3.8.2023 08:00:01 CEST | BankNordik |
Halvårsrapport
Selskabsmeddelelse nr. 13/2023
”Med et resultat før skat, der er 162 mio. kr. sammenholdt med 113 mio. kr. samme periode sidste år, er vi tilfredse med at kunne præsentere solide resultater for årets første seks måneder. Den positive udvikling tager primært afsæt i det forbedrede rentemiljø samt kundeporteføljens fortsat holdbare kreditkvalitet og robusthed overfor inflationspresset, som har udmøntet sig i tilbageførsel af nedskrivninger i både første og andet kvartal i år. Til trods for de gode takter i den grundlæggende drift samt fortrøstningsfulde udsigter for resten af året har vi valgt at øge det ledelsesmæssige skøn fra 65 mio. kr. til 75 mio. kr. Årsagen hertil er den stadige usikkerhed omkring den generelle økonomiske udvikling”, siger Turið F. Arge, adm. direktør i BankNordik.
Hovedpunkter fra BankNordiks delårsrapport for 1. halvår 2023:
1. halvår 2023 i forhold til 1. halvår 2022
Driftsresultatet før nedskrivninger steg fra 96 mio. kr. i 1. halvår 2022 til 119 mio. kr. i 1. halvår 2023.
Nettorenteindtægterne steg fra 130 mio kr. i 1. halvår 2022 til 164 mio. kr. i 1. halvår 2023.
Gebyr- og provisionsindtægterne var 40 mio. kr. i 1. halvår 2023, hvilket er 3 mio. kr. lavere end i 1. halvår 2022.
Nettoindtægter fra forsikringsaktiviteter udgjorde 24 mio. kr. i 1. halvår 2023, hvilket er et fald på 3 mio. kr. i forhold til samme periode i 2022.
Andre driftsindtægter udgjorde 19 mio. kr. i 1. halvår 2023, hvilket er 1 mio. kr. højere end samme periode i 2022.
Driftsomkostningerne udgjorde 127 mio. kr. i 1. halvår 2023, hvilket er en stigning på 4 mio. kr. i forhold til 1. halvår 2022.
Engangsposter udgjorde 9 mio. kr. i 1. halvår 2023 i forhold til 0 mio. kr. i 1. halvår 2022.
Nedskrivninger udgjorde en tilbageførsel på 16 mio. kr. i 1. halvår 2023 mod tilbageførte nedskrivninger på 31 mio. kr. i 1. halvår 2022.
Resultatet før skat i alt blev 162 mio. kr. i 1. halvår 2023 sammenholdt med 113 mio. kr. i 1. halvår 2022.
Afkastet på egenbeholdningen var en gevinst på 37 mio. kr. i 1. halvår 2023 sammenholdt med et tab på 14 mio. kr. i 1. halvår 2022.
2. kvartal 2023 i forhold til 1. kvartal 2023
BankNordik opnåede et driftsresultat før nedskrivninger på 71 mio. kr. i 2. kvartal 2023, hvilket var en stigning på 22 mio. kr. i forhold til 1. kvartal 2023.
Nettorenteindtægterne udgjorde 86 mio. kr. i 2. kvartal 2023, hvilket er en forbedring på 9 mio. kr. sammenholdt med 1. kvartal 2023.
Gebyr- og provisionsindtægterne faldt med 2 mio. kr. til 19 mio. kr. i 2. kvartal 2023 i forhold til 21 mio. kr. i 1. kvartal 2023.
Nettoindtægterne fra forsikringsaktiviteter steg med 14 mio. kr. til 19 mio. kr. i 2. kvartal 2023 i forhold til 1. kvartal 2023.
Andre driftsindtægter var på 11 mio. kr. i 2. kvartal 2023, hvilket er en stigning på 2 mio. kr. sammenholdt med 1. kvartal 2023.
Driftsomkostningerne udgjorde 64 mio. kr. i 2. kvartal 2023, hvilket er en stigning på 1 mio. kr. sammenholdt med 1. kvartal 2023.
