5.2.2026 09:00:02 EET | S-Bank Plc |
Financial Statement Release
S-Bank PlcFinancial Statement Release5 February 2026 at 9.00 EET
Result at a good level – strategy delivering convincing results
Operating profit decreased to EUR 106.4 million (165.2)
Deposits increased to EUR 10.2 billion (9.4)
Lending decreased to EUR 9.4 billion (9.5)
Assets under management increased to EUR 8.9 billion (8.3)
Number of active customers increased to 858 000 (747 000)
Capital adequacy ratio increased to 25.3 per cent (21.4)
S-Bank Group’s operating profit decreased to a lower level than in the comparison period and amounted to EUR 106.4 million (165.2), a decrease of 35.6 per cent. The result development was affected by the decrease in net interest income due to changes in interest rates and the increase in personnel and other administrative expenses due to the business transaction and other development activities. In addition, the comparison period profit was impacted by the Handelsbanken transaction related one-off items recognised as income. Cost-to-income ratio was 0.68 (0.55) and return on equity was 8.2 per cent (17.8).
Dividend
S-Bank’s Board of Directors proposes a dividend of EUR 2.20 (2.20) per share, the proposal corresponds to about EUR 20.1 million (20.1) total dividend amount.
Outlook for 2026
We expect S-Bank’s operating profit for the whole year to stay at the same or slightly lower level than in the year 2025. The investments related to implementing our strategy will remain at a high level. The outlook for 2026 is subject to uncertainties regarding the operating environment, geopolitical tensions, economy, employment and real estate market.
Comments by Riikka Laine-Tolonen, CEO
Finland’s economy faced challenges in 2025. High unemployment and uncertainty kept consumption cautious and consumer confidence weak, despite an increase in purchasing power during the year. This caution was reflected as an increase in the popularity of saving and growing deposits. Transaction volumes in the housing market rose, but remained well below normal levels, and housing prices failed to recover.
Despite the challenging operating environment, I am proud of what S-Bank accomplished in 2025. Our performance remained solid, and we continued to grow, operating on a larger scale than before. At the beginning of the year, following the Handelsbanken transaction, we quickly reorganised our internal operations, enabling us to focus on our customers and the further development of our business.
Operating profit for 2025 amounted to EUR 106.4 million (165.2). The result development was affected by the decrease in net interest income due to changes in interest rates and the increase in personnel and other administrative expenses due to the business transaction and other development activities. In addition, the comparison period profit was impacted by the Handelsbanken transaction related one-off items recognised as income. Our capital adequacy and liquidity remained strong, enabling our continued growth. According to the Fund Report 12/2025, S-Bank’s market share in funds increased slightly in 2025. According to the Bank of Finland’s statistics, S-Bank’s market share in household customer deposits was approximately 8 per cent and in housing loans almost 6 per cent at the end of June.
In the Banking business, the deposit base continued to grow, reaching EUR 10.2 (9.4) billion. Our loan portfolio amounted to EUR 9.4 billion (9.5) at the end of the year. Growth in card payments remained strong, in January–December 2025, purchases made with S-Bank Visa cards in euros increased by 17.3 per cent year on year.
In Wealth Management, the number of unit holders in S-Bank funds surpassed the half-million mark in November and reached 512 000 by the end of December. Net subscriptions in S-Bank funds were also at a solid level in 2025, amounting to EUR 461.4 million (130.9). At the end of 2025, assets under management totalled EUR 8.9 billion (8.3).
Strategy delivering convincing results
In the 2024–2027 strategy period, we are pursuing profitable growth with a customer-centric, digital approach. In 2025, our focus was on integrating the Handelsbanken transaction and renewing our service model.
In December 2025, we marked the first anniversary of the transaction that transferred Handelsbanken’s Finnish household customer and wealth management operations to S-Bank. The transaction has strengthened our growth strategy and competitiveness and reinforced our position as one of Finland’s leading asset managers. Our assets under management grew, our fund offering expanded, and the number of Private Banking clients nearly doubled.
I am pleased to report that both our new colleagues and customers from Handelsbanken have settled in well. This is visible, for example, in the active use of our services. 74 per cent of customers who have transferred from Handelsbanken feel that transactions in S-Bank are convenient and easy.
