12.6.2025 11:59:59 CEST | Føroya Banki |
Selskabsmeddelelse
Selskabsmeddelelse nr. 8/2025
Med henvisning til selskabsmeddelelse nr. 7/2025 angående udstedelse af ikke-foranstillet seniorgæld (Senior Non-preferred) beløbende til DKK 200 mio. (ISIN: DK0030551676) meddeles hermed, at Føroya Banki har indgået aftale om forhøjelse af pågældende udstedelse med DKK 50 mio. således at udstedelsen beløber sig til i alt DKK 250 mio.
Forhøjelsen er foranlediget af en større investorinteresse end forventet omkring pågældende udstedelse.
Obligationerne har, som tidligere oplyst, en løbetid på 6,5 år med mulighed for førtidig indfrielse efter 4 år, betinget af Finanstilsynets tilladelse hertil.
Obligationerne forrentes med en variabel kuponrente på CIBOR6 med tillæg af et kreditspænd på 235 bps. Obligationerne udstedes med valør den 18. juni 2025. Nykredit Bank A/S har været arrangør og lead manager af udstedelsen.
Som oplyst i selskabsmeddelelse nr. 7/2025 vil Føroya Banki, samtidig med denne udstedelse, foretage indfrielse af obligationer med status af Senior Non-preferred, beløbende til DKK 150 mio. (ISIN: DK0030490271).
Nævnte transaktioner sker i overensstemmelse med bankens kapitalplaner, og som led i bankens løbende optimering af sammensætningen af bankens nedskrivningsegnede passiver.
Yderligere oplysninger:
Arnhold Olsen, CFO: tel: (+298) 230 475
12.6.2025 11:59:59 CEST | Føroya Banki |
Company Announcement
Company announcement no. 8/2025
Referring to company announcement no. 7/2025 regarding issuance of Senior Non-preferred bonds amounting to DKK 200m. (ISIN: DK0030551676), Føroya Banki hereby announces that the Bank has made an agreement on enhancement of the mentioned issuance by DKK 50m. to DKK 250m.
The enhancement is caused by a higher investor related interest of the issuance than expected.
As announced the bonds have a maturity of 6.5 years with the option to call after 4 years, subject to approval by the Danish Financial Supervisory Authority (Finanstilsynet).
The bonds are priced at CIBOR6 (six months) with an additional margin of 2.35%. The issue will be settled with value date on 18. June 2025. Nykredit Bank A/S has acted structuring advisor and lead manager of the issuance.
As mentioned in company announcement no. 7/2025 Føroya Banki simultaneously with this issuance will repurchase Senior Non-preferred bonds amounting to DKK 150m. (ISIN: DK0030490271).
The mentioned transactions are part of the ongoing process to optimise the Bank’s capital structure.
Further information:
Arnhold Olsen, CFO: tel: (+298) 230 475
