8.5.2025 09:00:00 EEST | S-Bank Plc |
Interim report (Q1 and Q3)
S-Bank PlcInterim Report8 May 2025 at 9.00 am EEST
S-Bank Plc’s Interim Report 1 January–31 March 2025Result in line with expectations, more and more people choose S-Bank as their preferred bank
Operating profit decreased to EUR 23.9 million (42.8)
Deposits increased to EUR 9.6 billion (8.2*)
Lending increased to EUR 9.4 billion (7.0*)
Assets under management increased to EUR 8.3 billion (6.4*)
Number of active customers increased to 790 000 (675 000*)
Capital adequacy ratio increased to 25.0 per cent (19.7*)
As expected, the S-Bank Group’s operating profit decreased to a lower level than in the comparison period and amounted to EUR 23.9 million (42.8), a decrease of 44.1 per cent. The result development was affected by the decrease in net interest income due to changes in interest rates and the increase in personnel and other administrative expenses due to the business transaction and other development activities. Cost-to-income ratio was 0.56 (0.50) and return on equity was 13.9 per cent (21.4*).
* Figures for the corresponding period of 2024 are used in comparisons
Outlook for 2025 (unchanged) S-Bank’s profit guidance for 2025 has been lowered due to declining interest rates, despite the fact that the Handelsbanken transaction will increase the bank’s earnings. In addition, the investments related to implementing our strategy will remain at a high level. The outlook for 2025 is still subject to uncertainties regarding the operating environment, geopolitical tensions, the economy, employment and the real estate market. We expect operating profit for the whole year to decline approximately to EUR 100 million (165.2). The scale of the change is impacted by the one-off negative goodwill related to the Handelsbanken transaction, which was recognised as income in 2024.
Comments by Riikka Laine-Tolonen, CEO
Uncertainty in the global economy slows down the recovery of the Finnish economy In the first quarter of the year, the Finnish economy began to recover slowly thanks to a fall in interest rates, but uncertainty in the global economy was also reflected in Finland. While business confidence has slightly improved, consumer confidence remained weak, partly due to a deterioration in the labour market in the first months of the year. The housing market has recovered at a moderate pace.
January–March result in line with expectationsOur operating profit for the first quarter of 2025 was EUR 23.9 (42.8) million. This result was in line with our expectations, although it remained below the comparison period’s figure. The main reason for the decreased operating profit was the general fall in interest rates, which was not fully compensated by the increase in income resulting from the Handelsbanken transaction. In addition, the investments related to implementing our strategy remained at a high level.
S-Bank has continued to grow successfully in its new size category and throughout the introductory phase following the major business transaction, during which we have, among other things, trained the new personnel who joined us, built teams and our network, and provided our new customers with guidance on how to use our services.
In Banking, total deposits grew to EUR 9.6 (8.2) billion and lending to EUR 9.4 (7.0) billion. The Handelsbanken transaction means we have now also moved up to a new size category in the housing loan market. More housing loan applications were made in the first quarter of the year than in the same period the previous year, and our market share remained stable.
In Wealth Management, the total number of unit holders in the S-Bank funds increased to ca. 464 000 from approximately 405 000 in the comparison period. At the end of March, assets under management were EUR 8.3 (6.4) billion. Household customers’ willingness to invest decreased from an optimistic to an uncertain level due to the global political situation.
Already 790 000 active customersWe want to be our customers’ partner for a better everyday and an enabler of millions, and we want to offer our customers world-class digital solutions, exceptional service and superior benefits.
Our goal is to serve one million active customers by the end of 2027. Expanding existing customer relationships is a key part of our strategy. Therefore, we are particularly pleased with the development of the number of our active customers: at the end of March, the number of our active customers had increased by 115 000 compared to the previous year and was 790 000 (675 000).
During the strategy period, we will develop our service model so that we are able to serve our customers in a more personal and needs-based manner. We will tell you more about this development work during 2025.
Customers who transferred from Handelsbanken have settled in wellFollowing the acquisition of Handelsbanken’s Finnish private customer, asset management and investment services operations in December 2024, the integration has been excellent.
We are particularly pleased that the customers who moved from Handelsbanken have found their place at S-Bank. They have started to actively use our services, and more than two-thirds of them consider S-Bank to be their main bank. Customers have been particularly happy with digital services and day-to-day banking. Customers who have transferred are also increasingly willing to recommend S-Bank to their acquaintances.