During the strategy period, we are designing a new service model to serve customers more comprehensively and in a more customer-centric way. In 2025, we started building this service model, leveraging the strengths of both S-Bank and Handelsbanken – combining robust customer expertise and local presence with a nationwide and digital operating model. This has already enabled us to provide a personal contact to a greater number of active investment clients and deliver more comprehensive investment advice.
As part of this initiative, we are developing all our channels, enhancing the value of our customer base, and improving the overall customer experience. Our goal is to be Finland’s most convenient bank and the main bank for an increasing number of co-op members.
Customer numbers and activity at an excellent level
The successful integration of Handelsbanken and ongoing service development helped us achieve our customer targets set for 2025. We gained 100 000 new active customers during the year, bringing the total to 858 000 at the end of December. Our target of one million active customers is now well within reach. We also aim for more customers to consolidate their banking with S-Bank. We are well-positioned to achieve this, as 51 per cent of co-op members now consider S-Bank as their main bank. At the end of 2025, there were 146 000 customers who had concentrated their banking with us.
The likelihood of active customers recommending S-Bank (NPS) was 53. This is an excellent result in the banking sector, where expectations are high and customers often critical. According to EPSI Rating’s 2025 Banking and Finance survey, S-Bank actually had the most satisfied household customers in the finance sector.
In the future, banking will begin with S-mobiili
As part of our service model renewal, we are making S-mobiili the starting point for all customer paths. At the end of 2025, S-mobiili set new records, with over 2.6 million unique users and more than 1.7 million weekly users.
We invested significantly in digital services, launching over ten new customer paths in S-mobiili last year. We also introduced digital tutoring services to support our customers and for example, towards the end of last year, established a digital support phone line as part of our customer service.
Credit rating upgrade strengthens competitiveness
In December, we achieved a key target when Standard & Poor’s raised our credit rating to A- with a stable outlook. The upgrade strengthens the bank’s competitiveness and enhances our ability to raise funds efficiently and on favourable terms. In addition, in November, the Finnish Financial Supervisory Authority reduced our discretionary capital add-on requirement by 0.5 percentage points.
This positions us well as we enter 2026. I warmly thank our customers, personnel, owners and investors for their contributions and trust throughout 2025.
January–December 2025
S-Bank Group’s operating profit decreased by 35.6 per cent and was EUR 106.4 million (165.2). Profit for the review period after taxes was EUR 83.1 million (132.1). Return on equity decreased to 8.2 per cent (17.8). The change was due to decrease in interest rate level and increase in personnel and other administrative expenses due to the business transaction and other development activities.
Total income amounted to EUR 392.7 million (439.0), a decrease of 10.5 per cent.
Net interest income decreased by 9.2 per cent, totalling EUR 278.6 million (306.9). The change was due to decline in the interest rate level and the decline in volumes. Net fee and commission income increased due to increased number of S-Bank’s customers and increased use of services, by 11.8 per cent and was EUR 103.6 million (92.7). Net income from investing activities was EUR 0.7 million (−0.7). Other operating income was EUR 9.7 million (40.0). The profit of the comparison period was impacted positively by the business transaction related negative goodwill that was recognised as income.
Operating expenses for the review period totalled EUR 267.1 million (231.1). This is 15.6 per cent more than during the comparison period, mainly due to an increase in personnel expenses, IT costs and authority fees. Personnel expenses accounted for EUR 101.2 million (84.1) of operating expenses. The change was affected by growth in operations and by the increased number of personnel due to the completed Handelsbanken transaction.
Other administrative expenses totalled EUR 128.9 million (117.4). The change was mainly due to IT, marketing and connection costs. Depreciation and impairment of tangible and intangible assets amounted to EUR 19.9 million (17.1). Other operating expenses totalled EUR 17.1 million (12.4), which included EUR 11.2 million (6.8) authority fees. Penalty fees totalled 9.5 million of authority fees. Additionally, growth was affected by a decrease of the payment related to the deposit guarantee scheme to EUR 1.1 million (6.3).
Expected and final credit losses of EUR 31.9 million (51.9) were recognised in the consolidated income statement during the review period. The impact on profit and loss was reduced by received payments related to earlier recognised credit losses. Reversals, or recovered credit losses, amounted to EUR 12.6 million (9.2). Consequently, the total net effect on profit of expected and final credit losses was EUR 19.3 million (42.7). The decrease of expected and final credit losses during the review period has had substantial positive effect to the profit. Even though the scale of the change is partly related to the provisions made due to the business transaction during the comparison period.
