6.2.2025 09:00:00 EET | S-Bank Plc |
Financial Statement Release
S-Bank PlcFinancial Statement Release6 February 2025 at 9.00 EET
Record-breaking year
Operating profit increased to EUR 165.2 million (147.4)
Deposits increased to EUR 9.4 billion (8.2)
Lending increased to EUR 9.5 billion (6.9)
Assets under management increased to EUR 8.3 billion (6.2)
Number of active customers increased to 747 000 (660 000)
Capital adequacy ratio increased to 21.4 per cent (18.8)
The S-Bank Group’s operating profit was EUR 165.2 million (147.4), a 12.1 per cent growth. The improvement in performance and key figures was driven by 11.8 per cent increase in the net interest income as well as successful execution of the Handelsbanken transaction. The transaction created a negative goodwill that was recognised as income, which had a positive effect on the operating profit. The cost-to-income ratio was 0.53 (0.51) and return on equity was 16.2 per cent (20.1).
DividendS-Bank’s Board of Directors proposes a dividend of EUR 2.20 (1.50) per share. After the share issue in November 2024, the proposal corresponds to about EUR 20.0 million (10.0) total dividend amount.
Outlook for 2025S-Bank’s profit guidance for 2025 has been lowered due to declining interest rates, despite the fact that the Handelsbanken transaction will increase the bank’s earnings. In addition, the investments related to implementing our strategy will remain at a high level. The outlook for 2025 is still subject to uncertainties regarding the operating environment, geopolitical tensions, the economy, employment and the real estate market. We expect operating profit for the whole year to decline approximately to EUR 100 million (165.2). The scale of the change is impacted by the one-off negative goodwill related to the Handelsbanken transaction, which was recognised as income in 2024.
Comments by Riikka Laine-Tolonen, CEOCompletion of the Handelsbanken transaction wraps up a strong yearIn many ways, 2024 was a historic year for S-Bank. In December, we completed S-Bank’s largest business transaction of all time: the acquisition of Handelsbanken’s Finnish private customer, asset management and investment services operations. The deal is a major step forward in the implementation of our updated strategy. As a result, we moved up to a new size category and are now the fourth largest bank for private customers in Finland. The deal also strengthens our profitability and capital adequacy.
We are also pleased with S-Bank’s strong financial performance during the year. Our operating profit for the fourth quarter was EUR 38.9 (43.5) million and for the full year EUR 165.2 (147.4) million. The result is excellent, considering that a huge integration project was carried out at the same time. In 2024, our loan portfolio increased to EUR 9.5 (6.9) billion and total deposits to EUR 9.4 (8.2) billion. Assets under management were EUR 8.3 (6.2) billion at the end of 2024. S-Bank’s growth has continued to out-pace the market average. The growth was driven both by the successful Handelsbanken transaction and the good development of other businesses.
Systematic implementation of strategy and a masterpiece of cooperation The Handelsbanken transaction was, without doubt, our most important event of the year. The transaction means we took a leap towards the one million customer mark in line with our strategy – at the end of 2024, we had as many as 747 000 (660 000) active customers. More than 200 of Handelsbanken’s professional and skilled employees and its branch network also transferred to us in the transaction. Together, we will serve our customers even better.
The Handelsbanken transaction was a big joint effort. A large team of S-Bank and Handelsbanken employees worked over 18 months to ensure a seamless integration of the businesses. This major project made excellent progress, meeting the planned schedule and scope. According to a customer survey conducted by S-Bank in December, two thirds of customers who switched from Handelsbanken said that the transfer of services to S-Bank took place smoothly. I am very pleased with our achievement. The excellent integration and the good feedback on the first phase are pushing us to improve our service even more.
The well-being of our employees is very important for us. In November, S-Bank was awarded the Finland’s most inspiring workplaces recognition for the fourth time in a row, and I am extremely proud of this achievement. In our latest personnel satisfaction survey, we received the second highest overall rating ever, despite it being a very busy year of preparations for the Handelsbanken transaction and serving a growing number of customers.