Engangsposter udgjorde 6 mio. kr. i 2. kvartal 2023 i forhold til 3 mio. kr. i 1. kvartal 2023.
Nedskrivninger udgjorde en tilbageførsel på netto 7 mio. kr. i 2. kvartal 2023 mod 8 mio. kr. i tilbageførsler i 1. kvartal 2023.
Resultatet før skat blev i alt 87 mio. kr. i 2. kvartal 2023 mod 75 mio. kr. i 1. kvartal 2023.
Afkastet på egenbeholdningen var 15 mio. kr. i 2. kvartal 2023 sammenholdt med 22 mio. kr. i det forudgående kvartal.
Udlånet i bankforretningen steg med 4% fra 8.354 mio. kr. pr. 31. marts 2023 til 8.655 mio. kr. pr. 30. juni 2023.
Formidling af realkreditlån faldt med 3% fra 2.634 mio. kr. pr. 31. marts 2023 til 2.567 mio. kr. pr. 30. juni 2023.
Indlånet faldt med 1% fra 8.524 mio. kr. pr. 31. marts 2023 til 8.426 mio. kr. pr. 30. juni 2023.
KapitalforholdDen egentlige kernekapitalprocent var 22,1% pr. 30. juni 2023 sammenholdt med 21,6% pr. 31. december 2022. Kapitalgrundlaget, inklusiv NEP, var 30,4% pr. 30. juni 2023, og til sammenligning var det 29,9% pr. 31. december 2022. Periodens nettoresultat er ikke medregnet i kapitalprocenterne.
Forventninger til 2023Den 18. april 2023 opjusterede bankens ledelse forventningerne til nettoresultatet for 2023 fra det oprindeligt udmeldte interval på 190-220 mio. kr. til 210-240 mio. kr. Efterfølgende den 16. juni 2023 opjusterede bankens ledelse forventningerne yderligere til et interval på 235-265 mio. kr. Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger bl.a. af den økonomiske udvikling, nedskrivninger på udlån samt kursreguleringer.
Yderligere oplysninger:Turið F. Arge, adm. direktør, tlf. (+298) 230 678
BankNordik har bankaktiviteter i Grønland og på Færøerne samt forsikringsaktiviteter på Færøerne. Koncernen, som blev grundlagt på Færøerne for over 100 år siden, har samlede aktiver på 12,5 mia. kr. og 203 medarbejdere. Banken er underlagt Finanstilsynet og er børsnoteret på Nasdaq Copenhagen.
Bilag: BankNordiks hovedtal for 1. halvår 2023 med sammenligningstal
Hoved- og nøgletal
DKKm
Q2 2023
Q1 2023
Index
Q4 2022
Q3 2022
Q2 2022
H1 2023
H1 2022
Index
Renteindtægter, netto
86
78
111
72
67
65
164
130
126
Gebyr- og provisionsindtægter, netto
19
21
88
23
22
22
40
43
93
Indtægter fra forsikringsaktiviteter
19
5
399
14
11
15
24
27
89
Andre driftsindtægter
11
8
129
8
11
9
19
19
103
Driftsindtægter
135
112
120
117
110
111
247
219
113
Driftsomkostninger
-64
-63
101
-58
-62
-62
-127
-123
104
Sektor omkostninger
0
0
0
0
0
-1
-1
Driftsresultat før nedskrivninger
71
49
145
59
48
48
119
96
125
Nedskrivninger på udlån (netto)
7
8
86
3
12
22
16
31
50
Driftsresultat
78
57
137
62
60
70
135
127
106
Engangsposter
-6
-3
0
0
0
-9
0
Resultat før beholdningsafkast og skat
72
54
135
62
60
70
126
127
99
Beholdningsafkast
15
22
68
8
-36
-16
37
-14
-253
Resultat før skat
87
75
115
70
24
54
162
113
144
Skat
17
14
122
16
4
10
31
22
141
Resultat efter skat
70
61
114
54
20
43
131
90
145
Udlån
8.655
8.354
104
8.083
7.977
7.724
8.655
7.724
112
Indlån
8.426
8.524
99
8.351
8.225
8.897
8.426
8.897
95
Realkreditudlån
2.567
2.634
97
2.648
2.652
2.730
2.567
2.730
94
Egenkapital
1.694
1.626
104
1.817
1.756
1.737
1.694
1.737
97
Kapitalgrundlag, inkl. NEP kapital, %
30,4
29,1
29,9
31,4
32,0
30,4
32,0
Egentlig kernekapital procent, %
22,1
21,0
21,6
22,9
23,3
22,1
23,3
Egenkapitalforrentning p.a., %
16,8
14,3
12,1
4,6
10,1
14,9
9,6
Egenkapitalforrentning, ekskl. engangsposter, p.a., %
17,9
14,9
12,1
4,6
10,1
15,8
9,6
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
183,7
220,0
225,2
225,8
223,4
183,7
223,4
Driftsomkostninger/-indtægter
47
56
49
56
56
51
56
Antal medarbejdere (FTE), ultimo
203
203
100
200
201
203
203
203
100
Yderligere oplysninger findes i delårsrapporten (offentliggøres kun på engelsk).
