13.3.2024 08:00:01 CET | Ørsted A/S |
Investor Nyheder
Gennem partnerskabet med Stonepeak frigør Ørsted kapital til at understøtte selskabets forretningsplan og fremtidige værdiskabende projekter inden for vedvarende energi.
Ørsted har underskrevet en aftale med Stonepeak, et førende alternativt investeringsselskab med speciale i infrastruktur og reale aktiver, om at sælge en ejerandel i en portefølje bestående af fire amerikanske landvindmølleparker med en samlet kapacitet på 957 MW. Denne handel, som er en fortsættelse af Ørsteds program for delvise frasalg, er selskabets første partnerskab med Stonepeak og det andet store, delvise frasalg af flere aktiver i USA.
Handlen har en værdi af ca. USD 300 millioner. Derudover har Ørsted tidligere rejst ca. USD 700 mio. i skatterabatter (såkaldt ‘tax equity’) til denne portefølje, hvilket bringer det samlede provenu op på ca. USD 1 mia. Stonepeak vil fremover modtage 80 % af kontantudlodningerne fra projekterne, mens Ørsted fortsat vil stå for driften af vindmølleparkerne.
Som en del af handlen beholder Ørsted en ensidig tilbagekøbsoption på Stonepeaks andel, som kan benyttes under visse omstændigheder, efter handlen er afsluttet. Selvom handlen er struktureret anderledes, så svarer den i store træk til Ørsteds hidtidige frasalgsstrategi, hvor selskabet frasælger ejerandele i sine idriftsatte aktiver for at kunne frigøre og geninvestere kapital til fremtidige værdiskabende projekter. Denne unikke partnerskabsstruktur gør det muligt for Ørsted at sikre maksimal geninvestering af kapital og samtidig beholde beslutningskompetencen i forhold til driften og de langsigtede muligheder, som porteføljen giver.
David Hardy, Executive Vice President og regionsdirektør for Amerika i Ørsted, siger: “Denne aftale er et godt eksempel på den værdi, som vores amerikanske projekter inden for vedvarende energi på land kan skabe for vores investorer, og samtidig viser den vores holistiske og fleksible tilgang til partnerskaber og frasalg. Ørsted vil fortsat stå for driften af de enkelte aktiver i hele deres levetid, og vi vil bruge den frigjorte kapital til at finansiere de projekter, der skaber mest værdi for vores interessenter og driver vores vækst inden for vedvarende energi.”
Anthony Borreca, Senior Managing Director hos Stonepeak, siger: “Vi ser et stigende behov for effektiv infrastruktur, der kan fremme den grønne omstilling, og landvind spiller fortsat en stor rolle i forhold til at imødekomme denne efterspørgsel. Ørsteds landvindmølleparker i USA er nyopførte og bygget med pålidelig teknologi, og vi tror derfor på, at de har potentialet til at kunne skabe en meningsfuld og positiv langsigtet indvirkning på de samfund, som de leverer strøm til. Vi ser frem til at arbejde tæt sammen med Ørsted om denne portefølje, der har en stor geografisk spredning, og hvor man har indgået elkøbsaftaler for store dele af produktionskapaciteten.”
Fakta om porteføljen
Porteføljen består af fire vindmølleparker i tre amerikanske delstater: Ford Ridge Wind i Illinois, Helena Wind og Western Trail Wind i Texas samt Sunflower Wind i Kansas.
De fire vindmølleparker har en samlet kapacitet på 957 MW og fordeler sig på tre forskellige elmarkeder: Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), Midcontinent Independent System Operator (MISO) og Southwest Power Pool (SPP).
Alle projekterne er i drift, og der er indgået elkøbsaftaler for hele eller dele af produktionskapaciteten.
Ørsted bliver ledende medlem af partnerskabet og vil fortsat levere asset management-ydelser til projekterne.
Ørsted har i dag en portefølje på næsten 6 GW landvind-, solenergi- og batterilagringsprojekter i drift og under opførelse i USA.
Yderligere oplysninger kan fås ved henvendelse til:
Ørsted Global Media RelationsTom Christiansen99 55 60 17tomlc@orsted.com
Ørsted Investor RelationsRasmus Keglberg Hærvig99 55 90 95IR@orsted.com
StonepeakKate Beers og Maya Brounstein+1 (646) 540-5225. corporatecomms@stonepeak.com
Om ØrstedDet er Ørsteds vision at skabe en verden, der udelukkende kører på grøn energi. Ørsted udvikler, opfører og driver hav- og landvindmølleparker, bioenergi-, solcelle- og energilagringsanlæg samt anlæg til produktion af vedvarende brint og grønne brændstoffer. Ørsted rangerer på CDP’s A-liste for sin globalt førende indsats mod klimaforandringer og var det første energiselskab i verden, der fik sit videnskabeligt baserede mål om netto-nuludledning godkendt af Science Based Targets initiative (SBTi). Ørsted har ca. 8.900 medarbejdere og har hovedsæde i Danmark. Ørsteds aktier er noteret på Nasdaq Copenhagen (Orsted). Selskabet havde i 2023 en omsætning på 79,3 mia. kr. (10,6 mia. euro). Du kan læse mere om Ørsted på orsted.com, eller ved at følge os på Facebook, LinkedIn, Instagram og X.