Finland’s economy turns towards modest growthFinland’s economy took a turn for the better in 2024 and grew slightly. Business confidence started to strengthen as the year progressed, and although private consumption and investment remained weak throughout the year, the fall in interest rates pushed housing sales volumes and prices slightly up towards the end of the year. The upturn was also reflected in increased mortgage applications at S-Bank.
Continuous development of servicesContinuous improvement of our services is very important for us. We are particularly focused on developing mobile services so that our services are easily accessible to all our customers. S-Mobile already has more than 1.5 million weekly users. According to our survey, customers who transferred from Handelsbanken have been particularly satisfied with S-Bank’s mobile services.
The Handelsbanken transaction enables us to apply their best practices also to the development of other S-Bank services. One example of this is that we now offer almost all S-Bank investment funds without subscription and redemption fees, in line with Handelsbanken’s practice.
At the end of 2024, we also agreed on an arrangement whereby four Handelsbanken funds will be transferred to S-Bank Fund Management Company Ltd. The aim is for the funds to be transferred to S-Bank during year 2025. The implementation of the plan is subject to approvals from the Swedish and Finnish Financial Supervisory Authorities. We are pleased to be able to offer these funds to all our customers on behalf of S-Bank in the future.
Preparing for the new EU Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)In 2024, we also worked on the development of our sustainability reporting. We have been preparing our first sustainability statement that is compliant with the Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) and will publish it as part of the Annual Report in spring 2025. It’s great to have the opportunity to discuss sustainability issues in more detail and in a broader way!
Entering 2025 with confidenceAlthough there are many uncertainties in the global economic and geopolitical situation, we are confident about the new year. We expect Finland’s economic growth to accelerate this year as domestic demand picks up. This will put us in a good position to successfully implement our strategy. We are building a new S-Bank, and we will utilise both S-Bank’s own expertise and the new expertise that the Handelsbanken transaction has brought. In 2025, we will proceed with the implementation of our strategy by improving the way we serve our customers and significantly investing in developing our digital and mobile services.
At the beginning of the year, we updated our dividend policy. Under the new policy, S-Bank aims to pay shareholders a steady and growing annual dividend of 15–25 per cent of profit after tax for the financial year. We want to continue to be an attractive investment target for the regional cooperatives and the SOK Corporation that own the bank, and to ensure that the bank is attractive to institutional investors investing in our bonds. The dividends we pay ultimately also benefit our co-op members.
January–December 2024S-Bank Group’s operating profit was EUR 165.2 million (147.4). The profit for the period after taxes was EUR 132.1 million (118.0). Return on equity decreased to 16.2 per cent (20.1).
Total income amounted to EUR 438.9 million (371.2), a growth of 18.2 per cent.
Net interest income increased by 11.8 per cent, totalling EUR 306.9 million (274.5). Net fee and commission income was EUR 92.7 million (93.7). Net income from investing activities was EUR -0.7 million (-4.7). Other operating income was EUR 40.0 million (7.7).
Operating expenses totalled EUR 231.0 million (190.8) during the review period. This is 21.1 per cent more than during the comparison period, mainly due to an increase in personnel expenses, IT and acquisition-related preparation and development costs. Personnel expenses accounted for EUR 84.1 million (68.7) of operating expenses. The change was due to an increase in the number of personnel and provisions related to incentive programs.
Other administrative expenses totalled EUR 117.4 million (91.7). The increase is mainly due to an increase in IT and acquisition-related development costs. Depreciation and impairment of tangible and intangible assets amounted to EUR 17.1 million (16.8). Other operating expenses totalled EUR 12.4 million (13.6), which includes EUR 6.6 million (9.9) authority fees.
Expected and final credit losses of EUR 51.9 million (40.0) were recognised in the consolidated income statement during the review period. Reversals, or recovered credit losses, amounted to EUR 9.2 million (7.0). Consequently, the total net effect on profit of expected and final credit losses was EUR 42.7 million (33.0). The increase was affected by provisions related to the credit portfolio that grew due to the Handelsbanken transaction and updated credit risk models during the reporting period. The credit risk models measuring the probability of default of household customers and the criteria for a significant increase in credit risk in the ECL calculation were updated during the financial year.
