5.8.2025 08:00:07 CEST | Føroya Banki |
Halvårsrapport
Selskabsmeddelelse nr. 10/2025
”Årets andet kvartal var præget af positive takter på de fleste forretningsområder, og vi kan i dag fremlægge et halvårsresultat på 190 mio. kr. før skat, hvilket er bedre end oprindelig forventet og 8% højere end samme periode sidste år. De tilfredsstillende resultater er godt hjulpet på vej af en stigning i indlån, udlån og realkreditudlån. Udover fremgangen i kerneforretningen er regnskabet præget af et solidt forsikringsresultat samt ekstraordinære indtægter fra vores ejerskab i sektorselskaber og fra salget af en filialbygning.
Omkostningerne var lavere end estimeret, og nedskrivningerne var ligeledes på et lavere niveau end oprindelig forventet, hvilket afspejler kundeporteføljens generelt sunde kreditkvalitet. Vores forventninger til andet halvår er gode; dog skal der tages forbehold for usikkerhed relateret til renteudviklingen, samt for mulige negative økonomiske konsekvenser af geopolitisk uro og intensiveret handelskrig,” siger Turið F. Arge, adm. direktør i Føroya Banki.
Hoved- og nøgletal fra Føroya Bankis delårsrapport for 1. halvår 2025
Hoved- og nøgletal
DKKm
H1 2025
H1 2024
Index
Q2 2025
Q1 2025
Index
Q4 2024
Q3 2024
Q2 2024
Renteindtægter, netto
160
182
88
84
76
110
78
87
90
Gebyr- og provisionsindtægter, netto
39
36
107
19
20
97
19
18
17
Indtægter fra forsikringsaktiviteter
42
27
158
27
16
172
10
20
15
Andre driftsindtægter
37
21
174
24
13
185
9
10
10
Driftsindtægter
279
266
105
154
125
124
117
135
132
Driftsomkostninger
137
133
103
68
69
99
72
69
68
Driftsresultat før nedskrivninger
142
133
106
86
56
154
46
66
63
Nedskrivninger på udlån (netto)
7
16
43
2
5
34
-11
-6
-7
Driftsresultat
135
118
115
84
51
166
57
72
70
Engangsposter
0
0
0
0
0
0
0
Resultat før beholdningsafkast og skat
135
118
115
84
51
166
57
72
70
Beholdningsafkast
55
58
95
30
25
122
31
48
35
Resultat før skat
190
175
108
115
76
151
88
119
105
Skat
36
33
108
21
15
146
15
23
18
Resultat efter skat
154
142
108
93
61
153
72
96
87
Udlån
9.697
9.023
107
9.697
9.272
105
9.086
9.072
9.023
Indlån
10.407
9.180
113
10.407
10.306
101
10.007
9.359
9.180
Realkreditudlån
2.909
2.585
113
2.909
2.906
100
2.741
2.579
2.585
Egenkapital
1.881
1.909
99
1.881
1.788
105
2.076
2.004
1.909
Kapitalgrundlag, inkl. NEP kapital, %
35,9
40,8
35,9
36,0
36,3
37,9
40,8
Egentlig kernekapital procent, %
22,7
25,6
22,7
23,5
23,8
25,1
25,6
Egenkapitalforrentning p.a., %
15,6
15,1
20,3
12,6
14,2
19,6
18,6
Egenkapitalforrentning, ekskl. engangsposter, p.a., %
15,6
15,1
20,3
12,6
14,2
19,6
18,6
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
259,7
285,6
259,7
261,1
337,4
302,2
285,6
Driftsomkostninger/-indtægter
49
50
44
55
61
51
52
Antal medarbejdere (FTE), ultimo
199
209
96
199
204
98
207
206
209
Udvikling i forretningenSom helhed var 2. kvartal præget af fremgang i forretningen, hvilket kom til udtryk i en udlånsvækst på 5%, indlånsvækst på 1% og en stabil realkreditformidling sammenholdt med 1. kvartal i 2025. Udlånsvæksten er overvejende drevet af en stigning i udlån til erhvervskunder på Færøerne og i Grønland. Indlånsvæksten stammer primært fra den grønlandske privatkundeforretning.
KapitalforholdDen egentlige kernekapitalprocent var 22,7% pr. 30. juni 2025 sammenholdt med 23,8% pr. 31. december 2024. Kapitalgrundlaget, inklusive NEP, var 35,9% pr. 30. juni 2025, og til sammenligning var det 36,3% pr. 31. december 2024. Årsagen til reduktionen af den egentlige kernekapitalprocent, er primært vækst i de risikovægtede aktiver, som følge af at bankens udlånsportefølje er steget med ca. 600 mio. kr. siden ultimo 2024.
Nettoresultatet på 154,0 mio. kr. for H1 2025 er ikke medregnet i kapitalopgørelserne. Hvis nettoresultatet blev medregnet, ville det egentlige kernekapitalprocent være 24,7% og kapitalgrundlaget, inklusive NEP, ville være 38,0%.
Forventninger til 2025Den 28. januar udmeldte Føroya Banki et interval for nettoresultatet i 2025 på 210-240 mio. kr. Den 15. juli 2025 opjusterede bankens ledelse forventningerne for 2025 til et nettoresultat i intervallet 235-265 mio. kr. Forventningerne er forbundet med usikkerhed relateret til renteudviklingen, negative økonomiske konsekvenser af den geopolitiske uro og risikoen for intensiveret handelskrig. Føroya Banki har bankaktiviteter i Grønland og på Færøerne samt forsikringsaktiviteter på Færøerne. Koncernen, som blev grundlagt på Færøerne for over 100 år siden, har samlede aktiver på 14,6 mia. kr. og 199 medarbejdere. Banken er underlagt Finanstilsynet og er børsnoteret på Nasdaq Copenhagen.
