2.11.2023 08:00:00 CET | BankNordik |
Delårsrapport/Periodemeddelelse (Q1 og Q3)
Selskabsmeddelelse nr. 20/2023
”Vi præsenterer et solidt og tilfredsstillende regnskab for årets første ni måneder med et resultat før skat på 271 mio. kr. sammenholdt med 136 mio. kr. samme periode sidste år.
Den gunstige udvikling skyldes primært stigende styrings- og markedsrenter, en stigning i både indlån og udlån, afkast på egenbeholdningen samt et godt kvartal for forsikringsforretningen. Derudover har kundeporteføljen udvist fortsat holdbar kreditkvalitet trods et generelt usikkert økonomisk miljø med stigende renter og høj inflation.
Udsigterne for resten af året er overvejende gode, og som tidligere meddelt er forventningerne til resultatet efter skat for 2023 opjusteret fra 235-265 mio. kr. til 260-290 mio. kr.”, udtaler Turið F. Arge, administrerende direktør.
Hovedpunkter fra BankNordiks delårsrapport for 1-3. kvartal 2023:
1-3. kvartal 2023 i forhold til 1-3. kvartal 2022
Driftsresultatet før nedskrivninger steg fra 144 mio. kr. i 1-3. kvartal 2022 til 202 mio. kr. i 1-3. kvartal 2023.
Nettorenteindtægterne steg fra 197 mio. kr. i 1-3. kvartal 2022 til 260 mio. kr. i 1-3. kvartal 2023.
Gebyr- og provisionsindtægterne udgjorde 60 mio. kr. i 1-3. kvartal 2023, hvilket er 5 mio. kr. lavere end i 1-3. kvartal 2022.
Nettoindtægter fra forsikringsaktiviteter udgjorde 48 mio. kr. i 1-3. kvartal 2023, hvilket er en stigning på 10 mio. kr. i forhold til samme periode i 2022.
Andre driftsindtægter udgjorde 28 mio. kr. i 1-3. kvartal 2023, hvilket er 1 mio. kr. lavere end samme periode i 2022.
Driftsomkostningerne udgjorde 192 mio. kr. i 1-3. kvartal 2023, hvilket er en stigning på 7 mio. kr. i forhold til 1-3. kvartal 2022.
Nedskrivninger udgjorde en tilbageførsel på 15 mio. kr. i 1-3. kvartal 2023 mod tilbageførte nedskrivninger på 43 mio. kr. i 1-3. kvartal 2022.
Engangsposter udgjorde 9 mio. kr. i 1-3. kvartal 2023 i forhold til 0 mio. kr. i 1-3. kvartal 2022.
Resultatet før skat blev i alt 271 mio. kr. i 1-3. kvartal 2023 sammenholdt med 136 mio. kr. i 1-3. kvartal 2022.
Afkastet på egenbeholdningen var positivt med 63 mio. kr. i 1-3. kvartal 2023 sammenholdt med et tab på 50 mio. kr. i 1-3. kvartal 2022.
3. kvartal 2023 i forhold til 2. kvartal 2023
BankNordik opnåede i 3. kvartal 2023 et driftsresultat før nedskrivninger på 83 mio. kr., hvilket var en stigning på 12 mio. kr. i forhold til 2. kvartal 2023.
Nettorenteindtægterne udgjorde 96 mio. kr. i 3. kvartal 2023, hvilket er en forbedring på 10 mio. kr. sammenholdt med 2. kvartal 2023.
Gebyr- og provisionsindtægterne steg med 1 mio. kr. til 19 mio. kr. i 3. kvartal 2023 i forhold til 19 mio. kr. i 2. kvartal 2023.
Nettoindtægterne fra forsikringsaktiviteter steg med 4 mio. kr. til 24 mio. kr. i 3. kvartal 2023 i forhold til 2. kvartal 2023.
Andre driftsindtægter var på 9 mio. kr. i 3. kvartal 2023, hvilket er et fald på 2 mio. kr. sammenholdt med 2. kvartal 2023.
Driftsomkostningerne udgjorde 65 mio. kr. i 3. kvartal 2023, hvilket er en stigning på 1 mio. kr. sammenholdt med 2. kvartal 2023.