At the end of the review period, total deposits were EUR 10 170.8 million (9 381.4). Deposits repayable on demand totalled EUR 9 271.8 million (8 390.1) and time deposits EUR 899.0 million (991.3). During the past 12 months, total deposits grew by 8.4 per cent. Household customers’ deposit portfolio grew by 7.6 per cent year on year and was EUR 9 389.7 million. Corporate customers’ deposit portfolio grew by 19.7 per cent year on year and was EUR 781.1 million.
At the end of the financial year, the total amount of deposits in S-Bank covered by the deposit guarantee scheme was EUR 8 508.0 million (7 985.9). The comparison amount has been amended to match reporting to The Financial Stability Authority.
At the end of the review period, the loan portfolio totalled EUR 9 407.6 million (9 466.8). During the past 12 months, the loan portfolio decreased by 0.6 per cent. The household loan portfolio decreased by 0.8 per cent year on year and was EUR 8 184.3 million. The corporate loan portfolio grew by 0.3 per cent year on year and was EUR 1 223.4 million.
The loan-to-deposit ratio, which describes the ratio between the loan portfolio and deposits, was 92 per cent (101).
At the end of the review period, the bank’s debt securities totalled EUR 1 045.6 million, compared with EUR 622.8 million at the end of 2024. Deposits in central banks and cash totalled EUR 2 535.3 million (2 906.4). During the first half of the year, the bank repaid in full the bilateral funding, which had been drawn to fund the Handelsbanken transaction. The original amount of bilateral funding was EUR 590.0 million. In addition, the bank paid a remaining purchase price of EUR 148.4 million to Handelsbanken in relation to the transaction.
At the end of the review period, S-Bank’s equity was EUR 1 041.6 million, compared with EUR 977.6 million at the end of 2024. The increase in equity was affected by the performance during the financial year and the dividend payment of EUR 20.1 million (10.0). Equity ratio was 7.9 per cent (7.4).
At the end of the review period, assets under management were EUR 8 940.7 million (8 342.3). Of assets under management, S-Bank’s mutual fund capital accounted for EUR 5 671.6 million (4 721.4), wealth management capital accounted for EUR 2 473.4 million (2 711.0) and funds issued by other than Group companies accounted for EUR 795.7 million (910.0). In addition, S-Bank Properties Ltd managed EUR 375.1 million in customer assets, consisting of real estate and joint ventures (364.3). In the review period, net subscriptions to S-Bank’s mutual funds amounted to EUR 461.4 million compared with EUR 130.9 million a year earlier.
Key figures
2025
2024
Change
Q4 2025
Q4 2024
Change
Net interest income (MEUR)
278.6
306.9
-9.2%
65.0
72.5
-10.4%
Net fee and commission income (MEUR)
103.6
92.7
11.8%
31.2
25.7
21.4%
Total income (MEUR)
392.7
439.0
-10.5%
98.8
130.5
-24.2%
Total expenses (MEUR)
-267.1
-231.1
15.6%
-69.3
-71.4
-2.9%
Net credit losses (MEUR)
-19.3
-42.7
-54.9%
-6.1
-20.2
-69.8%
Operating profit (MEUR)
106.4
165.2
-35.6%
23.4
38.9
-39.7%
Cost-to-income ratio *
0.68
0.53
0.15
0.70
0.55
0.15
31 Dec 2025
31 Dec 2024
Change
Liabilities to customers, deposits (MEUR)
10 170.8
9 381.4
8.4%
Receivables from customers, lending (MEUR)
9 407.6
9 466.8
-0.6%
Debt securities (MEUR)
1 045.6
622.8
67.9%
Equity (MEUR)
1 041.6
977.6
6.5%
Expected credit losses (ECL) (MEUR)
49.3
52.3
-5.8%
Assets under management (MEUR)
8 940.7
8 342.3
7.2%
Return on equity (%) **
8.2
17.8
-9.5
Return on assets (%) **
0.6
1.2
-0.6
Equity ratio (%)
7.9
7.4
0.5
Capital adequacy ratio (%) ***
25.3
21.4
3.9
* As of 31 December 2025, cost-to-income ratio has been calculated based on the actual figure for the review period. Previous calculation method was a 12-month rolling calculation. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly.** As of 31 December 2025, return on equity and return on assets have been calculated on the basis of annualised operating profit. Previous calculation method was a 12-month rolling calculation. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly.*** The figure of comparison period 31 December 2024 is not comparable to 31 December 2025 financial statements due to the changes to the Capital Requirement Regulation (CRR3).
