15.2.2024 11:00:01 EET | Finnvera Oyj |
Annual Financial Report
Finnvera Group, Stock Exchange Release, 15 February 2024
Finnvera Group’s Report of the Board of Directors and Financial Statements 2023
High level of domestic and export financing – loss provisions could be partially reversed, Group result EUR 433 million
Finnvera Group, summary of year 2023 (vs. 2022)
Result 433 MEUR (55) – Loss provisions could be partially reversed in 2023, especially those related to the shipping sector and Russia. The change in the loss provisions for export financing totalled -377 MEUR in 2023. The result was exceptionally good due to the reversal of loss provisions.
Result by segment: parent company Finnvera plc’s SME and midcap business 55 MEUR (-54) and Large Corporates business 351 MEUR (78). The impact of Finnvera’s subsidiary, Finnish Export Credit Ltd, on the Group’s result was 27 MEUR (32).
Parent company Finnvera plc’s result for domestic operations was 30 MEUR (-25), and the result for export credit guarantee and special guarantee operations was 377 MEUR (56).
Total exposure of the parent company Finnvera plc decreased by 2% to EUR 26.2 bn (26.6).
Balance sheet total increased by 13% to EUR 14.3 bn (12.6).
Contingent liabilities reduced by 1% and stood at EUR 16.4 bn (16.6).
Non-restricted equity and the assets of the State Guarantee Fund, which provides the Group’s buffer reserves for covering future losses, totalled EUR 1.9 bn (1.4), showing an increase of 31%.
The expected credit losses based on balance sheet items, standing at EUR 1.2 bn (1.5), reduced by 21%.
Equity ratio improved by 2.1 pp to 9.3% (7.2).
Expense-income ratio improved by 1.4 pp to 19.4% (20.7).
The NPS index, which measures client satisfaction, dropped by 8 points to 64 (72).
Finnvera Group, year 2023 (vs. 2022)
Result for the period
433 MEUR
(55), change 681%
Balance sheet total
EUR 14.3 bn
(12.6), change 13%
Total exposure, the parent
company’s domestic, export
credit guarantee and
special guarantee operations
EUR 26.2 bn
(26.6), change -2%
Non-restricted
equity and the assets
of The State
Guarantee Fund
EUR 1.9 bn
(1.4), change 31%
Expense-income ratio
19.4%
(20.7), change −1.4 pp
Equity ratio
9.3%
(7.2), change 2.1 pp
NPS index
(net promoter score)
64
(72), change -8 points
Expected credit losses based
on the balance sheet items
EUR 1.2 bn
(1.5), change -21%
CEO Pauli Heikkilä:
“Year 2023 was challenging, both internationally and in the Finnish economy, with high interest rates and inflation and a tense geopolitical situation. However, the year was surprisingly busy in Finnvera’s financing operations.
Finnvera granted domestic loans and guarantees amounting to EUR 1.8 billion (1.0). Of this financing, 92% went according to the strategy to start-ups and companies seeking growth and internationalisation as well as investments, transfers of ownership, export and delivery projects and SME guarantee projects. The number of small start-ups among Finnvera’s clients dropped clearly. Domestic financing included considerably more working capital financing for large corporates than in the previous year. A total of EUR 36 million was granted in Climate and Digitalisation Loans, which were introduced in June. These loans, which benefit from an InvestEU guarantee, were developed in cooperation with the European Investment Fund. First direct export credits of under EUR 20 million are granted. This was made possible by a legislative amendment that entered into force in February, under which Finnvera may grant a loan directly if no bank is involved in financing an export transaction.
Finnvera granted EUR 5.4 billion (5.9) in export credit guarantees and special guarantees, and EUR 0.5 billion (0.9) in export credits. The largest financing projects in 2023 went ahead in the telecommunications sector. Expensive capital goods typically predominate in export financing, and the annual volume of financing is always affected by the timing of individual large export transactions. Cruise shipping, which is a significant sector in terms of Finnvera’s exposure, is recovering from challenges caused by the pandemic, and its outlook for 2024 is good. The client volumes and profitability of the largest cruise shipping companies have recovered to their 2019 levels.
