16.2.2023 11:00:01 EET | Finnvera Oyj |
Annual Financial Report
Finnvera Group, Stock Exchange Release 16 February 2023
Report of the Board of Directors and Financial Statements 2022
Finnvera’s domestic and export financing reached a high level despite uncertainty in the operating environment – the Group result was EUR 55 million
Finnvera Group, summary, year 2022 (vs. 2021)
Result 55 Me (153) – The loss provisions for exposure in Russia remained unchanged, the loss provisions made in the cruise shipping sector were reduced and the loss provisions for the domestic financing increased in the last quarter of the year.
Result by segment: result of the parent company Finnvera plc’s SME and midcap business stood at MEUR -54 (34) and that of Large Corporates business at MEUR 78 (73). The subsidiaries’ impact on the Group’s profit was MEUR 32 (45).
The parent company Finnvera plc’s result for domestic operations was MEUR -25 (33) including a profit of MEUR 8 from the merger of the subsidiary Veraventure Ltd. The separate result for the parent company’s export credit guarantee and special guarantee operations MEUR 56 (79).
Total liabilities of the parent company Finnvera plc increased by 4% to EUR 26.6 bn (25.6).
Balance sheet total EUR 12.6 bn (12.2) increased by 3%.
Contingent liabilities EUR 16.6 bn (15.9) increased by 4%.
Non-restricted equity and the State Guarantee Fund (the buffer reserves) increased by 4% to EUR 1.4 bn (1.4) in total.
Expected credit losses on the balance sheet EUR 1.5 bn (1.4) increased by 10%.
Equity ratio improved by 0.1 pp to 7.2% (7.1).
The expense-income ratio improved by 2.8 pp to 20.7% (23.5).
The NPS index improved by 5 points to 72 (67).
Finnvera Group, year 2022 (vs. 2021)
Result for the period
55 MEUR
(153), change -64%
Balance sheet total
EUR 12.6 bn
(12.2), change 3%
Total exposure, the parent company’s
domestic, export credit guarantee
and special guarantee operations
EUR 26.6 bn
(25.6), change 4%
Non-restricted equity
and The State Guarantee Fund
after result for the period
EUR 1.4 bn
(1.4), change 4%
Expense-income ratio
20.7%
(23.5), change −2.8 pp
Equity ratio
7.2%
(7.1), change 0.1 pp
NPS index
(net promoter score)
72
(67), change 5 points
Expected credit losses
based on the balance sheet items
EUR 1.5 bn
(1.4), change 10%
CEO Pauli Heikkilä:
“Despite the impacts of the coronavirus pandemic, the war launched by Russia and the uncertain operating environment as well as inflation, Finnish companies were very active in 2022, and the demand for Finnvera’s financing remained at a high level. The reasons for this include Finnish industry’s focus on investments and the post-cyclical response of Finnish economy. Companies continued to carry out ongoing large-scale projects.
Finnvera granted domestic loans and guarantees amounting to EUR 1.0 billion (1.5). More than 90% of the financing was allocated to Finnvera’s strategic priorities, that are start-ups, companies aiming for growth and internationalisation and, for example, transfers of ownership. The level of financing remained higher than in the pre-pandemic era or at any time in the 2010s. Finnvera financed large corporates in Finland within the framework of the European Investment Bank’s EGF guarantee programme.
Finnvera granted EUR 5.9 billion (4.6) in export credit guarantees and special guarantees, and EUR 0.9 billion (0.7) in export credits. The largest individual financing projects concerned forest sector deliveries to Brazil and telecommunications sector deliveries to the United States and Japan. The annual volume of export financing is always influenced by the timing of individual major export transactions. No new vessel orders were made in cruise shipping. The German shipyard MV Werften and its owners were placed in liquidation. In 2019, Finnvera guaranteed the deliveries made by Finnish companies to the shipyard, and Finnvera has paid a total of EUR 100 million in compensation for liabilities at the beginning of February 2023. The final amount of Finnvera’s losses will be determined later. However, it is estimated that, due to the loss provisions in place, the losses will no longer have a profit impact. Globally, however, there are signs of recovery in the cruise shipping sector.