Webcast on the results
S-Bank’s financial results will be presented by CEO Riikka Laine-Tolonen and CFO Mika Heikkilä in a webcast today, on 5 February 2026, from 10:00 a.m. to 11:00 a.m. EET. The event will be held in English. You can follow the webcast via this link. After the event, the recording and presentation will be published on our website.
Contacts
Riikka Laine-Tolonen, S-Bank's CEO, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, S-Bank Communications, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
About S-Bank Plc
S-Bank is a Finnish bank and part of S Group. We exist to give everyone the possibility of a little more wealth. We have more than three million customers and we know their day-to-day life. We bring convenience and value to our customers through our easy-to-use digital services, for example. Being a full-service bank, we offer support to our customers every day and at the turning points in their lives. s-pankki.fi
Attachments
Download announcement as PDF.pdf
S-Bank Plc Financial Statements Bulletin 1 January – 31 December 2025.pdf
5.2.2026 09:00:02 EET | S-Bank Plc |
Tilinpäätöstiedote
S-Pankki OyjTilinpäätöstiedote5.2.2026 kello 9.00
Tulos hyvällä tasolla – strategia etenee vakuuttavasti
Liikevoitto laski 106,4 miljoonaan euroon (165,2)
Talletukset kasvoivat 10,2 miljardiin euroon (9,4)
Antolainaus laski 9,4 miljardiin euroon (9,5)
Hallinnoitavat varat nousivat 8,9 miljardiin euroon (8,3)
Aktiivisten asiakkaiden määrä nousi 858 000:een (747 000)
Vakavaraisuussuhde nousi 25,3 prosenttiin (21,4)
S-Pankki-konsernin liikevoitto laski vertailukauteen verrattuna ja oli 106,4 miljoonaa euroa (165,2), laskua 35,6 prosenttia. Tuloskehitykseen vaikuttivat korkotason muutoksesta johtunut korkokatteen lasku sekä liiketoimintakaupasta ja muusta kehittämisestä johtunut henkilöstö- ja muiden hallintokulujen kasvu. Lisäksi vertailukauteen sisältyi Handelsbanken-liiketoimintakauppaan liittyneitä kertaluonteisten erien tuloutuksia. Kulu-tuottosuhde oli 0,68 (0,55) ja oman pääoman tuotto 8,2 prosenttia (17,8).
Osinko
S-Pankin hallitus ehdottaa 2,20 euron (2,20) osinkoa osakkeelta, mikä vastaa noin 20,1 miljoonaa euroa (20,1).
Näkymät vuodelle 2026
Odotamme koko vuoden liikevoiton olevan samalla tasolla tai hieman alhaisempi kuin vuonna 2025. Strategiamme toteuttamiseen liittyvät kehityspanostukset säilyvät edelleen korkealla tasolla. Vuoden 2026 näkymiin liittyy epävarmuuksia toimintaympäristön, geopoliittisten jännitteiden, talouden, työllisyyden ja kiinteistömarkkinoiden kehityksen osalta.
Toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolosen kommentit
Suomen talouden tilanne vuonna 2025 oli haastava. Korkea työttömyys ja epävarmuus pitivät kulutuksen varovaisena ja suomalaisten luottamuksen heikolla tasolla, vaikka ostovoima kasvoikin vuoden aikana. Varovaisuus näkyi säästämisen suosion ja talletusten kasvuna. Asuntomarkkinoilla kauppamäärät lisääntyivät, mutta olemme edelleen kaukana normaalista tasosta, eivätkä asuntojen hinnat kääntyneet nousuun.
Haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta voin olla ylpeä S-Pankin vuodesta 2025. Tulos on pysynyt hyvällä tasolla, ja olemme jatkaneet kasvua entistä isompana pankkina. Saimme vuoden alussa Handelsbanken-liiketoimintakaupan jälkeen nopeasti rivimme järjestykseen sisäisesti ja pääsimme keskittymään asiakkaisiin sekä toiminnan kehittämiseen.