The Finnvera Group turned a profit of EUR 433 million (55) in 2023. In particular, changes in the amounts of loss provisions contributed to the result. Some of the loss provisions made during the first pandemic year associated with cruise shipping companies could be partially reversed. Exposure related to Russia also decreased as a result of repayments. Finnvera’s exposure relating to Russia amounted to EUR 97 million at the end of 2023, whereas it was EUR 422 million at the end of 2022 and approximately EUR 1 billion at the end of 2021. Due to the reversal of loss provisions for export financing the result was exceptionally good.
In line with the objective set for Finnvera the company must, over the long term, cover the costs of its operations with income from financing. This cumulative self-sustainability has been achieved.
With its financing authorisations, Finnvera is well placed to expedite companies’ growth projects, investments and exports even in a challenging economic environment. We welcome the highly important reference made in the Finnish Government Programme to an overhaul of the legislation applicable to Finnvera, which will enable us to provide competitive export financing also in the future. An external evaluation commissioned by the Ministry of Economic Affairs and Employment found that Finnvera is a highly significant player in financing Finnish SMEs that manages its mission professionally, efficiently and to a high standard. The recommendations of the evaluation included increasing targeted risk-taking in SME financing and a stronger role in financing the clean transition. Finnvera is making plans to implement these recommendations.
In line with our strategy, we have created a climate target for Finnvera, and through our financing we encourage companies to invest and be part of the solution to climate challenges.”
Finnvera Group
Financing granted in 2023 (vs. 2022)
Domestic loans and guarantees: EUR 1.8 bn (1.0), change 81%.
Export credit guarantees and special guarantees, incl. SME and midcap export credit guarantees: EUR 5.4 bn (5.9), change -9%.
Export credits: EUR 0.5 bn (0.9), change -42%.
The credit risk for the subsidiary Finnish Export Credit Ltd’s export credits is covered by the parent company Finnvera plc’s export credit guarantee.
The fluctuation in the amount of export credit guarantees and export credits is influenced by the timing of individual major export transactions.
Exposure 31 December 2023 (vs. 31 December 2022)
Domestic loans and guarantees: EUR 3.0 bn (2.7), change 11%.
Export credit guarantees and special guarantees, incl. SME and midcap export credit guarantees: EUR 23.2 bn (23.9), change -3%.
Drawn exposure: EUR 14.0 bn (14.1), change -1%, of which Large Corporates’ cruise shipping exposure EUR 7.3 bn (6.6)
Undrawn exposure: EUR 4.5 bn (7.9) and binding offers EUR 4.7 bn (1.9), in total EUR 9.2 bn (9.8), change -5%, of which Large Corporates’ cruise shipping exposure in total EUR 4.6 bn (6.1).
Drawn export credits: EUR 7.3 bn (7.5), change -2%.
Finnvera Group
Financial performance
Q4/2023MEUR
Q4/2022
MEUR
Change%
1-9/2023MEUR
2023MEUR
2022MEUR
Change%
Net interest income
33
19
79%
82
115
69
68%
Net fee and commission income
40
49
-18%
137
177
204
-13%
Gains and losses from financial instruments carried at fair value through P&L and foreign exchange gains and losses
-5
-10
-46%
-4
-9
-6
48%
Other operating income
0
-41
–
0
0
0
-32%
Operational expenses
-14
-14
-2%
-36
-50
-49
1%
Other operating expenses and depreciations
-1
-1
6%
-4
-5
-6
-10%
Realised credit losses and change in expected credit losses, net
209
74
181%
1
210
-148
–
Operating result
262
76
247%
177
439
64
591%
Result for the period
261
75
250%
172
433
55
681%
Financial performance
The Finnvera Group’s result for 2023 was EUR 433 million (55). EUR 261 million of the result was generated in October–December and EUR 172 million in January–September. In particular, changes in loss provisions for expected losses contributed to this result. Finnvera was able to partially reverse loss provisions in 2023, particularly regarding the shipping sector. Also the loss provisions relating to exposure in Russia decreased. The change in the loss provisions for export financing totalled EUR -377 million during the year, which resulted in exceptionally good results for the parent company’s export credit guarantee and special guarantee operations and for the Group.