The Finnvera Group’s result for 2022 was EUR 55 million (153). The result was impacted by changes in the amounts of credit and guarantee loss provisions, in particular. The business outlook of cruise shipping companies has improved, and the credit risk of Finnvera’s liabilities is believed to have decreased. On these grounds, EUR 150 million of the extensive loss provisions for export guarantee and special guarantee operations made in 2020 were reduced. Due to the war and arrangements necessitated by sanctions, Finnvera’s exposure relating to Russia more than halved to EUR 422 million during the year, but the credit risk and the need for loss provision are not expected to have decreased significantly. The result for domestic financing in 2022 showed a loss as a result of the State’s credit and guarantee loss compensation being reduced back to 50% from the beginning of 2023. In the early stages of the coronavirus pandemic in 2020, this compensation was temporarily increased to 80%.
Finnvera has achieved cumulative self-sustainability, taking into account the assets of the State Guarantee Fund accumulated by Finnvera’s predecessor organisations. However, the buffer for covering potential future losses has been reduced significantly. The task of the State Guarantee Fund is to cover Finnvera’s losses from export credit guarantee and special guarantee operations if the reserve on the company’s balance sheet is not sufficient.
In line with our strategy, we are diversifying our financing solutions in support of business growth and promote exports through our financing. Sustainability and especially climate change mitigation are at the centre of our strategy. We develop our operations and bring new financing solutions available to companies, including direct export credits for foreign buyers intended for accelerating export transactions as well as a climate and environment loan and a digitalisation and innovation loan backed by the InvestEU Programme.”
Finnvera Group
Financing granted in 2022 (vs. 2021)
Domestic loans and guarantees granted: EUR 1.0 bn (1.5), change -32%
Export credit guarantees and special guarantees granted, incl. SME and midcap export credit guarantees: EUR 5.9 bn (4.6), change 29%
Export credits granted: EUR 0.9 bn (0.7), change 35%
The credit risk for Finnish Export Credit Ltd’s export credits is covered by the parent company Finnvera plc’s export credit guarantee.
The fluctuation in the amount of export credit guarantees and export credits is influenced by the timing of individual major export transactions.
Exposure, 31 December 2022 (vs. 31 December 2021)
Exposure, drawn domestic loans and guarantees: EUR 2.7 bn (3.0), change -10%
Exposure, export credit guarantees and special guarantees, incl. SME and midcap export credit guarantees: EUR 23.9 bn (22.6), change 6%
Drawn exposure: EUR 14.1 bn (12.1), change 16%, of which Large Corporates’ cruise shipping exposure EUR 6.6 bn (5.4)
Undrawn exposure: EUR 7.9 bn (7.4) and binding offers EUR 1.9 bn (3.1), in total EUR 9.8 bn (10.5), change -7%, of which Large Corporates’ cruise shipping exposure in total EUR 6.1 bn (6.4).
Exposure, export credits drawn: EUR 7.5 bn (7.9), change -6%
Finnvera Group
Financial performance
Q4/2022MEUR
Q4/2021
MEUR
Change%
1-9/2022MEUR
2022MEUR
2021MEUR
Change%
Net interest income
19
15
27%
50
69
55
24%
Net fee and commission income
49
49
0%
155
204
167
22%
Gains and losses from financial instruments carried at fair value through P&L and foreign exchange gains and losses
-10
0
–
3
-6
2
–
Other operating income
-41
4
–
42
0
4
-94%
Operational expenses
-14
-14
1%
-35
-49
-46
8%
Other operating expenses and depreciations
-1
-2
-24%
-5
-6
-8
-27%
Realised credit losses and change in expected credit losses, net
74
-2
–
-222
-148
-11
–
Operating profit/loss
76
51
50%
-12
64
164
-61%
Profit/loss for the period
75
47
60%
-19
55
153
-64%
Financial performance
The Finnvera Group’s result for January–December 2022 was EUR 55 million (EUR 153 million). The result was affected by the fact that the extensive loss provisions for export credit guarantee and special guarantee operations relating to cruise shipping made in 2020 were reduced by EUR 150 million in the last quarter of the year. While shipping companies’ business outlook has improved and the credit risk of Finnvera’s exposure is expected to have decreased, significant risks persist. Total exposure relating to Russia decreased from EUR 977 million to EUR 422 million due to arrangements made during the year and repayments, but the credit risk of these liabilities and the need for loss provisions are not believed to have decreased significantly. No significant individual final credit losses were realised in 2022.