Vuonna 2025 liikevoittomme oli 106,4 (165,2) miljoonaa euroa. Tuloskehitykseen vaikuttivat korkotason muutoksesta johtunut korkokatteen lasku sekä liiketoimintakaupasta ja muusta kehittämisestä johtunut henkilöstö- ja muiden hallintokulujen kasvu. Lisäksi vertailukauteen sisältyi Handelsbanken-liiketoimintakauppaan liittyneitä kertaluonteisten erien tuloutuksia. Vakavaraisuutemme ja likviditeettimme pysyivät vahvoina, mikä mahdollistaa kasvun jatkumisen. Rahastoraportin 12/2025 mukaan S-Pankin markkinaosuus rahastoissa kasvoi hieman vuonna 2025. Suomen Pankin tilastojen perusteella S-Pankin markkinaosuus oli kesäkuun lopussa henkilöasiakkaiden talletuksissa noin 8 prosenttia ja asuntolainoissa lähes 6 prosenttia.
Pankkiliiketoiminnassa talletuskannan kasvu jatkui edelleen, 10,2 (9,4) miljardiin euroon. Lainakantamme oli vuoden lopussa 9,4 (9,5) miljardia euroa. Korttimaksamisen kasvu jatkui vahvana, tammi–joulukuussa 2025 S-Pankki Visa -korteilla tehdyt euromääräiset ostot kasvoivat 17,3 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.
Varallisuudenhoitoliiketoiminnassa S-Pankki-rahastojen osuudenomistajien määrä ylitti puolen miljoonan rajan marraskuussa, ja joulukuun lopussa osuudenomistajia oli noin 512 000. Myös S-Pankki-rahastojen nettomerkinnät olivat vuonna hyvällä tasolla, 461,4 (130,9) miljoonassa eurossa. Hallinnoitavat varamme olivat vuoden 2025 lopussa 8,9 (8,3) miljardia euroa.
Strategia etenee vakuuttavasti
Strategiakaudella 2024–2027 tavoittelemme kannattavaa kasvua asiakaslähtöisesti ja digitaalisesti. Vuonna 2025 keskityimme erityisesti Handelsbanken-liiketoimintakaupan integraatioon ja palvelumallimme uudistamiseen.
Joulukuussa 2025 tuli kuluneeksi vuosi yritysjärjestelystä, jonka myötä S-Pankille siirtyivät Handelsbankenin Suomen henkilöasiakas- ja varainhoitoliiketoiminnot. Liiketoimintakauppa on tukenut S-Pankin kasvustrategiaa ja kilpailukykyä. Se on myös vahvistanut asemaamme yhtenä Suomen johtavista varainhoitajista. Hallinnoitavat varamme kasvoivat, rahastovalikoimamme monipuolistui ja Private Banking -asiakkaidemme määrä lähes kaksinkertaistui.
Olen iloinen voidessani todeta, että sekä Handelsbankenista siirtyneet uudet kollegamme että asiakkaat ovat kotiutuneet hyvin S-Pankkiin. Tämä näkyy muun muassa palveluidemme aktiivisessa käytössä. Handelsbankenista siirtyneistä asiakkaista 74 prosenttia kokee, että asiointi S-Pankissa on mutkattoman helppoa ja sujuvaa.
Strategiakauden aikana luomme uuden palvelumallin, jonka avulla pystymme palvelemaan asiakkaitamme entistä kokonaisvaltaisemmin ja asiakaslähtöisemmin. Vuonna 2025 aloimme rakentaa palvelumallia S-Pankin ja Handelsbankenin vahvuuksille – eli yhdistämme vahvaa asiakastuntemusta ja paikallisuutta valtakunnalliseen ja digitaaliseen toimintamalliin. Näin voimme esimerkiksi jo nyt tarjota yhä useammalle aktiiviselle sijoitusasiakkaallemme oman yhteyshenkilön ja pystymme neuvomaan sijoitusasioissa aiempaa laajemmin.
Osana uudistustyötä kehitämme kaikkia kanaviamme, kasvatamme asiakaskantamme arvoa ja parannamme asiakaskokemusta. Haluamme olla Suomen mutkattomin pankki ja yhä useamman asiakasomistajan pääasiallinen pankki.
