3.11.2022 08:00:00 CET | BankNordik |
Delårsrapport/Periodemeddelelse (Q1 og Q3)
Selskabsmeddelelse nr. 19/2022
”Den gunstige udvikling i den grundlæggende bankdrift fra de forudgående kvartaler fortsatte i 3. kvartal, og driftsresultatet før nedskrivninger forbedredes med 15% i årets første 9 måneder, hvilket vi er tilfredse med. Kvartalet var præget af høj kundeaktivitet, stigende indtægter fra renter og gebyrer, tilbageførte nedskrivninger samt højere omkostninger til medarbejdere i en overgangsperiode. De positive takter i forsikringsforretningen blev opvejet af en høj skadesprocent i kvartalet, men vi ser fortsat et godt vækstpotentiale på området,” siger Árni Ellefsen, adm. direktør.
”Uroen på de finansielle markeder har haft en negativ indvirkning på egenbeholdningen i kvartalet, og som en konsekvens heraf nedjusterede vi i oktober forventningerne til nettoresultatet for året fra 160-190 mio. kr. til 140-170 mio. Vi har en veldiversificeret og velpolstret kundeportefølje, men på baggrund af det generelt usikre økonomiske miljø har vi valgt at fastholde det ledelsesmæssige skøn på 52 mio. kr.,” siger Árni Ellefsen.
Hovedpunkter fra BankNordiks delårsrapport for 3. kvartal 2022:
3. kvartal 2022 i forhold til 2. kvartal 2022
Driftsresultatet før nedskrivninger var 48 mio. kr. i 3. kvartal 2022, hvilket er på niveau med 2. kvartal 2022.
Nettorenteindtægterne steg fra 65 mio kr. i 2. kvartal til 67 mio. kr. i 3. kvartal.
Gebyr- og provisionsindtægterne var 22 mio. kr. i 3. kvartal, hvilket er på niveau med 2. kvartal.
Nettoindtægter fra forsikringsaktiviteter faldt fra 15 mio. kr. i 2. kvartal til 11 mio. kr. i 3. kvartal.
Andre driftsindtægter steg fra 9 mio. kr. i 2. kvartal til 11 mio. kr. i 3. kvartal.
Driftsomkostningerne var på 62 mio. kr. i 3. kvartal, hvilket er på niveau med 2. kvartal.
Det ledelsesmæssige skøn på 52 mio. kr., der oprindeligt blev indført på baggrund af COVID-19, fastholdes grundet uroen på finansmarkederne og den øgede økonomiske usikkerhed.
Nedskrivninger på udlån udgjorde en tilbageførsel på 12 mio. kr. i 3. kvartal mod 22 mio. kr. i 2. kvartal.
Resultatet før skat blev i alt 24 mio. kr. i 3. kvartal sammenholdt med 54 mio. kr. i 2. kvartal.
Afkastet på egenbeholdningen var negativt med 36 mio. kr. i 3 kvartal sammenholdt med et tab på 16 mio. kr. i 2. kvartal.
1.-3. kvartal 2022 i forhold til 1.-3. kvartal 2021
BankNordik opnåede et driftsresultat før nedskrivninger på 144 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2022 sammenholdt med 125 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2021.
Nettorenteindtægterne udgjorde 197 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2022 i forhold til 194 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2021.
Gebyr- og provisionsindtægterne udgjorde 65 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2022 sammenholdt med 57 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2022.
Nettoindtægterne fra forsikringsaktiviteter steg med 10 mio. kr. til 38 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2022 i forhold til 28 mio. kr. 1.-3. kvartal 2021.
Andre driftsindtægter steg med 3 mio. kr. til 29 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2022 sammenholdt med 26 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2021.
Driftsomkostningerne steg fra 178 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2021 til 185 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2022.
Nedskrivninger på udlån udgjorde en tilbageførsel på netto 43 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2022 mod 36 mio. kr. 1.-3. kvartal i 2021.
Resultatet før skat blev i alt 136 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2022 mod 245 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2021.