The result for domestic financing in 2022 showed a loss as a result of the State’s credit and guarantee loss compensation being reduced back to 50% as from 1 January 2023. In the early stages of the coronavirus pandemic in 2020, this compensation was temporarily increased to 80%. An exception to this rule in the new credit and guarantee loss compensation commitment that entered into force on 8 December 2022 is financing granted on special industrial policy grounds, in which the loss compensation rate may still be 80% by decision of the Ministry of Economic Affairs and Employment.
The net interest income and net fee and commission income improved in January–December compared to the previous year and also compared to the pre-pandemic years. The net interest income was EUR 13 million higher than in the previous year, especially as a result of increase in the market interest rate and investment position. Correspondingly, net fee and commission income increased by EUR 37 million compared to the previous year, in particular due to the fee and commission income from arrangements made and recognition of guarantee premiums received in advance from early repayments of liabilities.
Taking into account the result for 2022, Finnvera’s domestic and export financing reserves for covering potential future losses amounted to a total of EUR 1,260 million (1,224) at the end of December. The non-restricted equity for domestic financing was EUR 374 million (399) and the non-restricted equity for export credit and special guarantee financing as well as assets in the State Guarantee Fund for covering a loss-making result totalled EUR 886 million (825). The domestic and export financing reserves can not subsidise each other.
Outlook for financing
The uncertain economic outlook may affect the demand for Finnvera’s financing and, in particular, the financing of SME investments in 2023. Finnvera will be able to meet the financing needs of companies within its financing authorisations. Finnvera has prepared for a need for flexibilities and instalment-free arrangements arising from the challenges in the operating environment for companies that have the prerequisites for profitable business.
Rising energy prices and interest rates will affect both consumers and companies, especially from the perspective of domestic financing. Banks have access to a higher number of EU financial instruments than before, which may reduce demand for domestic financing from Finnvera. Backed by the InvestEU guarantee programme, Finnvera will introduce a new climate and environment loan as well as a digitalisation and innovation loan for companies’ sustainability and business development projects in the first half of 2023. Through our financing, we encourage companies to seize the business opportunities created by climate action.
By diversifying the financing offered, we will strengthen further the support we are providing for the establishment, transfers of ownership, growth and internationalisation of Finnish companies. In particular, direct export credits intended to accelerate SMEs’ exports and smaller export transactions will improve the availability of financing for export transactions worth less than EUR 20 million. The overall demand for export credit guarantees and export credits is expected to remain at previous years’ levels.
The overall demand will be affected by the realisation of individual major projects. It is likely that the challenges in the operating environment will appear in different ways in the financing situation of different sectors, and geographically, the tougher financing situation will probably have a particular impact on emerging markets. The focus of demand for export financing will probably be on the forest and telecommunications sectors. The outlook for cruise shipping and the demand for export financing are strongly influenced by how the shipping companies recover from the impacts of the coronavirus pandemic.
While no material individual export credit guarantee losses were realised in 2022, the Finnvera Group’s credit risk level remains very high due to the unstable geopolitical situation and uncertain economic outlook. In particular, cruise shipping and exposure relating to Russia are associated with uncertainties, causing significant uncertainty to Finnvera Group’s result development in 2023. The Group’s profit or loss will be determined by realised credit losses and changes in loss provision amounts.
Further information:
Pauli Heikkilä, CEO, tel. +358 29 460 2400
Ulla Hagman, CFO, tel. +358 29 460 2458
Finnvera publishes the Report of the Board of Directors and the Financial Statements as an XHTML file according to the European Single Electronic Format (ESEF) reporting. Authorised Public Accountant company KPMG Oy has provided an independent auditor’s reasonable assurance report on Finnvera’s ESEF financial statements. The XHTML file is available in Finnish and English. In addition, Finnvera publishes the Report of the Board of Directors and the Financial Statements as a pdf report.