Nedskrivninger netto udgjorde 0 mio. kr. i 3. kvartal 2023 mod 7 mio. kr. i tilbageførsler i 2. kvartal 2023.
Engangsposter udgjorde 0 mio. kr. i 3. kvartal 2023 i forhold til 6 mio. kr. i 2. kvartal 2023.
Resultatet før skat blev i alt 108 mio. kr. i 3. kvartal 2023 mod 87 mio. kr. i 2. kvartal 2023.
Afkastet på egenbeholdningen var 26 mio. kr. i 3. kvartal 2023 sammenholdt med 15 mio. kr. i det forudgående kvartal.
Udlånet i bankforretningen steg med 2% fra 8.655 mio. kr. pr. 30. juni 2023 til 8.790 mio. kr. pr. 30. september 2023.
Formidling af realkreditlån steg med 2% fra 2.567 mio. kr. pr. 30. juni 2023 til 2.615 mio. kr. pr. 30. september 2023.
Indlånet steg med 2% fra 8.426 mio. kr. pr. 30. juni 2023 til 8.602 mio. kr. pr. 30. september 2023.
KapitalforholdDen egentlige kernekapitalprocent var 21,8% pr. 30. september 2023 sammenholdt med 21,6% pr. 31. december 2022. Kapitalgrundlaget, inklusiv NEP, var 30,1% pr. 30. september 2023, og til sammenligning var det 29,9% pr. 31. december 2022. Periodens nettoresultat er ikke medregnet i kapitalprocenterne.
Forventninger til 2023Den 18. april 2023 opjusterede bankens ledelse forventningerne til nettoresultatet for 2023 fra det oprindeligt udmeldte interval på 190-220 mio. kr. til 210-240 mio. kr. Efterfølgende den 16. juni 2023 og den 19. september 2023 opjusterede bankens ledelse forventningerne yderligere først til et interval på 235-265 mio. kr. og senere til et interval på 260-290 mio. kr. Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger bl.a. af den økonomiske udvikling, nedskrivninger på udlån samt kursreguleringer.
Yderligere oplysninger:Turið F. Arge, adm. direktør, tlf. (+298) 230 678
BankNordik har bankaktiviteter i Grønland og på Færøerne samt forsikringsaktiviteter på Færøerne. Koncernen, som blev grundlagt på Færøerne for over 100 år siden, har samlede aktiver på 12,5 mia. kr. og 207 medarbejdere. Banken er underlagt Finanstilsynet og er børsnoteret på Nasdaq Copenhagen.
Bilag: BankNordiks hovedtal for 1-3. kvartal 2023 med sammenligningstal
Hoved- og nøgletal
DKKm
Q3 2023
Q2 2023
Index
Q1 2023
Q4 2022
Q3 2022
Q1-Q3 2023
Q1-Q3 2022
Index
Renteindtægter, netto
96
86
111
78
72
67
260
197
132
Gebyr- og provisionsindtægter, netto
19
19
103
21
23
22
60
65
91
Indtægter fra forsikringsaktiviteter
24
19
123
5
14
11
48
38
126
Andre driftsindtægter
9
11
84
8
8
11
28
29
96
Driftsindtægter
148
135
110
112
117
110
395
330
120
Driftsomkostninger
-65
-64
101
-63
-58
-62
-192
-185
104
Sektor omkostninger
0
0
0
0
0
-1
-1
Driftsresultat før nedskrivninger
83
71
117
49
59
48
202
144
140
Nedskrivninger på udlån (netto)
0
7
-6
8
3
12
15
43
35
Driftsresultat
82
78
106
57
62
60
217
187
116
Engangsposter
0
-6
-3
0
0
-9
0
Resultat før beholdningsafkast og skat
82
72
114
54
62
60
208
187
111
Beholdningsafkast
26
15
175
22
8
-36
63
-50
-124
Resultat før skat
108
87
124
75
70
24
271
136
198
Skat
20
17
118
14
16
4
52
26
199
Resultat efter skat
88
70
126
61
54
20
219
111
198
Udlån
8.790
8.655
102
8.354
8.083
7.977
8.790
7.977
110
Indlån
8.602
8.426
102
8.524
8.351
8.225
8.602
8.225
105
Realkreditudlån
2.615
2.567
102
2.634
2.648
2.652
2.615
2.652
99
Egenkapital
1.780
1.694
105
1.626
1.817
1.756
1.780
1.756
101
Kapitalgrundlag, inkl. NEP kapital, %
30,1
30,4
29,1
29,9
31,4
30,1