Vedhæftninger
Interim Report_H1 2023.pdf
IR presentation H1 2023.pdf
3.8.2023 08:00:01 CEST | BankNordik |
Half Year financial report
Company Announcement no. 13/2023
“Reporting a pre-tax profit of DKK 162m against DKK 113m in the year-earlier period, we are pleased to announce solid results for the first six months of the year. The positive performance was driven especially by the improved interest rate setting and by the persistently sound credit quality and resilience to inflationary pressures of our customer portfolio, which resulted in reversals of impairment charges in both Q1 and Q2 this year. Despite the sound performance in our core operations and positive outlook for the rest of the year, we have decided to raise the management estimated provision from DKK 65m to DKK 75m. The decision was based on the persistently uncertain economic environment,” said BankNordik CEO Turið F. Arge.
Highlights of BankNordik’s interim report for the first six months of 2023:
H1 2023 vs H1 2022
Operating profit before impairment charges increased from DKK 96m in H1 2022 to DKK 119m in H1 2023.
Net interest income rose from DKK 130m in H1 2022 to DKK 164m in H1 2023.
Fee and commission income amounted to DKK 40m in H1 2023, which was DKK 3m lower than in H1 2022. Net insurance income amounted to DKK 24m in H1 2023, a DKK 3m decline relative to the year-earlier period.
Other operating income amounted to DKK 19m in H1 2023, which was DKK 1m more than in the same period of 2022.
Operating costs amounted to DKK 127m in H1 2023, which was a DKK 4m increase relative to H1 2022.
Non-recurring items amounted to DKK 9m in H1 2023 against DKK 0m in H1 2022.
Impairment was a net reversal of DKK 16m in H1 2023, compared with a DKK 31m net reversal in H1 2022.
The overall profit before tax for H1 2023 was DKK 162m against DKK 113m for H1 2022.
The investment portfolio yielded a return of DKK 37m in H1 2023 against a loss of DKK 14m in H1 2022.
Q2 2023 vs Q1 2023
BankNordik reported operating profit before impairment charges of DKK 71m in Q2 2023, an increase of DKK 22m from Q1 2023.
Net interest income amounted to DKK 86m in Q2 2023, which was a DKK 9m improvement on Q1 2023.
Fee and commission income fell by DKK 2m to DKK 19m in Q2 2023 from DKK 21m in Q1 2023.
Net insurance income amounted to DKK 19m in Q2 2023, a DKK 14m increase on Q1 2023.
Other operating income amounted to DKK 11m in Q2 2023, which was a DKK 2m increase relative to Q1 2023.
Operating costs for Q2 2023 amounted to DKK 64m, which was a DKK 1m increase on Q1 2023.
Non-recurring items amounted to DKK 6m in Q2 2023 against DKK 3m in Q1 2023.
Impairment charges were a DKK 7m net reversal for the Q2 2023 period against a DKK 8m reversal in Q1 2023.