ESEF report: 743700T69OBBJO7TCA15-2022-12-31-en.zip
Finnvera Group’s Report of the Board of Directors and Financial Statements 1 January – 31 December 2022 (PDF)
The documents and the Annual Report are available in Finnish and English at www.finnvera.fi/financial_reports
Distribution:
NASDAQ Helsinki Ltd, London Stock Exchange, the principal media, www.finnvera.fi/eng
Finnvera publishes quarterly reports.
About Finnvera Oyj
Finnvera provides financing for the start, growth and internationalisation of enterprises and guarantees against risks arising from exports. Finnvera strengthens the operating potential and competitiveness of Finnish enterprises by offering loans, guarantees and other services associated with the financing of exports. The risks included in financing are shared between Finnvera and other providers of financing. Finnvera is a specialised financing company owned by the State of Finland and it is the official Export Credit Agency (ECA) of Finland. www.finnvera.fi/eng
Attachments
743700T69OBBJO7TCA15-2022-12-31-en.zip
Finnvera Group Report of the Board of Directors and Financial Statements 2022.pdf
Finnvera Corporate Governance and Steering System 2022.pdf
Finnvera Annual Review and Sustainability Report 2022.pdf
16.2.2023 11:00:01 EET | Finnvera Oyj |
Tilinpäätös ja toimintakertomus
Finnvera-konserni, pörssitiedote 16.2.2023
Finnvera-konsernin toimintakertomus ja tilinpäätös 2022
Finnveran kotimaan ja viennin rahoitus korkealla toimintaympäristön epävarmuudesta huolimatta –konsernin tulos 55 miljoonaa euroa
Finnvera-konserni, yhteenveto vuodesta 2022 (vs. 2021)
Tulos 55 Me (153) – Venäjän vientitakuuvastuista alkuvuonna tehdyt tappiovaraukset ennallaan, risteilyvarustamoiden tappiovarauksia purettiin ja kotimaan rahoituksen tappiovaraukset kasvoivat vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Tulokset segmenteittäin: emoyhtiö Finnvera Oyj:n pk- ja midcap-liiketoiminta -54 Me (34) ja suuryritykset-liiketoiminta 78 Me (73). Tytäryhtiöiden vaikutus konsernitulokseen oli 32 Me (45).
Emoyhtiö Finnvera Oyj:n kotimaan toiminnan tulos -25 Me (33) sisältäen fuusiovoiton 8 Me tytäryhtiö Veraventure Oy:n sulautumisesta. Emoyhtiön vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan erillistulos 56 Me (79).
Emoyhtiö Finnvera Oyj:n kokonaisvastuut 26,6 Mrd. euroa (25,6) kasvoivat 4 %.
Tase 12,6 Mrd. euroa (12,2) kasvoi 3 %.
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 16,6 Mrd. euroa (15,9) kasvoivat 4 %.
Vapaa oma pääoma ja valtiontakuurahaston varat eli puskurivarat mahdollisten tappiollisten tulosten kattamiseksi yhteensä 1,4 Mrd. euroa (1,4) kasvoivat 4 %.
Taseen odotettavissa olevat luottotappiot 1,5 Mrd. euroa (1,4) kasvoivat 10 %.
Omavaraisuus parani 0,1 %-yksikköä 7,2 %:iin (7,1).
Kulu-tuotto-suhde parani 2,8 %-yksikköä 20,7 %:iin (23,5).
Asiakastyytyväisyyttä mittaava NPS-indeksi parani 5 pistettä 72:een (67).
Finnvera-konserni, vuosi 2022 (vs. 2021)
Tilikauden tulos
55 Me
(153), muutos -64 %
Taseen loppusumma
12,6 Mrd. e
(12,2), muutos 3 %
Kokonaisvastuut, emoyhtiön
kotimaan toiminta sekä vientitakuu- ja
erityistakaustoiminta
26,6 Mrd. e
(25,6), muutos 4 %
Vapaa oma pääoma
ja valtiontakuurahasto
tilikauden tuloksen jälkeen
1,4 Mrd. e
(1,4), muutos 4 %
Kulu-tuotto-suhde
20,7 %
(23,5), muutos −2,8 %-yks
Omavaraisuus
7,2 %
(7,1), muutos 0,1 %-yks.