31,4
Egentlig kernekapital procent, %
21,8
22,1
21,0
21,6
22,9
21,8
22,9
Egenkapitalforrentning p.a., %
20,2
16,8
17,5
12,1
4,6
16,2
7,8
Egenkapitalforrentning, ekskl. engangsposter, p.a., %
20,2
17,9
18,3
12,1
4,6
16,8
7,8
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
196,6
183,7
220,0
225,2
225,8
196,6
225,8
Driftsomkostninger/-indtægter
44
47
56
49
56
49
56
Antal medarbejdere (FTE), ultimo
207
203
102
203
200
201
207
201
103
Vedhæftninger
Interim Report_H1 2023.pdf
IR presentation H1 2023.pdf
2.11.2023 08:00:00 CET | BankNordik |
Interim report (Q1 and Q3)
Announcement no. 20/2023
“We’re pleased to report solid financial results for the first nine months of the year with a profit before tax of DKK 271m, up from DKK 136m in the year-earlier period.
The favourable performance was mainly driven by an increase in central bank and market rates, increases in both deposits and lending, the return on the investment portfolio and a good performance by the insurance business during the quarter. Furthermore, the customer portfolio maintained its sound credit quality despite a generally volatile economic environment of rising interest rates and high inflation.
Prospects are generally good for the rest of the year, and as reported in a previous announcement, we have raised our net profit guidance from DKK 235-265m to the DKK 260-290m range,” said BankNordik CEO Turið F. Arge.
Highlights of BankNordik’s interim report for the first nine months of 2023:
9M 2023 vs. 9M 2022
Operating profit before impairment charges increased from DKK 144m in the 9M 2022 period to DKK 202m in 9M 2023.
Net interest income rose from DKK 197m in 9M 2022 to DKK 260m in 9M 2023.
Fee and commission income amounted to DKK 60m in 9M 2023, which was DKK 6m lower than in 9M 2022. Net insurance income amounted to DKK 48m in 9M 2023, a DKK 10m increase relative to the year-earlier period.
Other operating income amounted to DKK 28m in 9M 2023, which was DKK 1m lower than in the same period of 2022.
Operating costs amounted to DKK 192m in 9M 2023, which was a DKK 7m increase relative to 9M 2022.
Impairment was a net reversal of DKK 15m in the 9M 2023 period, compared with a DKK 43m net reversal in 9M 2022.
Non-recurring items amounted to DKK 9m in the 9M 2023 period against DKK 0m in 9M 2022.
The overall profit before tax for the 9M 2023 period was DKK 271m against DKK 136m for 9M 2022.
The investment portfolio yielded a return of DKK 63m in the 9M 2023 period against a loss of DKK 50m in 9M 2022.
Q3 2023 vs. Q2 2023
BankNordik reported operating profit before impairment charges of DKK 83m in Q3 2023, an increase of DKK 12m from Q2 2023.
Net interest income amounted to DKK 96m in Q3 2023, which was a DKK 10m improvement on Q2 2023.
Fee and commission income increased by DKK 1m to DKK 19m in Q3 2023 from DKK 19m in Q2 2023.
Net insurance income amounted to DKK 24m in Q3 2023, a DKK 4m increase on Q2 2023.
Other operating income amounted to DKK 9m in Q3 2023, which was a DKK 2m decline relative to Q2 2023.
Operating costs for Q3 2023 amounted to DKK 65m, which was a DKK 1m increase on Q2 2023.
Impairment charges were DKK 0m in Q3 2023 against a DKK 7m reversal in Q2 2023.
Non-recurring items amounted to DKK 0m in Q3 2023 against a cost of DKK 6m in Q2 2023.