After such a big and challenging integration project, the good results are gratifying. Naturally, there are also those who did not find it easy to switch banks or those that felt that our services did not meet their needs. We are determined to continue to develop our services to be even more customer-oriented and smoother.
The S-mobiili app has over 1.5 million weekly usersOur strategy is based on customer-oriented and digital services that enable even more personal banking services and profitable growth of our operations. The development of digital services is an essential part of our effortless service and our operating model, in which the S-mobiili application is at the heart of all transactions.
The S-mobiili app continues to grow in popularity: it already has over 2.4 million unique users, and it is used by more than 1.5 million customers per week.
We systematically invest in the development of our digital services. This is reflected in the constantly improving user experience for our customers and in the form of easier and more extensive digital services for daily transactions.
We invest in the security of our services and a strong foundationWe also continuously invest in the security of our banking applications by maintaining and developing their reliability and information security. Effective security solutions are visible to customers as uninterrupted banking services, even when there is an attempt to undermine stability by outsiders. S-Bank’s services were the target of several denial-of-service attacks during the first half of the year. Thanks to our effective protective measures, the attacks were only visible to customers in the form of a few short-term disruptions.
Another key area of focus that continues from one strategy period to the next involves activities to strengthen our foundations. The work on and investments in improving the bank’s practices and risk management are continuous. In 2025, we will again be taking several steps to strengthen our foundations as part of the Bank’s continuous development work and in response to regulation.
We expect our operating profit in 2025 to be lower than in 2024We expect our operating profit in 2025 to be approximately EUR 100 million (165.2). The scale of the change is impacted by the non-recurring negative goodwill related to the Handelsbanken transaction, which was recognised as income in 2024.
I would like to thank our customers, personnel, owners and investors for a good start to the year.
January–March 2025S-Bank Group’s operating profit was EUR 23.9 million (42.8). The profit for the period after taxes was EUR 19.1 million (34.2). Return on equity decreased to 13.9 per cent (21.4).
Total income amounted to EUR 100.1 million (104.1), a decrease of 3.9 per cent.
Net interest income decreased by 8.4 per cent, totalling EUR 73.0 million (79.6). The change was mainly due to decline in the interest rate level. Net fee and commission income was EUR 23.5 million (21.7). Net income from investing activities was EUR 0.7 million (0.3). Other operating income was EUR 2.9 million (2.4).
Operating expenses totalled EUR 68.8 million (55.4) during the review period. This is 24.1 per cent more than during the comparison period, mainly due to an increase in personnel expenses, IT and development costs. Personnel expenses accounted for EUR 24.6 million (17.7) of operating expenses. The change was affected by growth in operations and by the increased number of personnel due to the completed Handelsbanken transaction.
Other administrative expenses totalled EUR 31.0 million (23.4). The increase is mainly due to an increase in IT and development costs and data connection costs. Depreciation and impairment of tangible and intangible assets amounted to EUR 4.9 million (4.2). Other operating expenses totalled EUR 8.2 million (10.2), which includes EUR 6.6 million (9.1) authority fees.
Expected and final credit losses of EUR 10.0 million (8.0) were recognised in the consolidated income statement during the review period. Reversals, or recovered credit losses, amounted to EUR 2.6 million (2.1). Consequently, the total net effect on profit of expected and final credit losses was EUR 7.4 million (5.9). The growth was moderate.
Total deposits were EUR 9 602.5 million (9 381.4) at the end of the review period. Deposits repayable on demand totalled EUR 8 648.8 million (8 390.1) and time deposits EUR 953.7 million (991.3) at the end of the review period. During the past 12 months, total deposits grew by 17.5 per cent. Household customers’ deposit portfolio grew by 18.7 per cent year on year and was EUR 8 952.8 million. The growth was affected by the Handelsbanken transaction completed in the beginning of December. Corporate customers’ deposit portfolio grew by 2.8 per cent year on year and was EUR 649.7 million.
At the end of the review period, the total amount of deposits in S-Bank covered by the deposit guarantee scheme was EUR 8 179.5 million (7 985.9). The comparison amount has been amended to match reporting to The Financial Stability Authority.
At the end of the review period, the loan portfolio totalled EUR 9 410.9 million (9 466.8). During the past 12 months, the loan portfolio grew by 34.6 per cent. The household loan portfolio grew by 41.0 per cent year on year and was EUR 8 154.7 million. The growth was affected by the Handelsbanken transaction completed in the beginning of December. The corporate loan portfolio grew by 3.9 per cent year on year and was EUR 1 256.2 million.