Afkastet på egenbeholdningen var negativt med 50 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2022 mod et tab på 9 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2021.
Udlånet i bankforretningen steg med 383 mio. kr. (5%) fra 7.594 mio. kr. pr. 30. september 2021 til 7.977 mio. kr. pr. 30. september 2022.
Formidling af realkreditlån steg med 43 mio. kr. (+2%) fra 2.609 mio. kr. pr. 30. september 2021 til 2.652 mio. kr. pr. 30. september 2022.
Indlånet steg med 790 mio. kr. (11%) fra 7.435 mio. kr. pr. 30. september 2021 til 8.225 mio. kr. 30. september 2022.
Kapitalforhold
Den egentlige kernekapitalprocent var 22,9% pr. 30. september 2022 mod 23,3% pr. 30. juni 2022. Kapitalgrundlaget, inklusiv NEP, var 31,4% pr. 30. september 2022 sammenholdt med 32,0% pr. 30. juni 2022.
Forventninger til 2022Den 17. oktober nedjusterede banken forventningerne til nettoresultatet for 2022 fra 160-190 mio. kr. til 140-170 mio. kr. Justeringen var drevet af den indvirkning, som den verserende usikkerhed på de finansielle markeder har på bankens kursreguleringer. Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger bl.a. af nedskrivninger på udlån samt udviklingen i de makroøkonomiske forhold på de markeder, hvor koncernen har sine aktiviteter.
Yderligere oplysninger:
Árni Ellefsen, adm. direktør, tlf. (+298) 230 348
BankNordik har bankaktiviteter i Grønland og på Færøerne samt forsikringsaktiviteter på Færøerne. Koncernen, som blev grundlagt på Færøerne for over 100 år siden, har samlede aktiver på 12,2 mia. kr. og 201 medarbejdere. Banken er underlagt Finanstilsynet og er børsnoteret på Nasdaq Copenhagen.
Bilag: BankNordiks hovedtal for 3. kvartal 2022 med sammenligningstal.
Hovedtal
DKKm
Q3 2022
Q2 2022
Index
Q1 2022
Q4 2021
Q3 2021
Q1-Q3 2022
Q1 – Q3 2021
Index
Renteindtægter, netto
67
65
103
66
66
65
197
194
102
Gebyr- og provisionsindtægter, netto
22
22
102
22
23
19
65
57
115
Indtægter fra forsikringsaktiviteter
11
15
71
12
6
7
38
28
135
Andre driftsindtægter
11
9
123
10
8
8
29
26
112
Driftsindtægter
110
111
100
109
103
99
330
305
108
Driftsomkostninger
-62
-62
100
-61
-57
-59
-185
-178
104
Sektor omkostninger
0
0
0
0
0
-1
-1
Driftsresultat før nedskrivninger
48
48
100
48
46
40
144
125
115
Nedskrivninger på udlån (netto)
12
22
54
10
40
13
43
36
119
Driftsresultat
60
70
86
57
86
53
187
161
116
Engangsposter
0
0
0
6
2
0
82
Resultat før beholdningsafkast og skat
60
70
86
57
93
54
187
244
77
Beholdningsafkast
-36
-16
223
2
2
-1
-50
-9
592
Resultat før skat, fortsættende aktiviteter
24
54
45
59
95
53
136
235
58
Resultat før skat, ophørende aktiviteter
0
0
0
0
0
0
9
–
Resultat før skat i alt
24
54
45
59
95
53
136
245
56
Skat
4
10
36
12
17
11
26
50
52
Resultat efter skat
20
43
47
47
78
41
111
194
57
Udlån
7.977
7.724
103
7.684
7.624
7.594
7.977
7.594
105
Indlån
8.225
8.897
92
8.047
7.914
7.435
8.225
7.435
111
Realkreditudlån
2.652
2.730
97
2.727
2.657
2.609
2.652
2.609
102
Egenkapital
1.756
1.737
101
1.697
2.036
2.410
1.756
2.410
73
Kapitalgrundlag, inkl. NEP kapital, %
31,4
32,0
32,9
29,6
31,7
31,4
31,7
Egentlig kernekapital procent, %
22,9
23,3
23,8
23,8
26,1
22,9
26,1
Egenkapitalforrentning p.a., %
4,6
10,1
10,1
13,3
6,9
7,8
10,0
Egenkapitalforrentning, ekskl. engangsposter, p.a., %
4,6
10,1
10,1
13,1
6,8
7,8
6,9
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
225,8
223,4
198,4
191,4
185,9