Total deposits were EUR 9 381.4 million (8 175.9) at the end of the review period. Deposits repayable on demand totalled EUR 8 390.1 million (7 581.6) and time deposits EUR 991.3 million (594.3) at the end of the review period. During the past 12 months, total deposits grew by 14.7 per cent. Household customers’ deposit portfolio grew by 17.0 per cent year on year and was EUR 8 729.1 million. Corporate customers’ deposit portfolio decreased by 8.6 per cent year on year and was EUR 652.4 million.
At the end of the review period, the total amount of deposits in S-Bank covered by the deposit guarantee scheme was EUR 7 988.9 million (6 964.1).
At the end of the review period, the loan portfolio totalled EUR 9 466.8 million (6 935.0). During the past 12 months, the loan portfolio grew by 36.5 per cent. The household loan portfolio grew by 43.4 per cent year on year and was EUR 8 247.3 million. The corporate loan portfolio grew by 2.9 per cent year on year and was EUR 1 219.5 million.
The loan-to-deposit ratio, which describes the ratio between the loan portfolio and deposits, was 101 per cent (85).
At the end of the review period, the bank’s debt securities totalled EUR 622.8 million, compared with EUR 699.0 million at the end of 2023. Deposits in central banks and cash totalled EUR 2 906.4 million (2 207.0). The growth was affected by bond issues, Handelsbanken transaction related share issue and debt financing agreements as well as growth in the deposit portfolio.
At the end of the review period, S-Bank’s equity was EUR 977.6 million, compared with EUR 649.3 million at the end of 2023. Equity was increased by share issue to the owners related to the Handelsbanken transaction and excellent performance development. The equity ratio was 7.4 per cent (6.5).
Assets under management were EUR 8 342,3 million (6 245.4) at the end of the review period. Of assets under management, S-Bank mutual fund capital accounted for EUR 4 721.4 million (4 309.4), wealth management capital accounted for EUR 2 711.0 million (1 936.0) and, as a new item, funds issued by other than Group companies accounted for EUR 910.0 million. In addition, S-Bank Properties Ltd managed EUR 368.9 million in customer assets, consisting of real estate and joint ventures (379.1). Net subscriptions to the S-Bank mutual funds amounted to EUR 130.9 million in the review period compared with EUR 130.7 million a year earlier.
Acquisition of Handelsbanken’s Finnish private customer, asset management and investment services operationsS-Bank Plc completed on 1 December 2024 as planned an asset purchase in which it acquired the Finnish private customer, asset management and investment services operations of Svenska Handelsbanken AB. With the transaction, approximately 100,000 private customers, 213 employees and nearly all leases of the bank’s Finnish branches were transferred from Handelsbanken to S-Bank. Additionally, the companies also initiated cooperation, with S-Bank beginning to offer funds managed by Handelsbanken Fonder AB.
The value of loans transferred amounted to approximately EUR 2.5 billion, with the value of deposits amounting to EUR 0.9 billion. Handelsbanken’s Assets Under Management (AUM) transferred to S-Bank in connection with the transaction amounted to approximately EUR 2 billion.
Key figures
(EUR million)
2024
2023
Change
Q4 2024
Q4 2023
Change
Net interest income
306.9
274.5
11.8%
72.5
78.8
-8.0%
Net fee and commission income
92.7
93.7
-1.0%
25.7
26.2
-1.9%
Total income
439.0
371.3
18.2%
130.5
104.9
24.4%
Operating profit
165.2
147.4
12.1%
38.9
43.5
-10.6%
Cost-to-income ratio
0.53
0.51
0.01
0.53
0.51
0.01
(EUR million)
31 Dec 2024
31 Dec 2023
Change
Liabilities to customers, deposits
9 381.4
8 175.9
14.7%
Receivables from customers, lending
9 466.8
6 935.0
36.5%
Debt securities
622.8
699.0
-10.9%
Equity
977.6
649.3
50.6%
Expected credit losses (ECL)
52.3
37.3
40.1%
Assets under management
8 342.3
6 245.4
33.6%
Return on equity
16.2%
20.1%
-3.9
Return on assets
1.1%
1.2%
-0.1
Equity ratio
7.4%
6.5%
0.9
Capital adequacy ratio
21.4%
18.8%
2.6
Webcast on the resultsS-Bank’s financial results will be presented by CEO Riikka Laine-Tolonen and CFO Mika Heikkilä in a webcast today 6 February 2024 from 10:00 a.m. to 11:00 a.m. The event will be held in English. You can follow the webcast via this link.