The loan-to-deposit ratio, which describes the ratio between the loan portfolio and deposits, was 98 per cent (101).
At the end of the review period, the bank’s debt securities totalled EUR 728.6 million, compared with EUR 622.8 million at the end of 2024. Deposits in central banks and cash totalled EUR 2 737.1 million (2 906.4). During the review period the bank repaid EUR 190.0 million of bilateral funding, which had been drawn to fund the Handelsbanken transaction. The original amount of bilateral funding was EUR 590.0 million. In addition, the bank paid the remaining purchase price of EUR 148.4 million to Handelsbanken in relation to the transaction.
At the end of the review period, S-Bank’s equity was EUR 997.5 million, compared with EUR 977.6 million at the end of 2024. Equity was increased by performance development. The equity ratio was 7.6 per cent (7.4).
Assets under management were EUR 8 316.5 million (8 342.3) at the end of the review period. Of assets under management, S-Bank mutual fund capital accounted for EUR 4 854.8 million (4 721.4), wealth management capital accounted for EUR 2 606.7 million (2 711.0) and, as a new item, funds issued by other than Group companies accounted for EUR 855.0 million (910.0). In addition, S-Bank Properties Ltd managed EUR 365.2 million in customer assets, consisting of real estate and joint ventures (368.9). Net subscriptions to S-Bank’s mutual funds amounted to EUR 207.6 million in the review period compared with EUR 75.6 million a year earlier.
Key figures
(EUR million)
Jan–Mar 2025
Jan–Mar 2024
Change
Net interest income
73.0
79.6
-8.4%
Net fee and commission income
23.5
21.7
8.5%
Total income
100.1
104.1
-3.9%
Operating profit
23.9
42.8
-44.1%
Cost-to-income ratio
0.56
0.50
0.06
(EUR million)
31 Mar 2025
31 Dec 2024
Change
Liabilities to customers, deposits
9 602.5
9 381.4
2.4%
Receivables from customers, lending
9 410.9
9 466.8
-0.6%
Debt securities
728.6
622.8
17.0%
Equity
997.5
977.6
2.0%
Expected credit losses (ECL)
52.6
52.3
0.6%
Assets under management
8 316.5
8 342.3
-0.3%
Return on equity
13.9%
16.2%
-2.3
Return on assets
1.0%
1.1%
-0.1
Equity ratio
7.6%
7.4%
0.2
Capital adequacy ratio*
25.0%
21.4%
3.6
* The figure for the comparison period 31 December 2024 is not comparable with 31 March 2025 Interim Report due to the changes in the Capital Requirements Regulation (CRR3).
Webcast on the resultsS-Bank’s financial results will be presented by CEO Riikka Laine-Tolonen and CFO Mika Heikkilä in a webcast today 8 May 2025 from 10:00 a.m. to 11:00 a.m. The event will be held in English. You can follow the webcast via this link.
Contacts
Riikka Laine-Tolonen, S-Bank's CEO, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, S-Bank Communications, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
About S-Bank Plc
S-Bank is a Finnish bank and part of S Group. We exist to give everyone the possibility of a little more wealth. We have more than three million customers and we know their day-to-day life. We bring convenience and value to our customers through our easy-to-use digital services, for example. Being a full-service bank, we offer support to our customers every day and at the turning points in their lives. s-pankki.fi
Attachments
Download announcement as PDF.pdf
S-Bank Plc Interim Report 1 January–31 March 2025.pdf
8.5.2025 09:00:00 EEST | S-Bank Plc |
Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
S-Pankki OyjOsavuosikatsaus8.5.2025 kello 9.00
S-Pankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2025
Tulos odotusten mukainen, yhä useampi valitsee S-Pankin pääasialliseksi pankikseen
Liikevoitto laski 23,9 miljoonaan euroon (42,8)
Talletukset kasvoivat 9,6 miljardiin euroon (8,2 *)
Antolainaus kasvoi 9,4 miljardiin euroon (7,0 *)
Hallinnoitavat varat nousivat 8,3 miljardiin euroon (6,4 *)
Aktiivisten asiakkaiden määrä nousi 790 000:een (675 000 *)
Vakavaraisuussuhde nousi 25,0 prosenttiin (19,7 *)
S-Pankki-konsernin liikevoitto laski ennakoidusti matalammalle tasolle vertailukauteen verrattuna ja oli 23,9 miljoonaa euroa (42,8), laskua 44,1 prosenttia. Tuloskehitykseen vaikuttivat korkotason muutoksesta johtuva korkokatteen lasku sekä liiketoimintakaupasta ja muusta kehittämisestä johtuva henkilöstö- ja muiden hallintokulujen kasvu. Kulu-tuottosuhde oli 0,56 (0,50) ja oman pääoman tuotto 13,9 prosenttia (21,4*).
