18.12.2024 08:00:01 CET | Ørsted A/S |
Investor Nyheder
Som led i sit frasalgsprogram foretager Ørsted delvise frasalg til sin eksisterende partner Energy Capital Partners
Ørsted frasælger en ejerandel på 50 % i tre amerikanske projekter inden for vedvarende energi på land til Energy Capital Partners (ECP), en førende investor inden for energiomstilling og den største private ejer af elproduktion og vedvarende energi i USA. De delvise frasalg omfatter to solcelleparker i Texas – Mockingbird (468 MW) og Sparta (250 MW) – samt Eleven Mile Solar Center i Arizona, der både er et solenergiprojekt på 300 MW og et batterilagringsprojekt på 300 MW/1.200 MWh. De tre anlæg blev idriftsat i 2024, og der er indgået skatterabat- og elkøbsaftaler for alle tre projekter.Med transaktionen, der har en værdi på ca. DKK 4,1 milliarder (USD 572 millioner), fortsætter Ørsted med at eksekvere på sit frasalgsprogram, og provenuet vil bidrage til at opfylde Ørsteds mellemlange og langsigtede mål. Ørsted beholder en ejerandel på 50 % i de tre projekter og vil fortsat være ansvarlig for driften af projekterne i hele deres levetid. Da den finansielle afslutning af transaktionen sker på tværs af forskellige projektselskaber, vil den samlede effekt af transaktionen blive indregnet henover regnskabsperioderne for fjerde kvartal 2024 og første kvartal 2025, forudsat at visse betingelser opfyldes.I år har Ørsted opnået en finansiering på ca. DKK 5,2 milliarder (USD 734 millioner) for disse projekter via en skatterabataftale (såkaldt tax equity) med sin samarbejdspartner J.P. Morgan. Efterfølgende har Ørsted underskrevet sin første langsigtede skattefradragsaftale (en såkaldt ’tax credit transfer’) for Mockingbird Solar Center. Salgsprisen for frasalget og den finansiering, der er indhentet ved hjælp af skatterabatter, bringer det samlede provenu fra de tre projekter op på ca. DKK 9,3 milliarder (USD 1.306 millioner. James Giamarino, chef for Commercial i Region Amerika hos Ørsted, siger: “Disse transaktioner afspejler vores tætte samarbejde med en række kommercielle partnere inden for blandt andet skatterabatter og overførsel af skattefradrag, som er afgørende for væksten i Ørsteds amerikanske portefølje inden for vedvarende energi på land. I takt med at vi gør fremskridt med vores vækstambitioner, vil vi geninvestere denne kapital for at fortsætte udbygningen af projekter, der skaber langsigtet værdi for vores partnere.”Det delvise frasalg af de tre solenergiprojekter bygger videre på Ørsteds eksisterende partnerskab med ECP, som købte en ejerandel på 50 % i tre vindmølleparker og et solcelleanlæg i 2022 i forbindelse med Ørsteds første delvise frasalg på det amerikanske marked for landvind. Cody Castaneda, chef for Ørsteds partnerskabs- og M&A-aktiviteter i USA, siger: “Vi er glade for igen at kunne indgå partnerskab med ECP. Vores fortsatte partnerskab afspejler de værdifulde fordele, som vores forskelligartede portefølje giver investorer, og vi er glade for, at ECP deler vores ønske om at understøtte udbygningen af vedvarende energi og energiproduktion i USA.”Matt Himler, direktør i ECP, siger: “Disse projekter er oplagte eksempler på den vedvarende energiinfrastruktur i stor skala, som er nødvendig for at imødekomme den stigende efterspørgsel efter elektricitet i USA. Vi er glade for at kunne udvide vores samarbejde med Ørsted og investere i deres meget forskelligartede portefølje af solenergi- og batterilagringsanlæg med kontrakter på vækstmarkeder med stor efterspørgsel efter energi. Vi ser frem til at bruge vores store ekspertise inden for vedvarende energi til at levere CO2-fri energi til Arizona og Texas.” Nu hvor Mockingbird, Eleven Mile og Sparta Solar officielt er sat i drift, har Ørsted en portefølje af landvind-, sol- og batterilagringsprojekter på over 6 GW i drift eller under opførelse i USA. Yderligere oplysninger kan fås ved henvendelse til: Ørsted Media Relations Tom Christiansen 99 55 94 25 tomlc@orsted.com Ørsted Investor Relations Rasmus Keglberg Hærvig 99 55 90 95 IR@orsted.com Om ØrstedDet er Ørsteds vision at skabe en verden, der udelukkende kører på grøn energi. Ørsted udvikler, opfører og driver hav- og landvindmølleparker, bioenergi-, solcelle- og energilagringsanlæg samt anlæg til produktion af vedvarende brint og grønne brændstoffer. Ørsted rangerer på CDP’s A-liste for sin globalt førende indsats mod klimaforandringer og var det første energiselskab i verden, der fik sit videnskabeligt baserede mål om netto-nuludledning godkendt af Science Based Targets initiative (SBTi). Ørsted har ca. 8.400 medarbejdere og har hovedsæde i Danmark. Ørsteds aktier er noteret på Nasdaq Copenhagen (Orsted). Selskabet havde i 2023 en omsætning på 79,3 mia. kr. (10,6 mia. euro). Du kan læse mere om Ørsted på orsted.com eller ved at følge os på Facebook, LinkedIn, Instagram og X.Om ECPEnergy Capital Partners (ECP), der blev grundlagt i 2005, er et førende amerikansk investeringsselskab, som arbejder på tværs af energiomstillingsinfrastrukturen og har fokus på at investere i infrastruktur inden for elektricitet og bæredygtighed, der sikrer pålidelig, billig og vedvarende energi. ECP-teamet, der består af 90 personer, som har i alt 825 års erfaring i branchen, stor ekspertise og et omfattende netværk, har gennemført mere end 100 transaktioner (hvilket udgør næsten USD 60 milliarder i virksomhedsværdi), hvoraf størstedelen har været fokuseret på energi og vedvarende energi. Tidligere på året gik EPC sammen med Bridgepoint Group Plc (LSE: BPT. L), der er noteret på børsen i London, for at skabe en globalt førende virksomhed inden for værdiskabende mellemmarkedsinvesteringer, der forvalter en kombineret portefølje på USD 73 milliarder på tværs af kapitalfonde, lån og infrastruktur. Du kan finde flere oplysninger på www.ecpgp.com og www.bridgepoint.eu.