Contacts
Riikka Laine-Tolonen, S-Bank's CEO, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, S-Bank Communications, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
About S-Bank Plc
S-Bank is a Finnish bank and part of S Group. We exist to give everyone the possibility of a little more wealth. We have more than three million customers and we know their day-to-day life. We bring convenience and value to our customers through our easy-to-use digital services, for example. Being a full-service bank, we offer support to our customers every day and at the turning points in their lives. s-pankki.fi
Attachments
Download announcement as PDF.pdf
S-Bank Plc Financial Statements Bulletin 1 January–31 December 2024.pdf
6.2.2025 09:00:00 EET | S-Bank Plc |
Tilinpäätöstiedote
S-Pankki OyjTilinpäätöstiedote6.2.2025 kello 9.00Ennätyksellinen vuosi
Liikevoitto nousi 165,2 miljoonaan euroon (147,4)
Talletukset kasvoivat 9,4 miljardiin euroon (8,2)
Antolainaus kasvoi 9,5 miljardiin euroon (6,9)
Hallinnoitavat varat nousivat 8,3 miljardiin euroon (6,2)
Aktiivisten asiakkaiden määrä nousi 747 000:een (660 000)
Vakavaraisuussuhde nousi 21,4 prosenttiin (18,8)
S-Pankki-konsernin liikevoitto oli 165,2 miljoonaa euroa (147,4), kasvua 12,1 prosenttia. Tuloskehitykseen vaikuttivat korkokatteen hyvänä jatkunut 11,8 prosentin kasvu ja onnistuneesti toteutettu Handelsbanken-liiketoimintakauppa. Kaupasta muodostui negatiivinen liikearvo, jonka tuloutuksella oli positiivinen vaikutus tilikauden tulokseen. Kulu-tuottosuhde oli 0,53 (0,51) ja oman pääoman tuotto 16,2 prosenttia (20,1).
OsinkoS-Pankin hallitus ehdottaa 2,20 euron (1,50) osinkoa osakkeelta. Osakeannin jälkeisellä osakemäärällä ehdotus vastaa noin 20,0 miljoonaa euroa (10,0).
Näkymät vuodelle 2025S-Pankin vuoden 2025 tulosohjeistukseen vaikuttaa alentavasti korkotason lasku siitä huolimatta, että Handelsbanken-liiketoimintakauppa kasvattaa pankin tuottoja. Lisäksi strategiamme toteuttamiseen liittyvät kehityspanostukset säilyvät korkealla tasolla. Vuoden 2025 näkymiin liittyy edelleen epävarmuuksia toimintaympäristön, geopoliittisten jännitteiden, talouden, työllisyyden ja kiinteistömarkkinoiden kehityksen osalta. Odotamme koko vuoden liikevoiton laskevan noin 100 miljoonan euron (165,2) tasolle. Handelsbanken-liiketoimintakauppaan liittynyt negatiivisen liikearvon kertaluonteinen tuloutus vuonna 2024 vaikuttaa muutoksen suuruuteen.
Toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolosen kommentit
Handelsbanken-liiketoimintakaupan toteutuminen kruunasi vahvan vuodenVuosi 2024 oli monella tapaa historiallinen S-Pankille. Saimme joulukuussa päätökseen S-Pankin kaikkien aikojen suurimman yrityskaupan eli Handelsbankenin Suomen henkilöasiakas- sekä varainhoito- ja sijoituspalveluliiketoimintojen oston. Kauppa on erinomainen askel päivitetyn strategiamme toteuttamisessa. Sen seurauksena kasvoimme uuteen kokoluokkaan ja olemme nyt Suomen neljänneksi suurin henkilöasiakaspankki. Kauppa vahvistaa myös tuloksentekokykyämme ja vakavaraisuuttamme.