225,8
185,9
Driftsomkostninger/-indtægter
56
56
56
55
59
56
59
Antal medarbejdere (FTE), ultimo
201
203
99
199
195
199
201
199
101
Vedhæftninger
IR presentation_Q3 2022.pdf
Interim Report_Q3 2022.pdf
3.11.2022 08:00:00 CET | BankNordik |
Interim report (Q1 and Q3)
Announcement no. 19/2022
“The positive trend of recent quarters in our core banking operations continued in the third quarter, and we’re pleased to note that our operating profit before impairment charges improved by 15% in the first nine months of the year. The third quarter was marked by a high level of customer activity, rising interest and fee income, reversed impairment charges and increased employee costs during a transition period. The positive developments in the insurance business were offset by a high claims-ratio for the quarter, but we continue to see good growth potential for the business area,” said BankNordik CEO Árni Ellefsen.
“The turbulence in the financial markets had a negative impact on our investment portfolio during the third quarter, and we responded in October by lowering our FY net profit guidance from DKK 160-190m to DKK 140-170m. We have a well-diversified and financially strong customer portfolio, but in light of the generally uncertain economic environment, we have decided to maintain the management estimated provision of DKK 52m,” said Ellefsen.
Highlights of BankNordik’s interim report for the three months to 30 September 2022:
Q3 2022 vs Q2 2022
Operating profit before impairment charges amounted to DKK 48m in Q3 2022, which was on a level with the Q2 2022 figure.
Net interest income rose from DKK 65 million in Q2 to DKK 67 million in Q3.
Net fee and commission income amounted to DKK 22m in Q3, which was in line with the Q2 figure.
Net insurance income fell from DKK 15m in Q2 to DKK 11m in Q3.
Other operating income rose from DKK 9 million in Q2 to DKK 11 million in Q3.
Operating costs amounted to DKK 62m in Q3, which was in line with the Q2 figure.
The management estimated provision of DKK 52m, which was originally made due to COVID-19, is maintained due to the turbulence in the financial markets and the increased economic uncertainty.
Net impairment charges were a DKK 12m reversal in Q3, compared to a reversal of DKK 22m in Q2.
The overall profit before tax for Q3 was DKK 24m, against DKK 54m in Q2.
The investment portfolio yielded a negative return of DKK 36m in Q3, against a DKK 16m loss in Q2.
9M 2022 vs 9M 2021
BankNordik recorded profit before impairment charges of DKK 144m for the 9M 2022 period, compared to DKK 125m in 9M 2021.
Net interest income amounted to DKK 197m in 9M 2022 against DKK 194m in 9M 2021.
Net fee and commission income amounted to DKK 65m in 9M 2022, compared to DKK 57m in 9M 2021.
Net insurance income was up by DKK 10m to DKK 38m for the 9M 2022 period from DKK 28m in 9M 2021.
Other operating income increased by DKK 3m to DKK 29m in 9M 2022 from DKK 26m in 9M 2021.
Operating costs rose from DKK 178 million in the 9M 2021 period to DKK 185 million in 9M 2022.
Loan impairment charges were a DKK 43m net reversal for the 9M 2022 period, against a DKK 36m reversal in 9M 2021.
The overall profit before tax was DKK 136m for the 9M 2022 period, against DKK 245m in 9M 2021.
The investment portfolio yielded a negative return of DKK 50m in 9M 2022, against a loss of DKK 9m in 9M 2021.