* Vertailulukuina on käytetty vuoden 2024 vastaavan ajankohdan lukuja.
Näkymät vuodelle 2025 (ennallaan)S-Pankin vuoden 2025 tulosohjeistukseen vaikuttaa alentavasti korkotason lasku siitä huolimatta, että Handelsbanken-liiketoimintakauppa kasvattaa pankin tuottoja. Lisäksi strategiamme toteuttamiseen liittyvät kehityspanostukset säilyvät korkealla tasolla. Vuoden 2025 näkymiin liittyy edelleen epävarmuuksia toimintaympäristön, geopoliittisten jännitteiden, talouden, työllisyyden ja kiinteistömarkkinoiden kehityksen osalta. Odotamme koko vuoden liikevoiton laskevan noin 100 miljoonan euron (165,2) tasolle. Handelsbanken-liiketoimintakauppaan liittynyt negatiivisen liikearvon kertaluonteinen tuloutus vuonna 2024 vaikuttaa muutoksen suuruuteen.
Toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolosen kommentit
Globaalin talouden epävarmuus hidastaa Suomen talouden elpymistäVuoden ensimmäisen neljänneksen aikana Suomen talous alkoi hiljalleen toipua korkotason laskun ansiosta, mutta maailmantalouden epävarmuus heijastui myös Suomeen. Samaan aikaan kun yritysten luottamus on hieman parantunut, kuluttajien luottamus pysyi edelleen heikkona muun muassa alkuvuonna heikentyneen työmarkkinatilanteen vuoksi. Asuntomarkkinat ovat elpyneet maltillisessa tahdissa.
Tammi–maaliskuun tulos odotusten mukainenVuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen liikevoittomme oli 23,9 (42,8) miljoonaa euroa. Tulos oli odotustemme mukainen, vaikka jäikin vertailukaudesta. Suurin syy liikevoiton laskuun oli yleinen korkotason lasku, jota Handelsbankenin liiketoimintakaupan myötä kasvaneet tuotot eivät täysin kompensoineet. Lisäksi strategiamme toteuttamiseen liittyvät kehityspanostukset säilyivät korkealla tasolla.
S-Pankin kasvu on jatkunut menestyksekkäästi uudessa kokoluokassa ja mittavan liiketoimintakaupan jälkeisen tervetulovaiheen aikana, jolloin olemme muun muassa perehdyttäneet meille siirtynyttä uutta henkilöstöä, rakentaneet tiimejä ja verkostoa sekä opastaneet uusia asiakkaitamme käyttämään palveluitamme.
Pankkiliiketoiminnassa talletuskanta kasvoi 9,6 (8,2) miljardiin euroon ja lainakanta 9,4 (7,0) miljardiin euroon. Handelsbankenin liiketoimintakaupan ansiosta olemme nyt myös asuntolainamarkkinalla uudessa kokoluokassa. Asuntolainoja haettiin alkuvuonna enemmän kuin viime vuonna vastaavana aikana, ja markkinaosuutemme säilyi vakaana.
Varallisuudenhoitoliiketoiminnassa S-Pankki-rahastojen osuudenomistajien määrä nousi noin 464 000:een vertailukauden 405 000:stä. Hallinnoitavat varamme olivat maaliskuun lopussa 8,3 (6,4) miljardia euroa. Henkilöasiakkaiden sijoitushalukkuus laski optimistisesta epävarmalle tasolle maailmanpoliittisen tilanteen takia.
Aktiivisia asiakkaita jo 790 000 Haluamme olla asiakkaidemme paremman arjen kumppani ja miljoonien mahdollistaja sekä tarjota asiakkaillemme maailmanluokan digitaalisia ratkaisuja, poikkeuksellista palvelua ja ylivertaista hyötyä.
