1.11.2022 07:50:01 EET | Loihde Oyj |
Company Announcement
Loihde Plc Company announcement 1 November 2022 at 07:50 EET
Loihde increases its cloud expertise by acquiring cloud service company Onrego Ltd and has decided on a directed share issue against payment
Security solutions and digital development expert Loihde strengthens its expert services in cloud technology, as the company acquires the entire share capital of Onrego Ltd. The planned implementation date of the acquisition is 1 December 2022. In addition, Loihde Plc’s Board of Directors has decided on a directed share issue against payment to Onrego’s owner.
Onrego is a Finnish company specialised in cloud technology that offers customers cloud consulting and continuous cloud solution services. In 2021, the company’s revenue amounted to EUR 7.1 million (EUR 5.9 million in 2020) and the company’s EBITDA was EUR 0.5 (0.0) million. Onrego has approximately 30 experts working for them.
“Onrego’s expertise and services go very well with Loihde’s offering, since cloud expertise is important for both of Loihde’s business areas: Digital development projects are nowadays mainly built on cloud platforms, and as companies transition to the cloud, also information security management leans increasingly on cloud expertise. As a new service area, Onrego extends our offering with cloud management delivered as a continuous service, which is more scalable and has better margins than consulting”, says Loihde’s CEO Samu Konttinen.
The cloud technology market is a significant growth market that is estimated to grow at an annual rate of 10% in Finland in the next few years. Although cloud transformation has been one of the major turning points in IT over the last few years, only a fraction of companies has already transitioned all IT functions to the cloud. For the vast majority, the process is underway and cloud technology is being adopted at an accelerating pace. Through Onrego, Loihde clearly increases its foothold on the cloud market and strengthens its position in the fastest growing area of cyber security, i.e. cloud security.
“For Onrego, Loihde is a superb home as we start our next growth phase. We have been a pioneer in cloudification and cloud platforms, and I am very proud of our employees and customers and also of what Onrego is and represents. With the help of Loihde, we are able to accelerate our growth journey and offer our employees tremendous opportunities. By utilising Loihde’s capabilities in, for example information security, data and software development, we are able to create a service offering that benefits our customers even faster than before. Since our values and cultures also are very similar, I see this as an excellent match for both of us”, says Onrego’s CEO Jarno Mäki.
The debt-free price of the transaction is EUR 4.3 million and it is paid entirely in cash. In addition, the parties have agreed on a reinvestment by Onrego Ltd’s owner, which is worth approximately EUR 600,000, or approximately 14% of the entire transaction price. The acquisition does not affect Loihde’s outlook for 2022 or financial targets for the strategy period 2021–2024.
Directed share issue against payment
Loihde Plc’s Board of Directors has decided on a directed share issue against payment to the owner of Onrego Ltd, Roaring Aspen Hill Ltd, in which a maximum of 50,000 new shares in the company may be issued. From the point of view of the company, there is weighty economic reason to deviate from the shareholders’ pre-emptive subscription rights, since the share issue is related to the implementation of an acquisition that is in accordance with the company’s strategy.
The share subscription period is 1 December 2022 and the subscription price is EUR 11.99 per share, which corresponds to the volume-weighted average share price of Loihde Plc shares traded on Nasdaq First North Growth Market Finland during the time period 29 July to 28 October 2022. The shares must be paid at the time of subscription. The subscription price will be entered in the company’s reserve for invested unrestricted equity.
The new shares will be registered in the Trade Register on or about 14 December 2022 and listed for trading together with the old shares on Nasdaq First North Growth Market Finland, maintained by Nasdaq Helsinki Ltd, on or about 15 December 2022. As a result of the share issue, the total number of shares in Loihde Plc increases to a maximum of 5,728,254 shares.
The decision on the directed share issue against payment is based on the authorisation by the Annual General Meeting held on 5 May 2022.
Further information
Loihde: CEO Samu Konttinen, media contact: Director of Communications Tiina Nieminen, tel. +358 44 411 3480 or tiina.nieminen@loihde.com
Onrego: CEO Jarno Mäki, jarno.maki@onrego.fi
Loihde enables business continuity. We help our customers to create growth and competitiveness through digitalisation and to protect themselves from physical and cyber threats. Loihde consists of two business areas: security solutions with the brand Loihde Trust, and digital development with the brands Loihde Advisory, Loihde Analytics and Loihde Factor. The Group has approximately 850 employees and its revenue in 2021 amounted to EUR 108.1 million.
Attachments
Download announcement as PDF.pdf
1.11.2022 07:50:01 EET | Loihde Oyj |
Yhtiötiedote
Loihde Oyj Yhtiötiedote 1.11.2022 klo 7.50
Loihde kasvattaa pilviosaamistaan ostamalla pilvipalveluyhtiö Onrego Oy:n ja päätti suunnatusta maksullisesta osakeannista
Turvaratkaisuiden ja digitaalisen kehittämisen asiantuntijayhtiö Loihde vahvistaa pilviteknologian asiantuntijapalveluitaan ja ostaa Onrego Oy:n koko osakekannan. Kaupan suunniteltu toteutuspäivä on 1.12.2022. Lisäksi Loihde Oyj:n hallitus on päättänyt suunnatusta maksullisesta osakeannista Onregon omistajan merkittäväksi.