Voimme olla tyytyväisiä myös S-Pankin vahvaan taloudelliseen kehitykseen vuoden aikana. Vuoden viimeisen neljänneksen liikevoittomme oli 38,9 (43,5) miljoonaa euroa ja koko vuoden 165,2 (147,4) miljoonaa euroa. Tulos on erinomainen, kun otetaan huomioon, että samanaikaisesti tehtiin valtava integraatioprojekti. Vuonna 2024 S-Pankin lainakanta kasvoi 9,5 (6,9) miljardiin euroon ja talletukset 9,4 (8,2) miljardiin euroon. Hallinnoitavat varamme olivat 8,3 (6,2) miljardia euroa vuoden 2024 lopussa. S-Pankki on jatkanut markkinoita keskimääräistä kovempaa kasvuaan. Kasvun taustalla ovat sekä onnistunut Handelsbanken-liiketoimintakauppa että muun liiketoiminnan hyvä kehitys.
Systemaattista strategian toteuttamista ja yhteistyön mestarinäyteHandelsbanken-liiketoimintakauppa oli ilman muuta vuoden tärkein tapahtumamme. Kaupan myötä lähestyimme loikalla strategiamme mukaista miljoonan asiakkaan rajaa – vuoden 2024 lopussa aktiivisten asiakkaidemme määrä oli jo 747 000 (660 000). Kaupan myötä meille siirtyi myös yli 200 Handelsbankenin ammattitaitoista ja osaavaa työntekijää sekä konttoriverkosto. Yhdessä pystymme palvelemaan asiakkaitamme entistäkin paremmin.
Handelsbanken-liiketoimintakauppa oli iso yhteinen ponnistus. Suuri joukko S-Pankin ja Handelsbankenin työntekijöitä työskenteli yli 1,5 vuotta varmistaakseen liiketoimintojen saumattoman integraation. Merkittävän kokoluokan hanke sujui suunnitellussa aikataulussa ja laajuudessa erinomaisesti. S-Pankin joulukuussa toteuttaman asiakaskyselytutkimuksen mukaan kaksi kolmasosaa Handelsbankenista siirtyneistä asiakkaista on sitä mieltä, että palveluiden siirtäminen S-Pankkiin sujui vaivattomasti. Olen hyvin tyytyväinen suoritukseen. Erinomaisesti toteutettu integraatio ja ensi vaiheen hyvät palautteet kirittävät meitä kehittämään palveluamme entistäkin paremmaksi.
Hyvinvoivat työntekijät ovat liiketoimintamme perusta. Marraskuussa S-Pankille myönnettiin neljättä kertaa peräkkäin Suomen innostavimmat työpaikat -tunnustus, mistä olen todella ylpeä. Uusimmassa tyytyväisyysmittauksessa saimme henkilöstöltämme mittaushistoriamme toiseksi korkeimman yleisarvosanan, vaikka takana oli työntäyteinen vuosi Handelsbanken-liiketoimintakaupan valmistelun ja kasvavan asiakasmäärän palvelemisessa.
Suomen talous kääntyi varovaiseen kasvuunSuomen talous kääntyi hienoiseen kasvuun vuonna 2024. Yritysten luottamus alkoi vahvistua vuoden edetessä, ja vaikka yksityinen kulutus ja investoinnit pysyivät heikkoina koko vuoden, korkojen lasku käänsi asuntokauppamäärät ja -hinnat loppuvuonna pieneen nousuun. Vilkastuminen on näkynyt myös S-Pankissa kasvaneina asuntolainahakemusten määrinä.
Jatkuvaa palveluiden kehittämistäPalveluidemme jatkuva kehittäminen on meille erittäin tärkeää. Olemme erityisesti keskittyneet mobiilipalveluiden kehittämiseen, jotta palvelumme ovat helposti kaikkien asiakkaidemme saatavilla. S-Mobiililla onkin jo yli 1,5 miljoonaa viikoittaista käyttäjää. Kyselytutkimuksemme mukaan myös Handelsbankenista siirtyneet asiakkaat ovat olleet erityisen tyytyväisiä S-Pankin mobiilipalveluihin.