NPS-indeksi
(net promoter score)
72
(67), muutos 5 pistettä
Taseen odotettavissa
olevat luottotappiot
1,5 Mrd. e
(1,4), muutos 10 %
Toimitusjohtaja Pauli Heikkilän kommentit:
”Koronapandemian, Venäjän aloittaman hyökkäyssodan ja epävarman toimintaympäristön sekä inflaation vaikutuksista huolimatta suomalaiset yritykset toimivat hyvin aktiivisesti vuonna 2022, ja Finnveran rahoituksen kysyntä pysyi korkealla tasolla. Tämä johtui erityisesti Suomen teollisuuden investointipainotteisuudesta ja talouden jälkisyklisyydestä. Käynnissä olleiden pitkäaikaisten suurten projektien toteutus jatkui.
Finnvera myönsi kotimaan lainoja ja takauksia 1,0 miljardia euroa (1,5). Rahoitus kohdentui yli 90-prosenttisesti toiminnan painopistealueille, joita ovat aloittavat yritykset, kasvuun ja kansainvälistymiseen pyrkivät yritykset sekä esimerkiksi omistajanvaihdokset. Rahoitus oli edelleen koronapandemiaa edeltänyttä aikaa korkeammalla tasolla ja korkeammalla kuin kertaakaan 2010-luvulla. Finnvera rahoitti kotimaassa suuryrityksiä Euroopan investointipankin EGF-takausohjelman puitteissa.
Vientitakuita ja erityistakauksia Finnvera myönsi 5,9 miljardia euroa (4,6) ja vientiluottoja 0,9 miljardia euroa (0,7). Suurimmat yksittäiset rahoitushankkeet kohdistuivat metsäsektorin toimituksiin Brasiliaan ja telesektorin toimituksiin Yhdysvaltoihin ja Japaniin. Viennin rahoituksen vuosittaiseen volyymiin vaikuttaa aina yksittäisten suurten vientikauppojen ajoittuminen. Alus- ja telakkasektorilla ei tehty uusia alustilauksia. Saksalainen MV Werftenin telakka omistajineen ajautui selvitystilaan. Finnvera takasi vuonna 2019 suomalaisten yritysten toimituksia telakalle, ja Finnvera on maksanut vastuista helmikuun 2023 alussa yhteensä noin 100 miljoonan euron korvaukset. Tappioiden lopullinen suuruus selviää myöhemmin, mutta tehtyjen tappiovarausten vaikutuksesta tappioilla ei arvioida olevan enää tulosvaikutusta. Globaalisti risteilyvarustamotoimialalla on kuitenkin näkyvissä merkkejä toipumisesta.
Finnvera-konsernin vuoden 2022 tulos oli 55 miljoonaa euroa (153). Tulokseen vaikuttivat erityisesti muutokset luotto- ja takaustappiovarausten määrissä. Risteilyvarustamoiden liiketoimintanäkymät ovat parantuneet, ja Finnveran vastuiden luottoriskin arvioidaan pienentyneen, minkä perusteella ensimmäisenä koronavuonna 2020 tehtyjä mittavia vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan tappiovarauksia purettiin 150 miljoonaa euroa. Sodan ja pakotteiden takia tehtyjen järjestelyjen myötä Finnveran vastuut Venäjällä yli puolittuivat vuoden aikana 422 miljoonaan euroon, mutta luottoriskin ja tappiovaraustarpeen ei kuitenkaan arvioida olennaisesti pienentyneen. Kotimaan rahoituksen tulos 2022 oli tappiollinen, mikä johtui valtion luotto- ja takaustappiokorvauksen palauttamisesta 50 prosenttiin vuoden 2023 alusta lähtien. Tappiokorvaus korotettiin koronapandemian alkuvaiheessa vuonna 2020 väliaikaisesti 80 prosenttiin.