The overall profit before tax was DKK 108m in Q3 2023 against DKK 87m in Q2 2023.
The investment portfolio yielded a return of DKK 26m in Q3 2023, against DKK 15m in the preceding quarter.
Bank lending volumes were up by 2% from DKK 8,655m at 30 June 2023 to DKK 8,790m at 30 September 2023.
Brokered mortgage-credit increased by 2% from DKK 2,567m at 30 June 2023 to DKK 2,615m at 30 September 2023.
Deposits increased by 2% from DKK 8,426m at 30 June 2023 to DKK 8,602m at 30 September 2023.
Capital ratios
At 30 September 2023, the Group had a CET 1 capital ratio of 21.8%, against 21.6% at 31 December 2022. The total capital ratio including MREL was 30.1% at 30 September 2023 against 29.9% at 31 December 2022. The net profit for the period is not included in the capital ratios.
Guidance for 2023On 18 April 2023, the Bank raised its FY 2023 net profit guidance from DKK 190–220m as originally guided to DKK 210–240m. Subsequently, on 16 June 2023, the Bank raised its net profit guidance to a range of DKK 235-265m and, on 19 September 2023, further again to a range of DKK 260-290m.The guidance is generally subject to uncertainty and will, amongst other things, depend on economic developments, loan impairment charges and market value adjustments.
For further information, please call:Turið F. Arge, CEO, tel. (+298) 230 678
BankNordik has banking activities in Greenland and the Faroe Islands and insurance activities in the Faroe Islands. Founded in the Faroe Islands more than a century ago, the Group has total assets of DKK 12.5bn and 207 employees. The Bank is subject to the supervision of the Danish Financial Supervisory Authority and is listed on Nasdaq Copenhagen.
Appendix: Q1-Q3 2023 financial highlights and comparative figures
Highlights and ratios
DKKm
Q3 2023
Q2 2023
Index
Q1 2023
Q4 2022
Q3 2022
Q1-Q3 2023
Q1-Q3 2022
Index
Net interest income
96
86
111
78
72
67
260
197
132
Net fee and commission income
19
19
103
21
23
22
60
65
91
Net insurance income
24
19
123
5
14
11
48
38
126
Other operating income (less reclassification)
9
11
84
8
8
11
28
29
96
Operating income
148
135
110
112
117
110
395
330
120
Operating costs
-65
-64
101
-63
-58
-62
-192
-185
104
Sector costs
0
0
0
0
0
-1
-1
Profit before impairment charges
83
71
117
49
59
48
202
144
140
Impairment charges, net
0
7
-6
8
3
12
15
43
35
Operating profit
82
78
106
57
62
60
217
187
116
Non-recurring items
0
-6
-3
0
0
-9
0
Profit before investment portfolio earnings and tax
82
72
114
54
62
60
208
187
111
Investment portfolio earnings
26
15
175
22
8
-36
63
-50
-124
Profit before tax
108
87
124
75
70
24
271
136
198
Tax
20
17
118
14
16
4
52
26
199
Net profit
88
70
126
61
54
20
219
111
198
Loans and advances
8.790
8.655
102
8.354
8.083
7.977
8.790
7.977
110
Deposits and other debt
8.602
8.426
102
8.524
8.351
8.225
8.602
8.225
105
Mortgage credit
2.615
2.567
102
2.634
2.648
2.652
2.615
2.652
99
Equity
1.780
1.694
105
1.626
1.817
1.756
1.780
1.756
101
Total capital ratio, incl. MREL capital, %
30,1
30,4
29,1
29,9
31,4
30,1
31,4
CET 1 capital, %
21,8
22,1
21,0
21,6
22,9
21,8
22,9
ROE, %
20,2
16,8
17,5
12,1
4,6
16,2
7,8
ROE, excl. one-offs, %
20,2
17,9
18,3
12,1
4,6
16,8
7,8
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
196,6
183,7
220,0
225,2
225,8
196,6
225,8
Operating cost/income, %
44
47
56
49
56
49
56
Number of FTE, end of period
207
203
102
203
200
201
207
201
103
Attachments
Interim Report_H1 2023.pdf
IR presentation H1 2023.pdf