Tavoitteemme on palvella miljoonaa aktiivista asiakasta vuoden 2027 loppuun mennessä. Olemassa olevien asiakkuuksien laajentaminen on keskeinen osa strategiaamme. Siksi olemme erityisen tyytyväisiä aktiivisten asiakkaidemme määrän kehitykseen: maaliskuun lopussa aktiivisten asiakkaidemme määrä oli kasvanut vuoden takaiseen verrattuna 115 000:lla ja oli 790 000 (675 000).
Strategiakauden aikana kehitämme palvelumalliamme niin, että pystymme palvelemaan asiakkaitamme entistä henkilökohtaisemmin ja tarvelähtöisemmin. Kerromme tästä kehitystyöstä lisää vuoden 2025 aikana.
Handelsbankenista siirtyneet asiakkaat kotiutuneet hyvinJoulukuussa 2024 toteutetun Handelsbankenin Suomen henkilöasiakas- sekä varainhoito- ja sijoituspalveluliiketoimintojen liiketoimintakaupan jälkeinen integraatio on sujunut erinomaisesti.
Olemme erittäin tyytyväisiä, että Handelsbankenista siirtyneet asiakkaat ovat kotiutuneet S-Pankkiin hyvin. Asiakkaat ovat alkaneet aktiivisesti käyttää palveluitamme, ja yli kaksi kolmasosaa kokee S-Pankin pääasialliseksi pankikseen. Erityisen tyytyväisiä asiakkaat ovat olleet digitaalisiin palveluihin ja päivittäisten pankkiasioiden hoitoon. Siirtyneet asiakkaat ovat myös yhä halukkaampia suosittelemaan S-Pankkia tuttavilleen.
Näin ison ja haastavan integraation jälkeen hyvät tulokset ilahduttavat. Luonnollisesti siirtyneiden joukossa on myös heitä, jotka eivät kokeneet pankin vaihtoa helpoksi tai palveluidemme vastaavan tarpeitaan. Jatkamme määrätietoisesti palvelujemme kehittämistä entistä asiakaslähtöisemmiksi ja sujuvammiksi.
S-mobiililla yli 1,5 miljoonaa viikkokäyttäjääStrategiamme perustuu asiakaslähtöisiin ja digitaalisiin palveluihin, jotka mahdollistavat entistä henkilökohtaisemmat pankkipalvelut sekä toimintamme kannattavan kasvun. Digitaalisten palveluiden kehitys on olennainen osa vaivatonta palvelua ja toimintamalliamme, jossa S-mobiili-sovellus on kaiken asioinnin keskiössä.
S-mobiilin suosio jatkaa kasvuaan: sovelluksella on jo yli 2,4 miljoonaa yksittäistä käyttäjää, ja viikossa sitä käyttää yli 1,5 miljoonaa asiakasta.
Investoimme systemaattisesti digitaalisten palveluidemme kehitykseen. Tämä näkyy asiakkaillemme alati parantuvana käyttäjäkokemuksena ja entistä helpompina ja laajempina päivittäisasioinnin digitaalisina palveluina.
Panostamme asioinnin turvallisuuteen ja vahvaan perustaanInvestoimme jatkuvasti myös pankkisovellustemme turvallisuuteen ylläpitämällä ja kehittämällä niiden toimintavarmuutta ja tietoturvaa. Tehokkaat turvallisuusratkaisut näkyvät asiakkaille häiriöttöminä pankkipalveluina silloinkin, kun vakautta pyritään horjuttamaan ulkopuolisten toimesta. S-Pankin palveluihin kohdistui alkuvuoden aikana useita palvelunestohyökkäyksiä. Tehokkaiden suojatoimiemme ansiosta hyökkäykset näkyivät asiakkaille ainoastaan muutamana lyhytkestoisena häiriönä.
Toinen keskeinen panostuskohde yli strategiakausien on perustamme vahvistaminen. Työ ja investoinnit pankin toimintatapojen ja riskienhallinnan kehittämiseksi on jatkuvaa. Tänäkin vuonna toteutamme useita perustaa vahvistavia toimia joko pankin jatkuvana kehitystyönä tai sääntelyn perusteella.
Arvioimme vuoden 2025 liikevoittomme laskevan vertailukaudesta Arvioimme liikevoittomme vuonna 2025 olevan noin 100 miljoonan euron (165,2) tasolla. Muutoksen suuruuteen vaikuttaa vuonna 2024 tehty Handelsbanken-liiketoimintakauppaan liittynyt negatiivisen liikearvon kertaluonteinen tuloutus.