Finnveran kumulatiivinen itsekannattavuus on toteutunut, kun Finnveran edeltäjäorganisaatioiden toiminnasta kertyneet valtiontakuurahaston varat otetaan huomioon. Puskurivarat mahdollisten tulevien tappioiden kattamiseksi ovat kuitenkin alentuneet merkittävästi. Valtiontakuurahaston tehtävänä on kattaa Finnveran vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan tappiollista tulosta, jos yhtiön taseen rahaston varat eivät riitä.
Strategiamme mukaisesti monipuolistamme yritysten kasvua tukevia rahoitusratkaisuja ja edistämme vientiä rahoituksen keinoin. Vastuullisuus ja erityisesti ilmastonmuutoksen hillitseminen ovat strategiamme keskiössä. Kehitämme omaa toimintaamme ja tuomme yritysten käyttöön uusia rahoitusratkaisuja, kuten vientikauppojen vauhdittamiseen tarkoitetun suoran vientiluoton ulkomaisille ostajille sekä EU-takausohjelmaa hyödyntävät ilmasto- ja ympäristölainan sekä digi- ja innovaatiolainan.”
Finnvera-konserni
Myönnetty rahoitus 2022 (vs. 2021)
Myönnetyt kotimaan rahoituksen lainat ja takaukset: 1,0 Mrd. euroa (1,5), muutos -32 %.
Myönnetyt vientitakuut ja erityistakaukset sis. pk- ja midcap-vientitakaukset: 5,9 Mrd. euroa (4,6), muutos 29 %.
Myönnetyt vientiluotot: 0,9 Mrd. euroa (0,7), muutos 35 %.
Suomen Vientiluotto Oy:n vientiluottojen luottoriskin kattaa emoyhtiö Finnvera Oyj:n vientitakuu.
Vientitakuiden ja -luottojen määrän vaihteluun vaikuttaa yksittäisten suurten vientikauppojen ajoittuminen.
Vastuukanta 31.12.2022 (vs. 31.12.2021)
Vastuukanta, kotimaan rahoituksen lainat ja takaukset: 2,7 Mrd. euroa (3,0), muutos -10 %.
Vastuukanta, vientitakuut ja erityistakaukset sisältäen pk- ja midcap-vientitakaukset: 23,9 Mrd. euroa (22,6), muutos 6 %.
Nostetut vastuut 14,1 Mrd. euroa (12,1), muutos 16 %, tästä suuryritysten alus- ja telakkasektorin vastuut 6,6 Mrd. euroa (5,4).
Nostamattomat 7,9 Mrd. euroa (7,4) ja sitovat tarjoukset 1,9 Mrd. euroa (3,1) eli yhteensä 9,8 Mrd. euroa (10,5), muutos -7 %, näistä suuryritysten alus- ja telakkasektorin bruttovastuut yhteensä 6,1 Mrd. euroa (6,4).
Vastuukanta, nostetut vientiluotot: 7,5 Mrd. euroa (7,9), muutos -6 %.
Finnvera-konserni
Tuloskehitys
Q4/2022Me
Q4/2021
Me
Muutos%
1-9/2022Me
2022Me
2021Me
Muutos%
Korkokate
19
15
27 %
50
69
55
24 %
Palkkiotuotot ja -kulut, netto
49
49
0 %
155
204
167
22 %
Voitot/tappiot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista eristä ja valuuttatoiminnan nettotuotot
-10
0
–
3
-6
2
–
Liiketoiminnan muut tuotot
-41
4
–
42
0
4
-94 %
Toimintakulut
-14
-14
1 %
-35
-49
-46
8 %
Liiketoiminnan muut kulut ja poistot
-1
-2
-24 %
-5
-6
-8
-27 %
Toteutuneet luottotappiot ja odotettavissa olevien luottotappioiden muutos yhteensä, netto
74
-2
–
-222
-148
-11
–
Liikevoitto/ -tappio
76
51
50 %
-12
64
164
-61 %
Tilikauden voitto/tappio
75
47
60 %
-19
55
153
-64 %
Taloudellinen kehitys
Finnvera-konsernin tammi–joulukuun 2022 tulos oli 55 miljoonaa euroa (153). Voitolliseen tulokseen vaikutti vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta vuonna 2020 tehtyjen risteilyvarustamovastuiden mittavien tappiovarausten purkaminen 150 miljoonalla eurolla vuoden viimeisellä neljänneksellä. Varustamoiden liiketoimintanäkymät ovat parantuneet, ja Finnveran vastuiden luottoriskin arvioidaan pienentyneen, mutta merkittäviä riskejä on kuitenkin edelleen olemassa. Venäjän kokonaisvastuut pienenivät vuoden aikana tehtyjen järjestelyjen ja takaisinmaksujen vaikutuksesta 977 miljoonasta eurosta 422 miljoonaan euroon, mutta vastuiden luottoriskin ja tappiovaraustarpeen ei arvioida olennaisesti pienentyneen. Vuonna 2022 ei toteutunut merkittäviä yksittäisiä lopullisia luottotappioita.