Om StonepeakStonepeak er et førende alternativt investeringsselskab med speciale i infrastruktur og reale aktiver, som forvalter aktiver for ca. USD 61,1 milliarder. Gennem sine investeringer i defensive virksomheder og virksomheder med ’hårde aktiver’ over hele verden skaber Stonepeak værdi for sine investorer og porteføljeselskaber med fokus på downside-beskyttelse og stærke risikojusterede afkast. Selskabet understøtter investeringsmetoder med fokus på ’private equity’ og kredit og leverer kapital, driftssupport og engageret partnerskab med det formål at øge investeringer i selskabets målsektorer, herunder kommunikationsudstyr, energi og energiomstilling, transport og logistik samt fast ejendom. Stonepeak har hovedsæde i New York og har kontorer i Hong Kong, Houston, London, Singapore og Sydney. Du kan læse mere om Stonepeak på www.stonepeak.com.
Vedhæftninger
Frasalg.pdf
13.3.2024 08:00:01 CET | Ørsted A/S |
Investor News
Through the partnership with Stonepeak, Ørsted will recycle capital to support its business plan and future value-creating renewable energy projects.
Ørsted has signed a transaction with Stonepeak, a leading alternative investment firm specialising in infrastructure and real assets, whereby Ørsted will divest to Stonepeak an equity ownership stake in a portfolio consisting of four US onshore wind farms with a total capacity of 957 MW. In continuation of Ørsted’s farm-down programme, this transaction represents the company’s first partnership with Stonepeak and the second major farm-down of multiple assets in the US.
The value of the transaction is approximately USD 300 million. In addition, Ørsted has previously raised approximately USD 700 million in tax equity proceeds for this portfolio, bringing the total proceeds raised to approximately USD 1 billion. Going forward, Stonepeak will receive 80 % of the cash distributions associated with the projects, while Ørsted will continue to operate the portfolio of assets.
As part of the transaction, Ørsted retains a unilateral call option for Stonepeak’s interests that can be exercised under certain circumstances after the closing of the transaction. While structured differently, the transaction broadly corresponds to Ørsted’s historical farm-down approach, in which ownership shares of existing operating assets are divested in order to recycle and redeploy capital for future value-creating projects. The unique partnership structure allows Ørsted to maximise capital redeployment while also retaining operational decision-making and long-term optionality around the portfolio.
David Hardy, Executive Vice President and CEO of Region Americas at Ørsted, said: “This deal signifies the value that our US onshore renewable energy projects can deliver to our investors while also demonstrating the holistic and flexible approach we take to partnerships and divestments. While Ørsted will continue to operate each asset over its lifetime, we’ll use this capital to fund projects that continue to create the most value for our stakeholders and fuel our growth in the renewable energy sector.”
Anthony Borreca, Senior Managing Director at Stonepeak, said: “The need for efficient infrastructure with the power to further the energy transition continues to grow, and onshore wind continues to play a major role in helping to meet that demand. Ørsted’s US onshore assets are young and have been built with trusted technology, which gives us confidence in their potential to make a meaningful and positive long-term impact on the communities they serve. We look forward to partnering closely with Ørsted on this highly contracted, geographically diverse portfolio.”
Facts about the portfolio
The portfolio consists of four wind farms across three states: The Ford Ridge Wind project in Illinois, the Helena Wind and Western Trail Wind projects in Texas, and the Sunflower Wind project in Kansas.
The deal represents a total capacity of 957 MW across three different markets: the Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), Midcontinent Independent System Operator (MISO), and Southwest Power Pool (SPP).
The projects are all currently operational and have power purchase agreements in place for all or parts of the production capacity.
Ørsted will be the managing member of the partnership and will continue to provide asset management services to the projects.
Ørsted currently has a portfolio of nearly 6 GW of onshore wind, solar, and battery storage projects in operation and under construction across the US.
For further information, please contact:
Ørsted Global Media RelationsTom Christiansen+45 99 55 60 17tomlc@orsted.com
Ørsted Investor RelationsRasmus Keglberg Hærvig+45 99 55 90 95IR@orsted.com
StonepeakKate Beers and Maya Brounstein+1 (646) 540-5225. corporatecomms@stonepeak.com
About ØrstedThe Ørsted vision is a world that runs entirely on green energy. Ørsted develops, constructs, and operates offshore and onshore wind farms, solar farms, energy storage facilities, renewable hydrogen and green fuels facilities, and bioenergy plants. Ørsted is recognised on the CDP Climate Change A List as a global leader on climate action and was the first energy company in the world to have its science-based net-zero emissions target validated by the Science Based Targets initiative (SBTi). Headquartered in Denmark, Ørsted employs approximately 8,900 people. Ørsted’s shares are listed on Nasdaq Copenhagen (Orsted). In 2023, the group’s revenue was DKK 79.3 billion (EUR 10.6 billion). Visit orsted.com or follow us on Facebook, LinkedIn, Instagram, and X.
About StonepeakStonepeak is a leading alternative investment firm specialising in infrastructure and real assets with approximately USD 61.1 billion of assets under management. Through its investment in defensive, hard-asset businesses globally, Stonepeak aims to create value for its investors and portfolio companies, with a focus on downside protection and strong risk-adjusted returns. Stonepeak, as sponsor of private equity and credit investment vehicles, provides capital, operational support, and committed partnership to grow investments in its target sectors, which include communications, energy and energy transition, transport and logistics, and real estate. Stonepeak is headquartered in New York with offices in Hong Kong, Houston, London, Singapore, and Sydney. For more information, please visit www.stonepeak.com.
Attachments
Farm-down.pdf