The Group’s realised credit losses for the period under review totalled EUR 128 million (39). The expected losses decreased by EUR 320 million, whereas they increased by EUR 137 million in the previous year. While an individual large amount of export credit guarantee compensation was paid out in 2023, this did not affect the result due to the previously made loss provisions. The State’s loss compensations amounted to EUR 18 million (29). The realised credit losses and the change in the expected credit losses were EUR 210 million positive during the period under review whereas the impact in the previous year was EUR 148 million negative.
After the result of the period under review, the parent company’s reserves for domestic operations and export credit guarantee and special guarantee operations for covering potential future losses amounted to a total of EUR 1,676 million (1,261) at year end. The credit risk for the subsidiary Finnish Export Credit Ltd’s export credits is covered by the parent company Finnvera plc’s export credit guarantee. At year end, the reserves consisted of a reserve for domestic operations of EUR 405 million (375) as well as a reserve for export credit and special guarantee financing and the assets in the State Guarantee Fund totalling EUR 1,272 million (886). The State Guarantee Fund is an off-budget fund whose assets include assets accumulated from the activities of Finnvera’s predecessor organisations. Under the Act on the State Guarantee Fund, the Fund covers a loss-making result in the export credit guarantee and special guarantee operations if the reserve funds in the company’s balance sheet are not sufficient.
The non-restricted equity of the subsidiary Finnish Export Credit Ltd was EUR 198 million at year end (171).
Outlook for financing
From the perspective of SMEs, uncertainty will continue in 2024, which will affect the demand for Finnvera’s financing and especially SME investments. The operating environment will remain challenging from the viewpoint of profitability for many companies. Finnvera, together with commercial providers of financing, is committed to enabling the growth and internationalisation of companies and their future-oriented investments.
In keeping with our strategy, we will continue to diversify the financing opportunities available for companies. The possibilities of using Finnvera’s SME Guarantee were expanded from the beginning of 2024. As before, no collateral is required for the SME Guarantee, which is suitable for domestic investments, product development as well as working capital. With our Climate and Digitalisation Loans, we can promote SMEs’ clean transition projects and digitalisation. We accelerate the green transition with incentives and products for sustainable financing in projects with climate-positive features. We will supplement the product range of export financing with Bill of Exchange financing in spring 2024.
The Government Programme sets the aim of increasing the number of middle-sized midcap enterprises in Finland. We are preparing to work together with the new Tesi Group, especially when it comes to financing growth companies.
We expect the overall demand for export guarantees and export credits to remain at previous years’ levels. Overall demand is affected by individual major projects that go ahead during the financial period. In uncertain times, the significance of export financing for the competitiveness of companies is emphasised. We will invest in more active export promotion in the future. Trade Facilitators appointed to the role in early 2024 aim to bring together foreign buyers and Finnish exporters and to promote trade using Finnvera’s export financing in close cooperation with Business Finland.
Finnvera is involved in Finland’s national reconstruction programme for Ukraine, and Finnvera’s export credit guarantees have an important role in financing the reconstruction by carrying the risks of Finnish companies exporting to Ukraine. Finnvera has started granting export credit guarantees to Ukraine again since 1 January 2024. The arrangement applies particularly to financing transactions with a short payment period.
In domestic financing, the risk ratings of companies have deteriorated, payment difficulties have increased, and the numbers of corporate reorganisations and bankruptcies are up. We are preparing for an increase in financial restructuring arrangements in 2024. The increase in costs and interest rates has also delayed the implementation of construction phase projects in overseas industrial-scale investments.
Outlook
The business outlook for cruise shipping companies improved in 2023, and the Group’s exposure relating to this sector, and also to Russia, decreased. The credit loss risk of export financing liabilities remains high, however, which may result in uncertainty about the Finnvera Group’s performance in 2024.
Further information:
Pauli Heikkilä, CEO, tel. +358 29 460 2400
Ulla Hagman, CFO, tel. +358 29 460 2458
Finnvera publishes its Board of Directors’ Report and its financial statements as an XHTML file compliant with the European Single Electronic Format (ESEF) requirements. Auditors KPMG Oy have issued an independent assurance report that provides reasonable assurance concerning Finnvera’s ESEF financial statements. The XHTML file is available in Finnish and English. Finnvera additionally publishes the report and financial statements in PDF format.