Handelsbanken-liiketoimintakauppa mahdollistaa meille Handelsbankenin parhaiden käytäntöjen soveltamisen myös S-Pankin muiden palveluiden kehittämisessä. Yksi esimerkki tästä on, että tarjoamme nyt Handelsbankenin käytännön mukaisesti lähes kaikki S-Pankin sijoitusrahastot ilman merkintä- ja lunastuspalkkioita.
Vuoden 2024 lopussa sovimme myös järjestelystä, jonka myötä 4 Handelsbankenin rahastoa siirtyy S-Pankki Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoitaviksi. Tavoitteena on, että rahastot siirtyvät S-Pankille vuoden 2025 aikana. Suunnitelman toteutuminen edellyttää Ruotsin ja Suomen Finanssivalvontojen hyväksyntöjä. Olemme iloissamme voidessamme tarjota S-Pankin puolesta nämä rahastot jatkossa kaikille asiakkaillemme.
Kohti EU:n uutta kestävyysraportointidirektiiviä (CSRD)Vuosi 2024 on ollut myös vastuullisuusraportoinnin kehittämisen vuosi. Olemme valmistelleet ensimmäistä EU:n kestävyysraportointidirektiivin (CSRD, Corporate Sustainability Reporting Directive) mukaista kestävyysraporttiamme, joka julkaistaan osana vuosikertomustamme keväällä 2025. On hienoa pystyä kertomaan tarkemmin ja laajemmin vastuullisuuteen liittyvistä asioista!
Luottavaisin mielin vuoteen 2025Vaikka maailmantalouden ja geopoliittisen tilanteen kehitykseen liittyy monia epävarmuustekijöitä, suhtaudumme luottavaisin mielin alkaneeseen vuoteen. Arvioimme Suomen talouskasvun vauhdittuvan vuoden aikana kotimaisen kysynnän elpyessä. Tämä luo meille hyvät edellytykset strategiamme onnistuneeseen toteuttamiseen. Rakennamme uutta S-Pankkia ja hyödynnämme niin S-Pankin omaa kuin Handelsbankenin liiketoimintakaupan mukanaan tuomaa uutta osaamista. Vuonna 2025 etenemme strategiamme toteuttamisessa kehittämällä tapaamme palvella asiakkaita ja investoimalla merkittävästi digitaalisten ja mobiilipalvelujemme kehittämiseen.
Vuoden alussa päivitimme osinkopolitiikkamme. Uuden politiikan mukaisesti S-Pankin tavoitteena on maksaa osinkoina 15–25 prosenttia tilikauden verojen jälkeisestä tuloksesta. Haluamme olla myös tulevaisuudessa houkutteleva sijoituskohde pankin omistaville alueosuuskaupoille ja SOK:lle sekä huolehtia pankin kiinnostavuudesta joukkovelkakirjoihimme sijoittaville institutionaalisille sijoittajille. Maksamamme osingot hyödyttävät viime kädessä myös asiakasomistajiamme.
Tammi–joulukuu 2024S-Pankki-konsernin liikevoitto oli 165,2 miljoonaa euroa (147,4). Katsauskauden tulos verojen jälkeen oli 132,1 miljoonaa euroa (118,0). Oman pääoman tuotto laski 16,2 prosenttiin (20,1).
Tuotot yhteensä olivat 438,9 miljoonaa euroa (371,2), jossa oli kasvua 18,2 prosenttia.
Korkokate kasvoi 11,8 prosenttia ja oli 306,9 miljoonaa euroa (274,5). Nettopalkkiotuotot olivat 92,7 miljoonaa euroa (93,7). Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat -0,7 miljoonaa euroa (-4,7). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 40,0 miljoonaa euroa (7,7).
Liiketoiminnan kulut olivat katsauskaudella yhteensä 231,0 miljoonaa euroa (190,8). Kasvu vertailukaudesta oli 21,1 prosenttia, ja se johtui pääosin henkilöstökulujen, IT- ja liiketoimintakauppaan liittyvien valmistelu- ja kehityskulujen kasvusta. Liiketoiminnan kuluista henkilöstökulujen osuus oli 84,1 miljoonaa euroa (68,7). Henkilömäärän kasvu ja palkitsemiseen liittyvät kuluvaraukset vaikuttivat kehitykseen.
