioista. Kirjattuja peruutuksia eli palautuneita luottotappioita oli 3,4 miljoonaa euroa (2,6). Odotettavissa olevien ja lopullisten luottotappioiden nettotulosvaikutus oli näin ollen 5,0 miljoonaa euroa (7,4).
Talletuskanta oli katsauskauden päättyessä 10 324,1 miljoonaa euroa (10 170,8). Vaadittaessa maksettavia talletuksia oli katsauskauden päättyessä 9 253,2 miljoonaa euroa (9 271,8) ja määräaikaistalletuksia oli 1 070,9 miljoonaa euroa (899,0). Viimeisen 12 kuukauden aikana talletuskanta kasvoi 7,5 prosenttia. Henkilöasiakkaiden talletuskanta kasvoi 7,3 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 9 610,7 miljoonaa euroa. Yritysasiakkaiden talletuskanta kasvoi 9,8 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 713,5 miljoonaa euroa.
S-Pankissa olevien talletussuojan piiriin kuuluvien korvattavien talletusten yhteismäärä oli katsauskauden lopussa 8 709,1 miljoonaa euroa (8 508,0).
Luottokanta oli katsauskauden päättyessä yhteensä 9 440,3 miljoonaa euroa (9 407,6). Viimeisen 12 kuukauden aikana luottokanta kasvoi 0,3 prosenttia. Henkilöasiakkaiden luottokanta kasvoi vuotta aiemmasta 0,8 prosenttia ja oli 8 220,9 miljoonaa euroa. Yritysasiakkaiden luottokanta laski 2,9 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 1 219,4 miljoonaa euroa.
Luottokannan ja talletusten suhdetta kuvaava anto-ottolainaussuhde oli 91 prosenttia (92).
Katsauskauden päättyessä pankilla oli saamistodistuksia yhteensä 1 196,1 miljoonaa euroa, kun niitä oli vuoden 2025 lopussa 1 045,6 miljoonaa euroa. Keskuspankkitalletukset ja käteiset varat olivat 2 490,7 miljoonaa euroa (2 535,3).
S-Pankin oma pääoma oli katsauskauden päättyessä 1 053,7 miljoonaa euroa. Vuoden 2025 lopussa omaa pääomaa oli 1 041,6 miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 7,9 prosenttia (7,9).
Hallinnoitavien varojen määrä oli katsauskauden päättyessä 8 937,7 miljoonaa euroa (9 325,7). Hallinnoitavien varojen kokonaismäärässä on huomioitu S-Pankki Kiinteistöt Oy:n hallinnoima asiakasvarallisuus, joka on aiemmin ilmoitettu erikseen. Vertailutietoa on oikaistu vastaavasti. Hallinnoitavista varoista S-Pankki-rahastojen osuus oli 5 453,9 miljoonaa euroa (5 671,6), varainhoitopääoman osuus 2 288,1 miljoonaa euroa (2 473,4), konsernin ulkopuolisten rahastojen osuus 799,7 miljoonaa euroa (795,7) ja S-Pankki Kiinteistöt Oy:n hallinnoimien varojen osuus 396,0 miljoonaa euroa (375,1). S-Pankki-rahastojen nettomerkinnät olivat katsauskaudella -105,6 miljoonaa euroa, kun vastaava luku oli vuotta aiemmin 207,6 miljoonaa euroa.
Keskeisimmät tunnusluvut
Q1 2026
Q1 2025
Muutos
Korkokate (M€)
66,3
73,0
-9,2 %
Nettopalkkiotuotot (M€)
25,2
23,5
7,3 %
Tuotot yhteensä (M€)
94,9
100,1
-5,1 %
Kulut yhteensä (M€)
-67,6
-68,8
-1,7 %
Arvonalentumiset (M€)
-5,0
-7,4
-32,9 %
Liikevoitto (M€)
22,4
23,9
-6,4 %
Kulu-tuottosuhde*
0,71
0,69
0,02
31.3.2026
31.12.2025
Muutos
Velat asiakkaille, talletukset (M€)
10 324,1
10 170,8
1,5 %
Saamiset asiakkailta, antolainaus (M€)
9 440,3
9 407,6
0,3 %
Saamistodistukset (M€)
1 196,1
1 045,6
14,4 %
Oma pääoma (M€)
1 053,7
1 041,6
1,2 %
Odotettavissa olevat luottotappiot (M€)
49,8
49,3
1,2 %
Hallinnoitavat varat (M€) **
8 937,7
9 325,7
-4,2 %
Oman pääoman tuotto (%) ***
6,8
8,2
-1,4
Koko pääoman tuotto (%) ***
0,5
0,6
-0,1
Omavaraisuusaste (%)
7,9
7,9
0,0
Vakavaraisuussuhde (%)
25,2
25,3
-0,1
* Kulu-tuottosuhde on 31.3.2026 tilanteessa laskettu katsauskauden toteuman mukaan. Aiempi laskentatapa on ollut 12 kuukauden liukuva laskenta. Vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.** Hallinnoitavien varojen kokonaismäärässä on huomioitu S-Pankki Kiinteistöt Oy:n hallinnoima asiakasvarallisuus, joka aiemmin ilmoitettu erikseen. Vertailutietoa on oikaistu vastaavasti.***Oman pääoman tuotto ja koko pääoman tuotto on 31.3.2026 tilanteessa laskettu annualisoidun liikevoiton perusteella. Aiempi laskentatapa on ollut 12 kuukauden liukuva laskenta. Vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.
Webcast tuloksesta
S-Pankin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolonen sekä talousjohtaja Mika Heikkilä tänään 7.5.2026 kello 10.00–11.00 pidettävässä webcast-lähetyksessä. Tilaisuus pidetään englanniksi. Webcastia voi seurata tämän linkin välityksellä. Tilaisuuden jälkeen tallenne ja esitys julkaistaan verkkosivuillamme.
Yhteyshenkilöt
Riikka Laine-Tolonen, S-Pankin toimitusjohtaja, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
Tietoja julkaisijasta S-Bank Plc
S-Pankki on kotimainen pankki ja osa S-ryhmää. Olemme olemassa siksi, että jokaisella olisi mahdollisuus vähän rahakkaampaan huomiseen. Meillä on yli kolme miljoonaa asiakasta ja tunnemme asiakkaidemme arjen. Tuomme siihen helppoutta ja hyötyä muun muassa helppokäyttöisten digitaalisten palveluidemme avulla. Täyden palvelun pankkina olemme tukena elämän pienissä ja suurissa käännekohdissa. s-pankki.fi
Liitteet
Lataa tiedote pdf-muodossa.pdf
S-Pankki Oyj osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2026.pdf