Kiitos hyvin alkaneesta vuodesta asiakkaillemme, henkilöstöllemme, omistajillemme ja sijoittajillemme.
Tammi–maaliskuu 2025S-Pankki-konsernin liikevoitto oli 23,9 miljoonaa euroa (42,8). Katsauskauden tulos verojen jälkeen oli 19,1 miljoonaa euroa (34,2). Oman pääoman tuotto laski 13,9 prosenttiin (21,4).
Tuotot yhteensä olivat 100,1 miljoonaa euroa (104,1) ja laskivat 3,9 prosenttia.
Korkokate laski 8,4 prosenttia ja oli 73,0 miljoonaa euroa (79,6). Muutos johtui pääosin korkotason laskusta. Nettopalkkiotuotot olivat 23,5 miljoonaa euroa (21,7). Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 0,7 miljoonaa euroa (0,3). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 2,9 miljoonaa euroa (2,4).
Liiketoiminnan kulut olivat katsauskaudella yhteensä 68,8 miljoonaa euroa (55,4). Kasvu vertailukaudesta oli 24,1 prosenttia, ja se johtui pääosin henkilöstökulujen sekä IT- ja kehityskulujen kasvusta. Liiketoiminnan kuluista henkilöstökulujen osuus oli 24,6 miljoonaa euroa (17,7). Toiminnan kasvusta ja Handelsbanken-liiketoimintakaupan toteutumisesta johtunut henkilöresurssien lisäys vaikutti kehitykseen.
Muut hallintokulut olivat 31,0 miljoonaa euroa (23,4). Kasvu johtui pääosin IT- ja kehityskuluista sekä yhteyskuluista. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä olivat 4,9 miljoonaa euroa (4,2). Liiketoiminnan muut kulut olivat 8,2 miljoonaa euroa (10,2), johon sisältyy 6,6 miljoonaa euroa (9,1) viranomaismaksuja.
Katsauskaudella konsernin tuloslaskelmaan kirjattiin odotettavissa olevia ja lopullisia luottotappioita 10,0 miljoonaa euroa (8,0). Kirjattuja peruutuksia eli palautuneita luottotappioita oli 2,6 miljoonaa euroa (2,1). Odotettavissa olevien ja lopullisten luottotappioiden nettotulosvaikutus oli näin ollen 7,4 miljoonaa euroa (5,9). Kasvu oli maltillista.
Talletuskanta oli katsauskauden päättyessä 9 602,5 miljoonaa euroa (9 381,4). Vaadittaessa maksettavia talletuksia oli katsauskauden päättyessä 8 648,8 miljoonaa euroa (8 390,1) ja määräaikaistalletuksia oli 953,7 miljoonaa euroa (991,3). Viimeisen 12 kuukauden aikana talletuskanta kasvoi 17,5 prosenttia. Henkilöasiakkaiden talletuskanta kasvoi 18,7 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 8 952,8 miljoonaa euroa. Kasvuun vaikutti joulukuun 2024 alussa toteutunut liiketoimintakauppa. Yritysasiakkaiden talletuskanta kasvoi 2,8 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 649,7 miljoonaa euroa.
S-Pankissa olevien talletussuojan piiriin kuuluvien korvattavien talletusten yhteismäärä oli katsauskauden lopussa 8 179,5 miljoonaa euroa (7 985,9). Vertailukauden lukua on yhtenäistetty vastaamaan Rahoitusvakausvirastolle lähetettävää raportointia.
Luottokanta oli katsauskauden päättyessä yhteensä 9 410,9 miljoonaa euroa (9 466,8). Viimeisen 12 kuukauden aikana luottokanta kasvoi 34,6 prosenttia. Henkilöasiakkaiden luottokanta kasvoi vuotta aiemmasta 41,0 prosenttia ja oli 8 154,7 miljoonaa euroa. Kasvuun vaikutti joulukuun 2024 alussa toteutunut liiketoimintakauppa. Yritysasiakkaiden luottokanta kasvoi 3,9 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 1 256,2 miljoonaa euroa.
Luottokannan ja talletusten suhdetta kuvaava anto-ottolainaussuhde oli 98 prosenttia (101).