Muut hallintokulut olivat 117,4 miljoonaa euroa (91,7). Kasvu johtui pääosin IT- ja liiketoimintakauppaan liittyvistä kehityskuluista. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä olivat 17,1 miljoonaa euroa (16,8). Liiketoiminnan muut kulut olivat 12,4 miljoonaa euroa (13,6), johon sisältyy 6,6 miljoonaa euroa (9,9) viranomaismaksuja.
Katsauskaudella konsernin tuloslaskelmaan kirjattiin odotettavissa olevia ja lopullisia luottotappioita 51,9 miljoonaa euroa (40,0). Kirjattuja peruutuksia eli palautuneita luottotappioita oli 9,2 miljoonaa euroa (7,0). Odotettavissa olevien ja lopullisten luottotappioiden nettotulosvaikutus oli näin ollen 42,7 miljoonaa euroa (33,0). Kasvuun vaikuttivat liiketoimintakaupan myötä kasvaneeseen luottokantaan tehdyt varaukset sekä vuoden aikana tehdyt mallimuutokset. Tilikauden aikana ECL-laskennassa päivitettiin henkilöasiakkaiden maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä mittaavat luottoriskimallit sekä luottoriskin merkittävän lisääntymisen kriteerit.
Talletuskanta oli katsauskauden päättyessä 9 381,4 miljoonaa euroa (8 175,9). Vaadittaessa maksettavia talletuksia oli katsauskauden päättyessä 8 390,1 miljoonaa euroa (7 581,6) ja määräaikaistalletuksia oli 991,3 miljoonaa euroa (594,3). Viimeisen 12 kuukauden aikana talletuskanta kasvoi 14,7 prosenttia. Henkilöasiakkaiden talletuskanta kasvoi 17,0 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 8 729,1 miljoonaa euroa. Yritysasiakkaiden talletuskanta laski 8,6 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 652,4 miljoonaa euroa.
S-Pankissa olevien talletussuojan piiriin kuuluvien korvattavien talletusten yhteismäärä oli katsauskauden lopussa 7 988,9 miljoonaa euroa (6 964,1).
Luottokanta oli katsauskauden päättyessä yhteensä 9 466,8 miljoonaa euroa (6 935,0). Viimeisen 12 kuukauden aikana luottokanta kasvoi 36,5 prosenttia. Henkilöasiakkaiden luottokanta kasvoi vuotta aiemmasta 43,4 prosenttia ja oli 8 247,3 miljoonaa euroa. Yritysasiakkaiden luottokanta kasvoi 2,9 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 1 219,5 miljoonaa euroa.
Luottokannan ja talletusten suhdetta kuvaava anto-ottolainaussuhde oli 101 prosenttia (85).
Katsauskauden päättyessä pankilla oli saamistodistuksia yhteensä 622,8 miljoonaa euroa, kun niitä oli vuoden 2023 lopussa 699,0 miljoonaa euroa. Keskuspankkitalletukset ja käteiset varat olivat 2 906,4 miljoonaa euroa (2 207,0). Kasvuun ovat vaikuttaneet joukkovelkakirjalainojen liikkeellelaskut, liiketoimintakaupan oman ja vieraan pääomanehtoiset rahoitusjärjestelyt sekä talletuskannan kasvu.
S-Pankin oma pääoma oli katsauskauden päättyessä 977,6 miljoonaa euroa. Vuoden 2023 lopussa omaa pääomaa oli 649,3 miljoonaa euroa. Oma pääoma kasvoi liiketoimintakauppaan liittyneen suunnatun osakeannin ja vahvan tuloskehityksen ansiosta. Omavaraisuusaste oli 7,4 prosenttia (6,5).