Kotimaan rahoituksen tulos 2022 oli tappiollinen, mikä johtui valtion luotto- ja takaustappiokorvauksen palauttamisesta 50 prosenttiin 1.1.2023 lähtien. Tappiokorvaus korotettiin koronapandemian alkuvaiheessa vuonna 2020 väliaikaisesti 80 prosenttiin. Poikkeuksena 8.12.2022 voimaan tulleessa, uudessa luotto- ja takaustappiositoumuksessa ovat erityisin elinkeinopoliittisin perustein myönnetyt rahoitukset, joissa tappiokorvaus voi työ- ja elinkeinoministeriön päätöksellä olla edelleen 80 prosenttia.
Korkokate ja nettopalkkiotuotot paranivat tammi–joulukuussa edellisvuoteen ja koronapandemiaa edeltäneisiin vuosiin verrattuna. Korkokatetta kertyi 13 miljoonaa euroa edellisvuotta enemmän, mihin vaikutti erityisesti markkinakorkojen nousu ja parempi sijoitusposition tulos. Nettopalkkiotuottoja kertyi vastaavasti 37 miljoonaa euroa edellisvuotta enemmän, mihin vaikuttivat erityisesti palkkiotuotot tehdyistä järjestelyistä ja etukäteen saatujen takuumaksujen tuloutus vastuiden ennenaikaisten takaisinmaksujen seurauksena.
Finnveran kotimaan rahoituksen sekä vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan puskurivarat mahdollisten tulevien tappiollisten tulosten kattamiseksi olivat joulukuun lopussa vuoden 2022 tulos huomioon ottaen yhteensä 1 260 miljoonaa euroa (1 224). Tästä kotimaan rahoituksen vapaa oma pääoma oli 374 miljoonaa euroa (399) ja vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan vapaa oma pääoma sekä tappiollista tulosta kattavan valtiontakuurahaston varat yhteensä olivat 886 miljoonaa euroa (825). Kotimaan ja viennin puskurivarat eivät voi subventoida toisiaan.
Rahoituksen näkymät
Talouden näkymien epävarmuus saattaa vaikuttaa Finnveran rahoituksen kysyntään ja etenkin pk-yritysten investointien rahoitukseen vuonna 2023. Finnvera pystyy rahoitusvaltuuksiensa puitteissa vastaamaan yritysten rahoitustarpeisiin. Finnvera on varautunut toimintaympäristön haasteista johtuviin joustoihin ja maksuvapaajärjestelyihin niiden yritysten osalta, joilla on kannattavan liiketoiminnan edellytykset.
Energian hinnan ja korkojen nousu vaikuttavat sekä kuluttajien että yritysten toimintaan erityisesti kotimaan rahoituksen näkökulmasta. Pankeilla on aiempaa enemmän käytössään EU-rahoitusinstrumentteja, mikä voi pienentää Finnveran kotimaan rahoituksen kysyntää. Finnvera hyödyntää InvestEU-takausohjelmaa ja tuo yritysten kestävän kehityksen ja liiketoiminnan kehittämisen hankkeisiin uudet ilmasto- ja ympäristölainan sekä digitalisaatio- ja innovaatiolainan vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla. Rahoituksen keinoin kannustamme yrityksiä tarttumaan ilmastonmuutosta torjuvien ratkaisujen tuomiin liiketoimintamahdollisuuksiin.