Asiakkaiden määrä ja aktiivisuus erinomaisella tasolla
Onnistunut Handelsbanken-integraatio ja palveluiden kehittäminen auttoi meitä saavuttamaan vuodelle 2025 asetut asiakkuuksia koskevat tavoitteet. Saimme vuoden aikana yli 100 000 uutta aktiivista asiakasta, ja joulukuussa heitä oli 858 000. Lähestymme siten miljoonan aktiivisen asiakkaan tavoitettamme. Lisäksi pyrimme siihen, että yhä useampi asiakas keskittäisi asiointinsa S-Pankkiin. Tähän meillä on erinomaiset lähtökohdat, koska 51 prosenttia asiakasomistajista harkitsee S-Pankkia pääasialliseksi pankikseen. Vuoden 2025 lopussa keskittäviä asiakkaita oli 146 000.
Aktiivisten asiakkaidemme suosittelutodennäköisyys (NPS) oli 53. Tulos on erinomainen pankkialalla, jolla asiakkaat ovat usein kriittisiä ja odotukset korkealla. Vuoden 2025 EPSI Rating -kyselyn mukaan S-Pankilla onkin pankki- ja rahoitusalan tyytyväisimmät henkilöasiakkaat.
Tulevaisuudessa asiointi alkaa S-mobiilista
Osana palvelumallin uudistusta kehitämme S-mobiilista kaikkien asiakaspolkujen lähtöpisteen. S-mobiilin käyttäjämäärissä tehtiin vuoden lopussa jälleen ennätyksiä. Sovelluksella on yli 2,6 miljoonaa yksittäistä käyttäjää ja yli 1,7 miljoonaa viikoittaista käyttäjää.
Investoimme merkittävästi digitaalisiin palveluihimme ja avasimme viime vuonna yli 10 uutta asiakaspolkua S-mobiiliin. Rakennamme myös digiopastuspalveluita asiakkaidemme avuksi ja loppuvuodesta vakiinnutimme esimerkiksi digitukilinjan osaksi asiakaspalveluamme.
Luottoluokituksen nosto vahvistaa kilpailukykyä
Joulukuussa saavutimme yhden tavoitteistamme, kun Standard&Poor’s nosti luottoluokituksemme tasolle A- ja arvioi näkymämme vakaiksi. Luottoluokituksen nosto vahvistaa pankin kilpailukykyä ja parantaa mahdollisuuksia toteuttaa varainhankintaa edullisesti ja tehokkaasti. Lisäksi Finanssivalvonta laski marraskuussa harkinnanvaraista lisäpääomavaatimustamme 0,5 prosenttiyksiköllä.
Lähdemme siten erinomaisista lähtökohdista vuoteen 2026. Kiitän lämpimästi asiakkaitamme, henkilöstöämme, omistajiamme ja sijoittajiamme vuodesta 2025.
Tammi–joulukuu 2025
S-Pankki-konsernin liikevoitto laski 35,6 prosenttia ja oli 106,4 miljoonaa euroa (165,2). Katsauskauden tulos verojen jälkeen oli 83,1 miljoonaa euroa (132,1). Oman pääoman tuotto laski 8,2 prosenttiin (17,8). Muutokseen ovat vaikuttaneet korkotason lasku sekä liiketoimintakaupasta ja muusta kehittämisestäjohtunut henkilöstö- ja muiden hallintokulujen kasvu.
Tuotot yhteensä olivat 392,7 miljoonaa euroa (439,0) ja laskivat 10,5 prosenttia.
Korkokate laski 9,2 prosenttia ja oli 278,6 miljoonaa euroa (306,9). Muutos johtui sekä korkotason laskusta että volyymikehityksestä. Nettopalkkiotuotot kasvoivat S-Pankin asiakasmäärän ja palveluiden käytön lisääntymisen johdosta 11,8 prosenttia ja olivat 103,6 miljoonaa euroa (92,7). Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 0,7 miljoonaa euroa (−0,7). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 9,7 miljoonaa euroa (40,0). Vertailukauteen sisältyi liiketoimintakaupasta muodostuneen negatiivisen liikearvon tuloutus, jolla oli positiivinen vaikutus edellisvuoden tulokseen.
Liiketoiminnan kulut olivat katsauskaudella yhteensä 267,1 miljoonaa euroa (231,1). Kasvu vertailukaudesta oli 15,6 prosenttia, ja se johtui pääosin henkilöstö-, IT- ja viranomaiskulujen kasvusta. Liiketoiminnan kuluista henkilöstökulujen osuus oli 101,2 miljoonaa euroa (84,1). Toiminnan kasvu ja Handelsbanken-liiketoimintakaupan toteutumisesta johtunut henkilöresurssien lisäys vaikuttivat kehitykseen.