ESEF-report: 743700T69OBBJO7TCA15-2023-12-31-en (ZIP)
Finnvera Group’s Report of the Board of Directors and Financial Statements 1 January–31 December 2023 (PDF)
For the report and other documents www.finnvera.fi/financial_reports.
Distribution: NASDAQ Helsinki Ltd, London Stock Exchange, the principal media, www.finnvera.fi/eng
Finnvera publishes quarterly reports.
About Finnvera Oyj
Finnvera provides financing for the start, growth and internationalisation of enterprises and guarantees against risks arising from exports. Finnvera strengthens the operating potential and competitiveness of Finnish enterprises by offering loans, guarantees and other services associated with the financing of exports. The risks included in financing are shared between Finnvera and other providers of financing. Finnvera is a specialised financing company owned by the State of Finland and it is the official Export Credit Agency (ECA) of Finland. www.finnvera.fi/eng
Attachments
743700T69OBBJO7TCA15-2023-12-31-en.zip
Finnvera-Report-of-the-Board-of-Directors-and-Financial-Statements-2023.pdf
Finnvera-Annual-Review-and-Sustainability-Report-2023.pdf
Finnvera-Corporate-Governance-and-Steering-System-2023.pdf
15.2.2024 11:00:01 EET | Finnvera Oyj |
Tilinpäätös ja toimintakertomus
Finnvera-konserni, pörssitiedote 15.2.2024
Finnvera-konsernin toimintakertomus ja tilinpäätös 2023
Finnveran kotimaan ja viennin rahoitus korkealla tasolla – tappiovarauksia voitiin osittain purkaa, konsernin tulos 433 miljoonaa euroa
Finnvera-konserni, yhteenveto vuodesta 2023 (vs. 2022)
Tulos 433 Me (55) – Erityisesti varustamosektorin ja Venäjä-vastuiden tappiovarauksia pystyttiin osittain purkamaan vuoden 2023 aikana. Viennin rahoituksen tappiovarausten muutos oli vuoden aikana yhteensä -377 miljoonaa euroa. Tappiovarausten purkamisen vaikutuksesta tulos oli poikkeuksellisen hyvä.
Tulokset segmenteittäin: emoyhtiö Finnvera Oyj:n pk- ja midcap-liiketoiminta 55 Me (-54) ja suuryritykset-liiketoiminta 351 Me (78). Tytäryhtiö Suomen Vientiluotto Oy:n vaikutus konsernitulokseen 27 Me (32).
Emoyhtiö Finnvera Oyj:n kotimaan toiminnan tulos 30 Me (-25) ja vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan tulos 377 Me (56).
Emoyhtiö Finnvera Oyj:n kokonaisvastuut 26,2 Mrd. e (26,6) pienenivät 2 %.
Tase 14,3 Mrd. e (12,6) kasvoi 13 %.
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 16,4 Mrd. e (16,6) pienenivät 1 %.
Vapaa oma pääoma ja valtiontakuurahaston varat eli konsernin tappiollisten tulosten kattamiseksi käytettävissä olevat puskurivarat, yhteensä 1,9 Mrd. e (1,4) kasvoivat 31 %.
Taseen odotettavissa olevat luottotappiot 1,2 Mrd. e (1,5) pienenivät 21 %.
Omavaraisuus parani 2,1 %-yksikköä 9,3 %:iin (7,2).
Kulu-tuotto-suhde parani 1,4 %-yksikköä 19,4 %:iin (20,7).
Asiakastyytyväisyyttä mittaava NPS-indeksi heikkeni 8 pistettä 64:ään (72).
Finnvera-konserni, vuosi 2023 (vs. 2022)
Tilikauden tulos
433 Me
(55), muutos 681 %
Taseen loppusumma
14,3 Mrd. e
(12,6), muutos 13 %
Kokonaisvastuut, emoyhtiön
kotimaan toiminta sekä vienti-
takuu- ja erityistakaustoiminta
26,2 Mrd. e
(26,6), muutos -2 %
Vapaa oma pääoma ja
valtiontakuurahaston
varat
1,9 Mrd. e
(1,4), muutos 31 %
Kulu-tuotto-suhde
19,4 %
(20,7), muutos −1,4 %-yks.