Bank lending volumes were up by DKK 383m (5%) from DKK 7,594m at 30 September 2021 to DKK 7,977m at 30 September 2022.
Mortgage-broking services were up by DKK 43m (+2%) from DKK 2,609m at 30 September 2021 to DKK 2,652m at 30 September 2022.
Deposits were up by DKK 790m (11%) from DKK 7,435m at 30 September 2021 to DKK 8,225m at 30 September 2022.
Capital ratios
At 30 September 2022, the Group had a CET 1 capital ratio of 22.9%, against 23.3% at 30 June 2022. The total capital ratio including MREL was 31.4% at 30 September 2022, against 32.0% at 30 June 2022.
Guidance for 2022On 17 October, the Bank lowered its net profit guidance for 2022 from the DKK 160-190m range to the DKK 140-170m range. The adjustment was driven by the impact the uncertainty currently prevailing in the financial markets has had on the Bank’s market value adjustments. The guidance is subject to uncertainty, including impairment on loans and advances as well as macroeconomic developments in the markets in which the Group operates.
For further information, please call:
Árni Ellefsen, CEO, tel. +298 230 348
BankNordik has banking activities in Greenland and the Faroe Islands and insurance activities in the Faroe Islands. Founded in the Faroe Islands more than a century ago, the Group has total assets of DKK 12.2bn and 201 employees. The Bank is subject to the supervision of the Danish Financial Supervisory Authority and is listed on Nasdaq Copenhagen.
Appendix: Q3 2022 financial highlights and comparative figures
Highlights and ratios
DKKm
Q3 2022
Q2 2022
Index
Q1 2022
Q4 2021
Q3 2021
Q1-Q3 2022
Q1 – Q3 2021
Index
Net interest income
67
65
103
66
66
65
197
194
102
Net fee and commission income
22
22
102
22
23
19
65
57
115
Net insurance income
11
15
71
12
6
7
38
28
135
Other operating income (less reclassification)
11
9
123
10
8
8
29
26
112
Operating income
110
111
100
109
103
99
330
305
108
Operating costs
-62
-62
100
-61
-57
-59
-185
-178
104
Sector costs
0
0
0
0
0
-1
-1
Profit before impairment charges
48
48
100
48
46
40
144
125
115
Impairment charges, net
12
22
54
10
40
13
43
36
119
Operating profit
60
70
86
57
86
53
187
161
116
Non-recurring items
0
0
0
6
2
0
82
Profit before investment portfolio earnings and tax
60
70
86
57
93
54
187
244
77
Investment portfolio earnings
-36
-16
223
2
2
-1
-50
-9
592
Profit before tax, continuing operations
24
54
45
59
95
53
136
235
58
Profit before tax, discontinued operations
0
0
0
0
0
0
9
–
Profit before tax, total
24
54
45
59
95
53
136
245
56
Tax
4
10
36
12
17
11
26
50
52
Net profit
20
43
47
47
78
41
111
194
57
Loans and advances
7.977
7.724
103
7.684
7.624
7.594
7.977
7.594
105
Deposits and other debt
8.225
8.897
92
8.047
7.914
7.435
8.225
7.435
111
Mortgage credit
2.652
2.730
97
2.727
2.657
2.609
2.652
2.609
102
Equity
1.756
1.737
101
1.697
2.036
2.410
1.756
2.410
73
Total capital ratio, incl. MREL capital, %
31,4
32,0
32,9
29,6
31,7
31,4
31,7
CET 1 capital, %
22,9
23,3
23,8
23,8
26,1
22,9
26,1
ROE, %
4,6
10,1
10,1
13,3
6,9
7,8
10,0
ROE, excl. one-offs, %
4,6
10,1
10,1
13,1
6,8
7,8
6,9
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
225,8
223,4
198,4
191,4
185,9
225,8
185,9
Operating cost/income, %
56
56
56
55
59
56
59
Number of FTE, end of period
201
203
99
199
195
199
201
199
101
Attachments
IR presentation_Q3 2022.pdf
Interim Report_Q3 2022.pdf