Rahoitustarjonnan monipuolistamisella tuemme entistä vahvemmin suomalaisten yritysten perustamista, omistajanvaihdoksia, kasvua ja kansainvälistymistä. Erityisesti pk-yritysten viennin ja pienempien vientikauppojen vauhdittamiseen tarkoitettu suora vientiluotto tulee parantamaan rahoituksen saatavuutta alle 20 miljoonan euron vientikauppoihin.
Vientitakuiden ja -luottojen kokonaiskysynnän odotetaan pysyvän edellisvuosien tasolla. Kokonaiskysyntään vaikuttaa yksittäisten suurten hankkeiden toteutuminen. Toimintaympäristön haasteet näkynevät eri toimialojen rahoitustilanteessa eri tavoin, ja maantieteellisesti rahoitustilanteen kiristyminen vaikuttanee erityisesti kehittyvillä markkinoilla. Viennin rahoituksen kysyntä keskittynee pääasiassa metsä- ja telesektoreille. Alus- ja telakkasektorin näkymiin ja vienninrahoituksen kysyntään vaikuttaa voimakkaasti se, miten varustamot toipuvat pandemian vaikutuksista.
Vuonna 2022 ei toteutunut olennaisia, yksittäisiä vientitakuutappioita, mutta Finnvera-konsernin luottoriskitaso on edelleen erittäin korkealla tasolla epävakaan geopoliittisen tilanteen ja epävarmojen talousnäkymien johdosta. Epävarmuus kohdistuu varsinkin alus- ja telakkatoimialaan sekä Venäjä-vastuisiin, mikä aiheuttaa merkittävää epävarmuutta Finnvera-konsernin vuoden 2023 tuloskehitykseen. Konsernin tuloksen tappiollisuuden tai voitollisuuden ratkaisevat toteutuvat luottotappiot ja muutokset tappiovarausten määrässä.
Lisätiedot:
Pauli Heikkilä, toimitusjohtaja, puh. 029 460 2400
Ulla Hagman, talousjohtaja, puh. 029 460 2458
Finnvera julkistaa hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen European Single Electronic Format (ESEF) -raportointivaatimusten mukaisena XHTML-tiedostona. Tilintarkastusyhteisö KPMG Oy on toimittanut riippumattoman kohtuullisen varmuuden antavan varmennusraportin koskien Finnveran ESEF-tilinpäätöstä. XHTML-tiedosto on saatavilla suomeksi ja englanniksi. Lisäksi Finnvera julkistaa toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen pdf-raporttina.
ESEF-raportti: 743700T69OBBJO7TCA15-2022-12-31-fi.zip
Finnvera-konsernin hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.–31.12.2022 (PDF)
Dokumentit ja vuosikertomus ovat saatavilla osoitteessa www.finnvera.fi/tulosraportit.
Jakelu:
NASDAQ Helsinki Oy, London Stock Exchange, keskeiset tiedotusvälineet, www.finnvera.fi
Finnvera julkistaa katsaukset neljännesvuosittain.
Tietoja julkaisijasta Finnvera Oyj
Finnvera tarjoaa rahoitusta yritystoiminnan alkuun, kasvuun ja kansainvälistymiseen sekä viennin riskeiltä suojautumiseen. Vahvistamme suomalaisten yritysten toimintaedellytyksiä ja kilpailukykyä tarjoamalla lainoja, takauksia ja vienninrahoituspalveluja. Finnvera jakaa rahoitukseen sisältyvää riskiä muiden rahoittajien kanssa. Finnvera on valtion omistama erityisrahoittaja ja Suomen virallinen vientitakuulaitos Export Credit Agency (ECA). www.finnvera.fi
Liitteet
743700T69OBBJO7TCA15-2022-12-31-fi.zip
Finnvera-konsernin toimintakertomus ja tilinpäätös 2022.pdf
Finnvera Vuosikatsaus ja vastuullisuusraportti 2022.pdf
Finnvera Selvitys hallinto- ja ohjausjarjestelmästä 2022.pdf