Omavaraisuus
9,3 %
(7,2), muutos 2,1 %-yks.
NPS-indeksi
(net promoter score)
64
(72), muutos -8 pistettä
Taseen odotettavissa
olevat luottotappiot
1,2 Mrd. e
(1,5), muutos -21 %
Toimitusjohtaja Pauli Heikkilän kommentit:
”Vuosi 2023 oli haastava sekä kansainvälisesti että Suomen taloudessa. Korkotaso ja inflaatio olivat korkealla, ja geopoliittisesti tilanne oli kireä. Finnveran rahoitustoiminnassa vuosi oli kuitenkin yllättävänkin vilkas.
Finnvera myönsi kotimaan lainoja ja takauksia 1,8 miljardia euroa (1,0). Rahoitus kohdentui strategian mukaisesti 92-prosenttisesti aloittaville, kasvaville ja kansainvälistyville yrityksille sekä investointeihin, omistajanvaihdoksiin, vienti- ja toimitushankkeisiin sekä pk-takaushankkeisiin. Finnveran asiakkaana olevien pienten aloittavien yritysten määrä laski selvästi. Kotimaan rahoituksessa oli mukana huomattavasti edellisvuotta enemmän suuryritysten käyttöpääomarahoitusta. Kesäkuussa käyttöön otettuja ilmasto- ja digilainoja myönnettiin yhteensä 36 miljoonaa euroa. InvestEU-takausta hyödyntävät ilmasto- ja digilainat kehitettiin yhteistyössä Euroopan investointirahaston kanssa. Ensimmäiset suorat, alle 20 miljoonan euron vientiluotot on myönnetty. Tämän mahdollisti helmikuussa voimaan tullut lakimuutos, jonka myötä Finnvera voi myöntää luoton suoraan, ellei pankki osallistu vientikaupan rahoitukseen.
Vientitakuita ja erityistakauksia Finnvera myönsi 5,4 miljardia euroa (5,9) ja vientiluottoja 0,5 miljardia euroa (0,9). Vuonna 2023 suurimmat rahoitushankkeet tehtiin telesektorilla. Viennin rahoitus kohdistuu tyypillisesti kalliiden pääomatavaroiden vientikauppaan, ja rahoituksen vuosittaiseen volyymiin vaikuttaa aina yksittäisten suurten vientikauppojen ajoittuminen. Finnveran vastuiden kannalta merkittävä risteilyalustoimiala on toipumassa pandemian aiheuttamista vaikeuksista, ja alan näkymät vuodelle 2024 ovat hyvät. Suurimpien risteilyvarustamoiden asiakasmäärät ja kannattavuus ovat palautuneet vuoden 2019 tasolle.
Finnvera-konsernin tulos 2023 oli voitollinen 433 miljoonaa euroa (55). Tulokseen vaikuttivat erityisesti muutokset tappiovarausten määrissä. Risteilyvarustamoihin liittyviä, ensimmäisenä koronapandemiavuonna tehtyjä tappiovarauksia voitiin osittain purkaa. Myös Venäjään liittyvät vastuut alenivat takaisinmaksujen seurauksena. Finnveran Venäjä-vastuut olivat vuoden 2023 lopussa 97 miljoonaa euroa, kun ne vuoden 2022 lopussa olivat 422 miljoonaa euroa ja vielä vuoden 2021 lopussa noin miljardi Vuosikertomus 2023 2 Finnvera-konserni, pörssitiedote 15.2.2024 euroa. Viennin rahoituksen tappiovarausten purkamisen seurauksena tulos oli poikkeuksellisen hyvä.
Finnveralle asetetun tavoitteen mukaisesti yhtiön on pitkällä tähtäimellä katettava toimintansa kulut rahoitustoiminnasta saatavilla tuotoilla. Tämä kumulatiivinen itsekannattavuus on toteutunut.