Yderligere oplysninger findes i delårsrapporten for H1 2025 (offentliggøres kun på engelsk).
Yderligere oplysninger:Rúna N. Rasmussen, Investor Relations, tlf. (+298) 230 478
Vedhæftninger
Interim Report H1 2025.pdf
Q2 2025_Investor Presentation.pdf
5.8.2025 08:00:07 CEST | Føroya Banki |
Half Year financial report
Company Announcement no. 10/2025
“The second quarter of the year showed positive momentum across most business areas, and today we present a half-year profit of DKK 190m before tax, which is better than originally expected and 8% higher than the same period of 2024. The positive performance was backed by an increase in deposits, lending and the provision of mortgage loans. In addition to the progress in our core business, the results were supported by solid insurance performance as well as extraordinary income from our ownership interests in sector companies and from the sale of a branch property.
Costs were lower than estimated, and impairment charges were also lower than originally expected, reflecting the generally healthy credit quality of the customer portfolio. Our expectations for the second half of the year remain positive; however, they are subject to uncertainties related to interest rate developments as well as potential negative economic impacts from geopolitical unrest and an intensifying trade war,” said Føroya Banki CEO Turið F. Arge.
Highlights of Føroya Banki’s interim report for H1 2025
Highlights and ratios
DKKm
H1 2025
H1 2024
Index
Q2 2025
Q1 2025
Index
Q4 2024
Q3 2024
Q2 2024
Net interest income
160
182
88
84
76
110
78
87
90
Net fee and commission income
39
36
107
19
20
97
19
18
17
Net insurance income
42
27
158
27
16
172
10
20
15
Other operating income (less reclassification)
37
21
174
24
13
185
9
10
10
Operating income
279
266
105
154
125
124
117
135
132
Operating costs
137
133
103
68
69
99
72
69
68
Profit before impairment charges
142
133
106
86
56
154
46
66
63
Impairment charges, net
7
16
43
2
5
34
-11
-6
-7
Operating profit
135
118
115
84
51
166
57
72
70
Non-recurring items
0
0
0
0
0
0
0
Profit before investment portfolio earnings and tax
135
118
115
84
51
166
57
72
70
Investment portfolio earnings
55
58
95
30
25
122
31
48
35
Profit before tax
190
175
108
115
76
151
88
119
105
Tax
36
33
108
21
15
146
15
23
18
Net profit
154
142
108
93
61
153
72
96
87
Loans and advances
9.697
9.023
107
9.697
9.272
105
9.086
9.072
9.023
Deposits and other debt
10.407
9.180
113
10.407
10.306
101
10.007
9.359
9.180
Mortgage credit
2.909
2.585
113
2.909
2.906
100
2.741
2.579
2.585
Equity
1.881
1.909
99
1.881
1.788
105
2.076
2.004
1.909
Total capital ratio, incl. MREL capital, %
35,9
40,8
35,9
36,0
36,3
37,9
40,8
CET 1 capital, %
22,7
25,6
22,7
23,5
23,8
25,1
25,6
ROE, %
15,6
15,1
20,3
12,6
14,2
19,6
18,6
ROE, excl. one-offs, %
15,6
15,1
20,3
12,6
14,2
19,6
18,6
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
259,7
285,6
259,7
261,1
337,4
302,2
285,6
Operating cost/income, %
49
50
44
55
61
51
52
Number of FTE, end of period
199
209
96
199
204
98
207
206
209
Business developmentsOverall, the second quarter was characterised by business growth, reflected in a 5% increase in lending, a 1% increase in deposits and stable mortgage lending activity compared to Q1 2025. The increase in lending was driven by an increase in lending to corporate customers in the Faroe Islands and in Greenland. The increase in deposits was mainly attributable to the personal banking segment in Greenland.
Capital ratiosAt 30 June 2025, the Group had a CET 1 capital ratio of 22.7%, against 23.8% at 31 December 2024. The total capital ratio including MREL was 35.9% at 30 June 2025 against 36.3% at 31 December 2024. The reduction in the CET1 capital ratio was mainly due to growth in risk-weighted assets, as a result of the Bank’s loan portfolio having increased by approximately DKK 600m since the end of 2024.
The net profit of DKK 154.0m for H1 2025 is not included in the calculation of capital ratios. If the net profit had been included, the CET1 capital ratio would have been 24.7%, and the total capital ratio including MREL would have been 38.0%.
Guidance for 2025On 28 January, Føroya Banki announced expectations of a net profit for 2025 in the DKK 210-240m range. Subsequently, on 15 July 2025, the Bank revised its net profit guidance upwards to a range of DKK 235-265m. The guidance is subject to uncertainty related to interest rate developments, adverse consequences of the geopolitical unrest and the risk of intensified trade war. Føroya Banki has banking activities in Greenland and the Faroe Islands and insurance activities in the Faroe Islands. Founded in the Faroe Islands more than a century ago, the Group has total assets of DKK 14.6bn and 199 employees. The Bank is subject to the supervision of the Danish Financial Supervisory Authority and is listed on Nasdaq Copenhagen.
Further details are available in the H1 2025 interim report.
For further information, please call:Rúna N. Rasmussen, Investor Relations, tel. (+298) 230 478
Attachments
Interim Report H1 2025.pdf
Q2 2025_Investor Presentation.pdf