Muut hallintokulut olivat 128,9 miljoonaa euroa (117,4). Kasvu johtui pääosin IT-, markkinointi- sekä yhteyskuluista. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä olivat 19,9 miljoonaa euroa (17,1). Liiketoiminnan muut kulut olivat 17,1 miljoonaa euroa (12,4), johon sisältyi 11,2 miljoonaa euroa (6,8) viranomaismaksuja. Niistä seuraamusmaksut olivat 9,5 miljoonaa euroa. Lisäksi kehitykseen vaikutti talletussuojamaksujen lasku 1,1 miljoonaan euroon (6,3)
Katsauskaudella konsernin tuloslaskelmaan kirjattiin odotettavissa olevia ja lopullisia luottotappioita 31,9 miljoonaa euroa (51,9). Näiden tulosvaikutusta vähensivät saadut maksusuoritukset aiemmin kirjautuista luottotappioista. Kirjattuja peruutuksia eli palautuneita luottotappioita oli 12,6 miljoonaa euroa (9,2). Odotettavissa olevien ja lopullisten luottotappioiden nettotulosvaikutus oli näin ollen 19,3 miljoonaa euroa (42,7). Saamisten arvonalentumisen laskulla katsauskauden aikana on ollut merkittävä positiivinen tulosvaikutus, vaikka muutoksen suuruus liittyy osin vertailukaudella tehtyihin varauksiin liiketoimintakaupan johdosta.
Talletuskanta oli katsauskauden päättyessä 10 170,8 miljoonaa euroa (9 381,4). Vaadittaessa maksettavia talletuksia oli katsauskauden päättyessä 9 271,8 miljoonaa euroa (8 390,1) ja määräaikaistalletuksia oli 899,0 miljoonaa euroa (991,3). Viimeisen 12 kuukauden aikana talletuskanta kasvoi 8,4 prosenttia. Henkilöasiakkaiden talletuskanta kasvoi 7,6 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 9 389,7 miljoonaa euroa. Yritysasiakkaiden talletuskanta kasvoi 19,7 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 781,1 miljoonaa euroa.
S-Pankissa olevien talletussuojan piiriin kuuluvien korvattavien talletusten yhteismäärä oli tilikauden lopussa 8 508,0 miljoonaa euroa (7 985,9). Vertailukauden lukua on yhtenäistetty vastaamaan Rahoitusvakausvirastolle lähetettävää raportointia.
Luottokanta oli katsauskauden päättyessä yhteensä 9 407,6 miljoonaa euroa (9 466,8). Viimeisen 12 kuukauden aikana luottokanta laski 0,6 prosenttia. Henkilöasiakkaiden luottokanta laski vuotta aiemmasta 0,8 prosenttia ja oli 8 184,3 miljoonaa euroa. Yritysasiakkaiden luottokanta kasvoi 0,3 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 1 223,4 miljoonaa euroa.
Luottokannan ja talletusten suhdetta kuvaava anto-ottolainaussuhde oli 92 prosenttia (101).
Katsauskauden päättyessä pankilla oli saamistodistuksia yhteensä 1 045,6 miljoonaa euroa, kun niitä oli vuoden 2024 lopussa 622,8 miljoonaa euroa. Keskuspankkitalletukset ja käteiset varat olivat 2 535,3 miljoonaa euroa (2 906,4). Ensimmäisellä vuosipuoliskolla pankki maksoi takaisin kokonaisuudessaan Handelsbanken-liiketoimintakaupan yhteydessä nostetun siltarahoituksen, joka oli alun perin 590,0 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi pankki maksoi 148,4 miljoonan euron loppukauppahintamaksun Handelsbankenille liiketoimintakauppaan liittyen.
S-Pankin oma pääoma oli katsauskauden päättyessä 1 041,6 miljoonaa euroa. Vuoden 2024 lopussa omaa pääomaa oli 977,6 miljoonaa euroa. Oman pääoman muutokseen vaikuttivat katsauskauden tulos ja maksetut osingot, yhteensä 20,1 miljoonaa euroa (10,0). Omavaraisuusaste oli 7,9 prosenttia (7,4).