Finnveralla on rahoitusvaltuuksiensa myötä hyvät mahdollisuudet vauhdittaa yritysten kasvuhankkeita, investointeja ja vientiä haastavassakin talousympäristössä. Olemme tyytyväisiä, että Suomen hallitusohjelmaan on kirjattu erittäin tärkeä Finnveraa koskevan lainsäädännön kokonaisuudistus, joka mahdollistaa viennin rahoituksen kilpailukyvyn varmistamisen myös jatkossa. Työ- ja elinkeinoministeriön teettämän ulkopuolisen arvioinnin mukaan Finnvera on suomalaisten pk-yritysten rahoituskentässä erittäin merkittävä toimija, joka hoitaa perustehtävänsä ammattimaisesti, tehokkaasti ja laadukkaasti. Arviossa annettiin suosituksia esimerkiksi kohdennetun riskinoton lisäämisestä pk-rahoituksessa ja vahvemmasta roolista puhtaan siirtymän rahoituksessa, ja näiden toteuttamista lähdemme suunnittelemaan.
Strategiamme mukaisesti olemme luoneet Finnveralle ilmastotavoitteen, ja kannustamme rahoituksemme keinoin yrityksiä investoimaan ja olemaan osa ilmastohaasteiden ratkaisua.”
Finnvera-konserni
Myönnetty rahoitus 2023 (vs. 2022)
Kotimaan rahoituksen lainat ja takaukset: 1,8 Mrd. e (1,0), muutos 81 %.
Vientitakuut ja erityistakaukset sisältäen pk- ja midcap-vientitakaukset: 5,4 Mrd. e (5,9), muutos -9 %.
Vientiluotot: 0,5 Mrd. e (0,9), muutos -42 %.
Tytäryhtiö Suomen Vientiluotto Oy:n vientiluottojen luottoriskin kattaa emoyhtiö Finnvera Oyj:n vientitakuu.
Vientitakuiden ja -luottojen määrän vaihteluun vaikuttaa yksittäisten suurten vientikauppojen ajoittuminen.
Vastuukanta 31.12.2023 (vs. 31.12.2022)
Kotimaan rahoituksen lainat ja takaukset: 3,0 Mrd. e (2,7), muutos 11 %.
Vientitakuut ja erityistakaukset sisältäen pk- ja midcap-vientitakaukset: 23,2 Mrd. e (23,9), muutos -3 %.
Nostetut vastuut 14,0 Mrd. e (14,1), muutos -1 %, tästä suuryritysten alus- ja telakkasektorin vastuut 7,3 Mrd. e (6,6).
Nostamattomat vastuut 4,5 Mrd. e (7,9) ja sitovat tarjoukset 4,7 Mrd. e (1,9) eli yhteensä 9,2 Mrd. e (9,8), muutos -5 %. Tästä suuryritysten alus- ja telakkasektorin vastuut yhteensä 4,6 Mrd. e (6,1).
Nostetut vientiluotot: 7,3 Mrd. e (7,5), muutos -2 %.
Finnvera-konserni
Tuloskehitys
Q4/2023Me
Q4/2022
Me
Muutos%
1-9/2023Me
2023Me
2022Me
Muutos%
Korkokate
33
19
79 %
82
115
69
68 %
Palkkiotuotot ja -kulut, netto
40
49
-18 %
137
177
204
-13 %
Voitot/tappiot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista eristä ja valuuttatoiminnan nettotuotot
-5
-10
-46 %
-4
-9
-6
48 %
Liiketoiminnan muut tuotot
0
-41
–
0
0
0
-32 %
Toimintakulut
-14
-14
-2 %
-36
-50
-49
1 %
Liiketoiminnan muut kulut ja poistot
-1
-1
6 %
-4
-5
-6
-10 %
Toteutuneet luottotappiot ja odotettavissa olevien luottotappioiden muutos yhteensä, netto
209
74
181 %
1
210
-148
–
Liiketulos
262
76
247 %
177
439
64
591 %
Tilikauden tulos
261
75
250 %
172
433
55
681 %
Taloudellinen kehitys
Finnvera-konsernin vuoden 2023 tulos oli 433 miljoonaa euroa (55). Tuloksesta 261 miljoonaa euroa kertyi loka–joulukuussa ja 172 miljoonaa euroa tammi–syyskuussa. Tulokseen vaikuttivat olennaisesti muutokset odotettavissa olevien tappioiden eli tappiovarausten määrissä. Erityisesti varustamosektorin tappiovarauksia pystyttiin vuoden 2023 aikana osittain purkamaan, ja Venäjä-vastuiden tappiovaraukset alenivat. Viennin rahoituksen tappiovarausten muutos oli vuoden aikana yhteensä -377 miljoonaa euroa, minkä seurauksena emoyhtiön vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan sekä konsernin tulokset olivat poikkeuksellisen hyvät.