Onrego on suomalainen pilviteknologioiden palveluyhtiö, joka toimittaa asiakkaille pilveen liittyvää konsultointia ja pilviratkaisuihin liittyviä jatkuvia palveluita. Yhtiön liikevaihto vuonna 2021 oli 7,1 miljoonaa euroa (5,9 M€ vuonna 2020) ja käyttökate 0,5 (0,0) miljoonaa euroa. Onregossa työskentelee noin 30 asiantuntijaa.
”Onregon osaaminen ja palvelut sopivat Loihteen tarjoomaan erinomaisesti, sillä pilviosaaminen on tärkeää Loihteen molemmille liiketoiminta-alueille: Digikehityshankkeet rakennetaan tänä päivänä pääasiassa pilvialustoille, ja yritysten siirtäessä toimintojaan pilveen myös tietoturvan hallinta nojautuu kasvavassa määrin pilviosaamiseen. Uutena palvelualueena Onrego tuo tarjoomaamme jatkuvana palveluna toimitettavan pilviympäristön hallintapalvelun, joka on konsultointia skaalautuvampaa ja parempikatteista”, sanoo Loihteen toimitusjohtaja Samu Konttinen.
Pilviteknologiat ovat merkittävä kasvumarkkina, jonka arvioidaan kasvavan Suomessa lähivuosina 10 %:n vuosivauhtia. Vaikka pilvisiirtymä on ollut yksi it-alan suurimmista murroksista viime vuosien aikana, vasta murto-osa yrityksistä on jo siirtänyt it-toimintonsa kokonaan pilveen. Valtaosalla prosessi on käynnissä ja pilviteknologiaa otetaan käyttöön kiihtyvällä tahdilla. Onregon myötä Loihde kasvattaa selvästi jalansijaansa pilvimarkkinassa ja vahvistaa asemaansa kyberturvan nopeimmin kasvavalla alueella eli pilviturvallisuudessa.
”Onrego saa Loihteesta loistavan seuraavan kasvuvaiheen kodin. Olemme olleet pioneeri pilveistämisessä ja pilvialustoissa, ja olen hyvin ylpeä työntekijöistämme ja asiakkaistamme sekä siitä mitä Onrego on ja edustaa. Loihteen avulla pystymme kiihdyttämään kasvu-urallamme ja tarjoamaan työntekijöillemme huikeita mahdollisuuksia. Hyödyntämällä Loihteen kyvykkyyksiä esimerkiksi tietoturvassa, datassa ja ohjelmistokehityksessä voimme luoda asiakkaitamme hyödyttävää palvelutarjoomaa aiempaa nopeammin. Kun myös arvomme ja kulttuurimme kohtaavat hyvin, näen tässä erinomaisen liiton meille molemmille”, kertoo Onregon toimitusjohtaja Jarno Mäki.
Velaton kauppahinta on 4,3 miljoonaa euroa. Kauppahinta maksetaan kokonaisuudessaan käteisellä. Osapuolet ovat lisäksi sopineet Onrego Oy:n omistajan tekemästä takaisinsijoituksesta, jonka arvo on noin 600 000 euroa eli noin 14 % koko kauppasummasta. Kaupalla ei ole vaikutusta Loihteen vuoden 2022 näkymiin tai strategiakauden 2021–2024 taloudellisiin tavoitteisiin.
Suunnattu maksullinen osakeanti
Loihde Oyj:n hallitus on päättänyt Onrego Oy:n omistajalle Roaring Aspen Hill Oy:lle suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa tarjotaan yhteensä enintään 50 000 yhtiön uutta osaketta. Osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle on Loihteen kannalta painava taloudellinen syy, koska osakeanti liittyy yhtiön strategian mukaisen yritysjärjestelyn toteuttamiseen.
Osakkeiden merkintäaika on 1.12.2022 ja merkintähinta on 11,99 euroa osakkeelta, mikä vastaa Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla välitettyjen Loihde Oyj:n osakkeiden volyymipainotettua keskikurssia ajanjaksolla 29.7.–28.10.2022. Osakkeet on maksettava merkittäessä. Merkintähinta kirjataan Loihteen sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Uudet osakkeet rekisteröidään kaupparekisteriin arviolta 14.12.2022 ja osakkeet otetaan kaupankäynnin kohteeksi yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla arviolta 15.12.2022. Osakeannin jälkeen Loihde Oyj:n osakkeiden määrä nousee yhteensä enintään 5 728 254 osakkeeseen.
Päätös suunnatusta maksullisesta osakeannista perustuu varsinaisen yhtiökokouksen 5.5.2022 antamaan valtuutukseen.
Lisätietoja
Loihde: Toimitusjohtaja Samu Konttinen, haastattelupyynnöt viestintäjohtaja Tiina Nieminen, puh. +358 44 411 3480 tai tiina.nieminen@loihde.com
Onrego: Toimitusjohtaja Jarno Mäki, jarno.maki@onrego.fi
Hyväksytty neuvonantaja Aktia Alexander Corporate Finance Oy, puh. +358 50 520 4098
Loihde on liiketoiminnan jatkuvuuden mahdollistaja. Autamme asiakkaitamme luomaan kasvua ja kilpailukykyä digitalisaation avulla sekä suojautumaan fyysisen ja verkkomaailman uhilta. Loihde koostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta: turvaratkaisuista, jossa toimimme Loihde Trust-brändillä, ja digitaalisen kehittämisen liiketoiminnasta, jossa brändejämme ovat Loihde Advisory, Loihde Analytics ja Loihde Factor. Henkilöstöä konsernissa on noin 850 ja sen liikevaihto vuonna 2021 oli 108,1 miljoonaa euroa.
Liitteet
Lataa tiedote pdf-muodossa.pdf