Vedhæftninger
US solar – dansk.pdf
18.12.2024 08:00:01 CET | Ørsted A/S |
Investor News
Continuing to deliver on its divestment programme, Ørsted announces newest farm-down partnership with Energy Capital Partners
Today, Ørsted announced it is divesting a 50 % equity stake in three US onshore projects to Energy Capital Partners (ECP), a leading energy transition-focused investor and the largest private owner of power generation and renewables in the US. The farm-downs include two solar farms in Texas, Mockingbird Solar (468 MW) and Sparta Solar (250 MW), and Eleven Mile Solar Center, a 300 MW solar and 300 MW/1,200 MWh battery storage project in Arizona. With operations commencing in 2024, all three projects have tax equity partnerships and power purchase agreements in place. The value of this transaction is USD 572 million, representing continued execution on Ørsted’s divestment programme and generating proceeds to support our progress towards our mid- and long-term targets. Ørsted will retain a 50 % equity ownership interest in the three projects and will continue to operate the projects over their lifespan. As the financial closing of the transaction is across different project companies, the total impact from the transaction will be recognised across the reporting periods Q4 2024 and Q1 2025 subject to certain conditions precedent.This year, Ørsted raised approximately USD 734 million in upfront proceeds for these projects from tax equity partner J.P. Morgan and subsequently signed its first long-term tax credit transfer agreement for Mockingbird Solar Center. The sales price relating to the divestment and tax equity funding brings the total proceeds raised for the three projects to US 1,306 million. James Giamarino, Head of Commercial in Region Americas at Ørsted, said: “These transactions reflect our close engagement with a range of commercial partners, including our tax equity and transferability partners, which are all key to the growth of Ørsted’s US onshore portfolio. As we make further progress on our growth ambitions, we’ll use this recycled capital to continue the build-out of projects that create long-term value for our partners.” The farm-down of the three projects builds on Ørsted’s existing partnership with ECP, which purchased a 50 % equity stake in three wind farms and one solar farm in 2022 as part of Ørsted’s first-ever farm-down in the US onshore market. Cody Castaneda, Head of Partnerships & M&A Americas at Ørsted, said: “Ørsted is excited to bring on ECP as a partner in these additional assets. Our continued partnership reflects the valuable benefits that our diverse portfolio provides for investors, and we’re grateful to ECP for sharing our commitment to supporting the expansion of renewables and American energy generation.” Matt Himler, Principal at ECP, said: “These projects are prime examples of the kind of large-scale clean energy infrastructure the US needs to meet the growing demand for electricity. We’re pleased to expand our partnership with Ørsted and to invest in their diversified portfolio of contracted solar and battery storage assets in high load growth markets. We look forward to leveraging our extensive sector expertise and track record in renewables to deliver carbon-free energy to Arizona and Texas.” With Mockingbird, Eleven Mile, and Sparta Solar officially online, Ørsted now has a portfolio of over 6 GW of onshore wind, solar, and battery storage projects in operation or under construction across the US. For further information, please contact: Ørsted Media Relations Tom Christiansen +45 99 55 94 25 tomlc@orsted.com Ørsted Investor Relations Rasmus Keglberg Hærvig +45 99 55 90 95 IR@orsted.com About ØrstedThe Ørsted vision is a world that runs entirely on green energy. Ørsted develops, constructs, and operates offshore and onshore wind farms, solar farms, energy storage facilities, renewable hydrogen and green fuels facilities, and bioenergy plants. Ørsted is recognised on the CDP Climate Change A List as a global leader on climate action and was the first energy company in the world to have its science-based net-zero emissions target validated by the Science Based Targets initiative (SBTi). Headquartered in Denmark, Ørsted employs approx. 8,400 people. Ørsted’s shares are listed on Nasdaq Copenhagen (Orsted). In 2023, the group’s revenue was DKK 79.3 billion (EUR 10.6 billion). Visit orsted.com or follow us on Facebook, LinkedIn, Instagram, and X.About ECP Energy Capital Partners (ECP), founded in 2005, is a leading investment firm across energy transition infrastructure, with a focus on investing in electricity and sustainability infrastructure providing reliable, affordable and clean energy. The ECP team, comprised of 90 people with 825 years of collective industry experience, deep expertise, and extensive relationships, has completed more than 100 equity transactions (representing nearly $60 billion of enterprise value), the majority of which have been focused on power and renewables. Earlier this year, ECP combined with London listed Bridgepoint Group Plc (LSE: BPT.L) to create a global leader in value added middle-market investing with a combined $73 billion of assets under management across private equity, credit and infrastructure. For more information, visit www.ecpgp.com and www.bridgepoint.eu.
Attachments
US solar.pdf