Konsernin toteutuneet luottotappiot olivat katsauskaudella 128 miljoonaa euroa (39). Odotettavissa olevat tappiot pienenivät 320 miljoonaa euroa, kun ne kasvoivat edellisvuonna 137 miljoonaa euroa. Vuonna 2023 maksettiin yksi iso yksittäinen vientitakuukorvaus, jolla ei kuitenkaan ollut tulosvaikutusta aikaisemmin tehtyjen tappiovarausten vuoksi. Tappioita kattavat valtion tappiokorvaukset olivat 18 miljoonaa euroa (29). Toteutuneet tappiot ja odotettavissa olevien tappioiden muutos oli katsauskaudella yhteensä 210 miljoonaa euroa positiivinen, kun edellisvuonna vaikutus oli 148 miljoonaa euroa negatiivinen.
Emoyhtiön kotimaan toiminnan sekä vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan puskurivarat mahdollisten tulevien tappiollisten tulosten kattamiseksi olivat vuoden lopussa katsauskauden tuloksen jälkeen yhteensä 1 676 miljoonaa euroa (1 261). Tytäryhtiö Suomen Vientiluotto Oy:n myöntämien vientiluottojen luottoriskin kattaa emoyhtiön myöntämä vientitakuu. Puskurivarat muodostuivat vuoden lopussa seuraavasti: kotimaan toiminnan rahasto 405 miljoonaa euroa (375) sekä vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahasto ja tappiollista tulosta kattavan valtiontakuurahaston varat yhteensä 1 272 miljoonaa euroa (886). Valtiontakuurahasto on valtion talousarvion ulkopuolinen rahasto, jonka varoihin sisältyvät Finnveran edeltäjäorganisaatioiden toiminnasta kertyneet varat ja joka kattaa valtiontakuurahastolain mukaisesti vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan tappiollista tulosta, jos yhtiön taseen rahaston varat eivät riitä.
Tytäryhtiö Suomen Vientiluotto Oy:n vapaa oma pääoma oli vuoden lopussa 198 miljoonaa euroa (171).
Rahoituksen näkymät
Pk-yritysten näkökulmasta epävarmuus jatkuu vielä vuonna 2024, mikä vaikuttaa Finnveran rahoituksen kysyntään ja etenkin pk-yritysten investointeihin. Toimintaympäristö pysyy monien yritysten kannattavuuden näkökulmasta vaativana. Finnvera on sitoutunut mahdollistamaan yhdessä kaupallisten rahoittajien kanssa yritysten kasvun ja kansainvälistymisen edellytyksiä ja tulevaisuuteen suuntautuvia investointeja.
Jatkamme strategiamme mukaisesti yritysten rahoitusmahdollisuuksien monipuolistamista. Finnveran pk-takauksen käyttömahdollisuudet laajenivat vuoden 2024 alusta. Pk-takaus on jatkossakin vakuudeton ja sopii kotimaan investointeihin, tuotekehitykseen sekä käyttöpääomaan. Ilmasto- ja digilainoilla voimme edistää pk-yritysten puhtaan siirtymän hankkeita ja digitalisaatiota. Vauhditamme siirtymää kestävän rahoituksen kannustimilla ja tuotteilla hankkeissa, joilla on ilmaston kannalta myönteisiä piirteitä. Täydennämme viennin rahoituksen tuotevalikoimaa vekselirahoituksella kevään 2024 aikana.
Hallitusohjelman mukaisesti tavoitteena on kasvattaa keskikokoisten midcap-yritysten määrää Suomessa. Rahoitustoiminnassa erityisesti kasvuyritysten osalta valmistelemme yhteistyötä tulevan Tesi-konsernin kanssa.