Hallinnoitavien varojen määrä oli katsauskauden päättyessä 8 342,3 miljoonaa euroa (6 245,4). Hallinnoitavista varoista S-Pankki rahastojen pääoman osuus oli 4 721,4 miljoonaa euroa (4 309,4), varainhoitopääoman osuus 2 711,0 miljoonaa euroa (1 936,0), ja uutena eränä konsernin ulkopuolisten rahastojen osuus oli 910,0 miljoonaa euroa. Lisäksi S-Pankki Kiinteistöt Oy hallinnoi suorista kiinteistöistä ja yhteisyrityksistä koostuvaa 368,9 miljoonan euron asiakasvarallisuutta (379,1). S-Pankki-rahastojen nettomerkinnät olivat katsauskaudella 130,9 miljoonaa euroa, kun vastaava luku oli vuotta aiemmin 130,7 miljoonaa euroa.
Handelsbankenin Suomen henkilöasiakas- sekä varainhoito- ja sijoituspalveluliiketoiminnan hankintaS-Pankki Oyj toteutti 1.12. suunnitellusti liiketoimintakaupan, jolla S-Pankki osti Svenska Handelsbanken AB:n Suomen henkilöasiakas- sekä varainhoito- ja sijoituspalveluliiketoiminnot. Kaupan toteutumisen yhteydessä Handelsbankenin noin 100 000 henkilöasiakasta, 213 työntekijää ja lähes kaikki Handelsbankenin Suomen konttorit siirtyivät S-Pankille. Lisäksi yhtiöt aloittivat myös yhteistyön, kun S-Pankki alkoi tarjota Handelsbanken Fonder AB:n hallinnoimia rahastoja.
Siirtyvien lainojen arvo oli noin 2,5 miljardia euroa ja talletusten 0,9 miljardia euroa. Kaupan yhteydessä Handelsbankenilta S-Pankkiin siirtyvät hallinnoitavat varat olivat noin 2 miljardia euroa.
Keskeisimmät tunnusluvut
(M€)
2024
2023
Muutos
Q4 2024
Q4 2023
Muutos
Korkokate
306,9
274,5
11,8 %
72,5
78,8
-8,0 %
Nettopalkkiotuotot
92,7
93,7
-1,0 %
25,7
26,2
-1,9 %
Tuotot yhteensä
439,0
371,3
18,2 %
130,5
104,9
24,4 %
Liikevoitto
165,2
147,4
12,1 %
38,9
43,5
-10,6 %
Kulu-tuottosuhde
0,53
0,51
0,01
0,53
0,51
0,01
(M€)
31.12.2024
31.12.2023
Muutos
Velat asiakkaille, talletukset
9 381,4
8 175,9
14,7 %
Saamiset asiakkailta, antolainaus
9 466,8
6 935,0
36,5 %
Saamistodistukset
622,8
699,0
-10,9 %
Oma pääoma
977,6
649,3
50,6 %
Odotettavissa olevat luottotappiot
52,3
37,3
40,1 %
Hallinnoitavat varat
8 342,3
6 245,4
33,6 %
Oman pääoman tuotto
16,2 %
20,1 %
-3,9
Koko pääoman tuotto
1,1 %
1,2 %
-0,1
Omavaraisuusaste
7,4 %
6,5 %
0,9
Vakavaraisuussuhde
21,4 %
18,8 %
2,6
Webcast tuloksestaS-Pankin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolonen sekä talousjohtaja Mika Heikkilä tänään 6.2.2025 kello 10.00–11.00 pidettävässä webcast-lähetyksessä. Tilaisuus pidetään englanniksi. Webcastia voi seurata tämän linkin välityksellä.
Yhteyshenkilöt
Riikka Laine-Tolonen, S-Pankin toimitusjohtaja, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
Tietoja julkaisijasta S-Bank Plc
S-Pankki on kotimainen pankki ja osa S-ryhmää. Olemme olemassa siksi, että jokaisella olisi mahdollisuus vähän rahakkaampaan huomiseen. Meillä on yli kolme miljoonaa asiakasta ja tunnemme asiakkaidemme arjen. Tuomme siihen helppoutta ja hyötyä muun muassa helppokäyttöisten digitaalisten palveluidemme avulla. Täyden palvelun pankkina olemme tukena elämän pienissä ja suurissa käännekohdissa. s-pankki.fi
Liitteet
Lataa tiedote pdf-muodossa.pdf
S-Pankki Oyj Tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2024.pdf