Katsauskauden päättyessä pankilla oli saamistodistuksia yhteensä 728,6 miljoonaa euroa, kun niitä oli vuoden 2024 lopussa 622,8 miljoonaa euroa. Keskuspankkitalletukset ja käteiset varat olivat 2 737,1 miljoonaa euroa (2 906,4). Katsauskaudella pankki maksoi takaisin 190,0 miljoonaa euroa Handelsbanken-liiketoimintakaupan yhteydessä nostettua siltarahoitusta, joka oli alun perin 590,0 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi pankki maksoi 148,4 miljoonan euron loppukauppahintamaksun Handelsbankenille liiketoimintakauppaan liittyen.
S-Pankin oma pääoma oli katsauskauden päättyessä 997,5 miljoonaa euroa. Vuoden 2024 lopussa omaa pääomaa oli 977,6 miljoonaa euroa. Oma pääoma kasvoi tuloskehityksen ansiosta. Omavaraisuusaste oli 7,6 prosenttia (7,4).
Hallinnoitavien varojen määrä oli katsauskauden päättyessä 8 316,5 miljoonaa euroa (8 342,3). Hallinnoitavista varoista S-Pankki-rahastojen pääoman osuus oli 4 854,8 miljoonaa euroa (4 721,4), varainhoitopääoman osuus 2 606,7 miljoonaa euroa (2 711,0), ja uutena eränä konsernin ulkopuolisten rahastojen osuus oli 855,0 miljoonaa euroa (910,0). Lisäksi S-Pankki Kiinteistöt Oy hallinnoi suorista kiinteistöistä ja yhteisyrityksistä koostuvaa 365,2 miljoonan euron asiakasvarallisuutta (368,9). S-Pankki-rahastojen nettomerkinnät olivat katsauskaudella 207,6 miljoonaa euroa, kun vastaava luku oli vuotta aiemmin 75,6 miljoonaa euroa.
Tärkeimmät tunnusluvut
(M€)
1–3/2025
1–3/2024
Muutos
Korkokate
73,0
79,6
-8,4 %
Nettopalkkiotuotot
23,5
21,7
8,5 %
Tuotot yhteensä
100,1
104,1
-3,9 %
Liikevoitto
23,9
42,8
-44,1 %
Kulu-tuottosuhde
0,56
0,50
0,06
(M€)
31.3.2025
31.12.2024
Muutos
Velat asiakkaille, talletukset
9 602,5
9 381,4
2,4 %
Saamiset asiakkailta, antolainaus
9 410,9
9 466,8
-0,6 %
Saamistodistukset
728,6
622,8
17,0 %
Oma pääoma
997,5
977,6
2,0 %
Odotettavissa olevat luottotappiot
52,6
52,3
0,6 %
Hallinnoitavat varat
8 316,5
8 342,3
-0,3 %
Oman pääoman tuotto
13,9 %
16,2 %
-2,3
Koko pääoman tuotto
1,0 %
1,1 %
-0,1
Omavaraisuusaste
7,6 %
7,4 %
0,2
Vakavaraisuussuhde*
25,0 %
21,4 %
3,6
* Vakavaraisuusasetuksen CRR3-muutosten johdosta vertailuajankohdan 31.12.2024 tunnusluku ei ole vertailukelpoinen osavuosikatsauksen 31.3.2025 tunnuslukuun nähden.
Webcast tuloksesta S-Pankin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolonen sekä talousjohtaja Mika Heikkilä tänään 8.5.2025 kello 10.00–11.00 pidettävässä webcast-lähetyksessä. Tilaisuus pidetään englanniksi. Webcastia voi seurata tämän linkin välityksellä.
Yhteyshenkilöt
Riikka Laine-Tolonen, S-Pankin toimitusjohtaja, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
Tietoja julkaisijasta S-Bank Plc
S-Pankki on kotimainen pankki ja osa S-ryhmää. Olemme olemassa siksi, että jokaisella olisi mahdollisuus vähän rahakkaampaan huomiseen. Meillä on yli kolme miljoonaa asiakasta ja tunnemme asiakkaidemme arjen. Tuomme siihen helppoutta ja hyötyä muun muassa helppokäyttöisten digitaalisten palveluidemme avulla. Täyden palvelun pankkina olemme tukena elämän pienissä ja suurissa käännekohdissa. s-pankki.fi
Liitteet
Lataa tiedote pdf-muodossa.pdf
S-Pankki Oyj Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2025.pdf