The overall profit before tax was DKK 87m in Q2 2023 against DKK 75m in Q1 2023.
The investment portfolio yielded a return of DKK 15m in Q2 2023, against DKK 22m in the preceding quarter.
Bank lending volumes were up by 4% from DKK 8,354m at 31 March 2023 to DKK 8,655m at 30 June 2023.
Brokered mortgage-credit fell by 3% from DKK 2,634m at 31 March 2023 to DKK 2,567m at 30 June 2023.
Deposits fell by 1% from DKK 8,524m at 31 March 2023 to DKK 8,426m at 30 June 2023.
Capital ratios
At 30 June 2023, the Group had a CET 1 capital ratio of 22.1%, against 21.6% at 31 December 2022. The total capital ratio including MREL was 30.4% at 30 June 2023 against 29.9% at 31 December 2022. The profit for the period is not included in the capital ratios.
Guidance for 2023On 18 April 2023, the Bank raised its FY 2023 net profit guidance from DKK 190–220m as originally guided to DKK 210–240m. Subsequently, on 16 June 2023, the Bank further raised its net profit guidance to a range of DKK 235-265m.The guidance is generally subject to uncertainty and will, amongst other things, depend on economic developments, loan impairment charges and market value adjustments.
For further information, please call:Turið F. Arge, CEO, tel. (+298) 230 678
BankNordik has banking activities in Greenland and the Faroe Islands and insurance activities in the Faroe Islands. Founded in the Faroe Islands more than a century ago, the Group has total assets of DKK 12.5bn and 203 employees. The Bank is subject to the supervision of the Danish Financial Supervisory Authority and is listed on Nasdaq Copenhagen.
Appendix: H1 2023 financial highlights and comparative figures
Highlights and ratios
DKKm
Q2 2023
Q1 2023
Index
Q4 2022
Q3 2022
Q2 2022
H1 2023
H1 2022
Index
Net interest income
86
78
111
72
67
65
164
130
126
Net fee and commission income
19
21
88
23
22
22
40
43
93
Net insurance income
19
5
399
14
11
15
24
27
89
Other operating income (less reclassification)
11
8
129
8
11
9
19
19
103
Operating income
135
112
120
117
110
111
247
219
113
Operating costs
-64
-63
101
-58
-62
-62
-127
-123
104
Sector costs
0
0
0
0
0
-1
-1
Profit before impairment charges
71
49
145
59
48
48
119
96
125
Impairment charges, net
7
8
86
3
12
22
16
31
50
Operating profit
78
57
137
62
60
70
135
127
106
Non-recurring items
-6
-3
0
0
0
-9
0
Profit before investment portfolio earnings and tax
72
54
135
62
60
70
126
127
99
Investment portfolio earnings
15
22
68
8
-36
-16
37
-14
-253
Profit before tax
87
75
115
70
24
54
162
113
144
Tax
17
14
122
16
4
10
31
22
141
Net profit
70
61
114
54
20
43
131
90
145
Loans and advances
8.655
8.354
104
8.083
7.977
7.724
8.655
7.724
112
Deposits and other debt
8.426
8.524
99
8.351
8.225
8.897
8.426
8.897
95
Mortgage credit
2.567
2.634
97
2.648
2.652
2.730
2.567
2.730
94
Equity
1.694
1.626
104
1.817
1.756
1.737
1.694
1.737
97
Total capital ratio, incl. MREL capital, %
30,4
29,1
29,9
31,4
32,0
30,4
32,0
CET 1 capital, %
22,1
21,0
21,6
22,9
23,3
22,1
23,3
ROE, %
16,8
14,3
12,1
4,6
10,1
14,9
9,6
ROE, excl. one-offs, %
17,9
14,9
12,1
4,6
10,1
15,8
9,6
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
183,7
220,0
225,2
225,8
223,4
183,7
223,4
Operating cost/income, %
47
56
49
56
56
51
56
Number of FTE, end of period
203
203
100
200
201
203
203
203
100
Further details are available in the interim report.
Attachments
Interim Report_H1 2023.pdf
IR presentation H1 2023.pdf