Hallinnoitavien varojen määrä oli katsauskauden päättyessä 8 940,7 miljoonaa euroa (8 342,3). Hallinnoitavista varoista S-Pankki-rahastojen pääoman osuus oli 5 671,6 miljoonaa euroa (4 721,4), varainhoitopääoman osuus 2 473,4 miljoonaa euroa (2 711,0) ja konsernin ulkopuolisten rahastojen osuus oli 795,7 miljoonaa euroa (910,0). Lisäksi S-Pankki Kiinteistöt Oy hallinnoi suorista kiinteistöistä ja yhteisyrityksistä koostuvaa 375,1 miljoonan euron asiakasvarallisuutta (364,3). S-Pankki-rahastojen nettomerkinnät olivat katsauskaudella 461,4 miljoonaa euroa, kun vastaava luku oli vuotta aiemmin 130,9 miljoonaa euroa.
Keskeisimmät tunnusluvut
2025
2024
Muutos
Q4 2025
Q4 2024
Muutos
Korkokate (M€)
278,6
306,9
-9,2 %
65,0
72,5
-10,4 %
Nettopalkkiotuotot (M€)
103,6
92,7
11,8 %
31,2
25,7
21,4 %
Tuotot yhteensä (M€)
392,7
439,0
-10,5 %
98,8
130,5
-24,2 %
Kulut yhteensä (M€)
-267,1
-231,1
15,6 %
-69,3
-71,4
-2,9 %
Arvonalentumiset (M€)
-19,3
-42,7
-54,9 %
-6,1
-20,2
-69,8 %
Liikevoitto (M€)
106,4
165,2
-35,6 %
23,4
38,9
-39,7 %
Kulu-tuottosuhde*
0,68
0,53
0,15
0,70
0,55
0,15
31.12.2025
31.12.2024
Muutos
Velat asiakkaille, talletukset (M€)
10 170,8
9 381,4
8,4 %
Saamiset asiakkailta, antolainaus (M€)
9 407,6
9 466,8
-0,6 %
Saamistodistukset (M€)
1 045,6
622,8
67,9 %
Oma pääoma (M€)
1 041,6
977,6
6,5 %
Odotettavissa olevat luottotappiot (M€)
49,3
52,3
-5,8 %
Hallinnoitavat varat (M€)
8 940,7
8 342,3
7,2 %
Oman pääoman tuotto (%) **
8,2
17,8
-9,5
Koko pääoman tuotto (%) **
0,6
1,2
-0,6
Omavaraisuusaste (%)
7,9
7,4
0,5
Vakavaraisuussuhde (%) ***
25,3
21,4
3,9
* Kulu-tuottosuhde on 31.12.2025 tilanteessa laskettu katsauskauden toteuman mukaan. Aiempi laskentatapa on ollut 12 kuukauden liukuva laskenta. Vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.** Oman pääoman tuotto ja koko pääoman tuotto on 31.12.2025 tilanteessa laskettu annualisoidun liikevoiton perusteella. Aiempi laskentatapa on ollut 12 kuukauden liukuva laskenta. Vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.*** Vakavaraisuusasetuksen CRR3-muutosten vuoksi vertailuajankohdan 31.12.2024 tunnusluku ei ole vertailukelpoinen tilinpäätöksen 31.12.2025 tunnuslukuun nähden.
Webcast tuloksesta
S-Pankin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolonen sekä talousjohtaja Mika Heikkilä tänään 5.2.2026 kello 10.00–11.00 pidettävässä webcast-lähetyksessä. Tilaisuus pidetään englanniksi. Webcastia voi seurata tämän linkin välityksellä. Tilaisuuden jälkeen tallenne ja esitys julkaistaan verkkosivuillamme.
Yhteyshenkilöt
Riikka Laine-Tolonen, S-Pankin toimitusjohtaja, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
Tietoja julkaisijasta S-Bank Plc
S-Pankki on kotimainen pankki ja osa S-ryhmää. Olemme olemassa siksi, että jokaisella olisi mahdollisuus vähän rahakkaampaan huomiseen. Meillä on yli kolme miljoonaa asiakasta ja tunnemme asiakkaidemme arjen. Tuomme siihen helppoutta ja hyötyä muun muassa helppokäyttöisten digitaalisten palveluidemme avulla. Täyden palvelun pankkina olemme tukena elämän pienissä ja suurissa käännekohdissa. s-pankki.fi
Liitteet
Lataa tiedote pdf-muodossa.pdf
S-Pankki Oyj Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2025.pdf