Odotamme vientitakuiden ja -luottojen kokonaiskysynnän pysyvän edellisvuosien tasolla. Kokonaiskysyntään vaikuttaa yksittäisten suurten hankkeiden toteutuminen. Epävarmoina aikoina viennin rahoituksen merkitys yritysten kilpailukyvylle korostuu. Jatkossa panostamme viennin edistämiseen entistä aktiivisemmin. Vuoden 2024 alusta tehtävään nimetyt vientikauppojen mahdollistajat, trade facilitatorit, pyrkivät yhdistämään ulkomaisia ostajia ja suomalaisia viejiä ja edesauttamaan kauppoja Finnveran vienninrahoituksen keinoin, tiiviissä yhteistyössä Business Finlandin kanssa.
Finnvera on mukana Suomen kansallisessa Ukraina-jälleenrakennusohjelmassa, ja Finnveran vientitakuilla on tärkeä rooli turvata suomalaisyritysten riskejä Ukrainaan suuntautuvassa viennissä. Finnvera on käynnistänyt vientitakuiden myöntämisen Ukrainaan uudelleen 1.1.2024 lähtien. Järjestely koskee erityisesti lyhyen maksuajan kaupanrahoitusta.
Kotimaan rahoituksessa yritysten riskiluokitukset ovat heikentyneet, maksuvaikeudet lisääntyneet ja yrityssaneerausten sekä konkurssien määrät kasvaneet. Varaudumme rahoitusten uudelleenjärjestelyjen lisääntymiseen vuoden 2024 aikana. Myös ulkomaisissa, rakennusvaiheessa olevissa teollisen mittakaavan investoinneissa kustannusten ja korkojen nousu on viivästyttänyt hankkeiden toteuttamista.
Tulosnäkymät
Risteilyvarustamoiden liiketoimintanäkymät paranivat vuoden 2023 aikana, ja konsernin vastuut risteilytoimialasta samoin kuin Venäjä-vastuut pienenivät. Viennin rahoituksen vastuiden luottotappioriski on kuitenkin yhä korkealla, mikä saattaa aiheuttaa epävarmuutta Finnvera-konsernin vuoden 2024 tuloskehitykseen.
Lisätiedot:
Pauli Heikkilä, toimitusjohtaja, puh. 029 460 2400
Ulla Hagman, talousjohtaja, puh. 029 460 2458
Finnvera julkistaa hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen European Single Electronic Format (ESEF) -raportointivaatimusten mukaisena XHTML-tiedostona. Tilintarkastusyhteisö KPMG Oy on toimittanut riippumattoman kohtuullisen varmuuden antavan varmennusraportin koskien Finnveran ESEF-tilinpäätöstä. XHTML-tiedosto on saatavilla suomeksi ja englanniksi. Lisäksi Finnvera julkistaa toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen pdf-raporttina.
ESEF-raportti: 743700T69OBBJO7TCA15-2023-12-31-fi (ZIP)
Finnvera-konsernin hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.–31.12.2023 (PDF).
Dokumentit ja vuosikertomus ovat saatavilla osoitteessa www.finnvera.fi/tulosraportit.
Jakelu: NASDAQ Helsinki Oy, London Stock Exchange, keskeiset tiedotusvälineet, www.finnvera.fi
Finnvera julkistaa katsaukset neljännesvuosittain.
Tietoja julkaisijasta Finnvera Oyj
Finnvera tarjoaa rahoitusta yritystoiminnan alkuun, kasvuun ja kansainvälistymiseen sekä viennin riskeiltä suojautumiseen. Vahvistamme suomalaisten yritysten toimintaedellytyksiä ja kilpailukykyä tarjoamalla lainoja, takauksia ja vienninrahoituspalveluja. Finnvera jakaa rahoitukseen sisältyvää riskiä muiden rahoittajien kanssa. Finnvera on valtion omistama erityisrahoittaja ja Suomen virallinen vientitakuulaitos Export Credit Agency (ECA). www.finnvera.fi
Liitteet
743700T69OBBJO7TCA15-2023-12-31-fi.zip
Finnvera-konsernin-toimintakertomus-ja-tilinpaatos-2023.pdf
Finnvera-Vuosikatsaus-ja-vastuullisuusraportti-2023.pdf
Finnvera-Selvitys-hallinto-ja-ohjausjarjestelmasta-2023.pdf
