12.12.2019 10:29:07 CET | BankNordik |
Andre oplysningsforpligtelser offentliggjort efter børsens regler
BankNordik indfører med virkning fra marts 2020 negative renter for privatkunder. Sammen med yderligere indtægtsgivende og omkostningsreducerende initiativer skal ændringerne fremadrettet styrke bankens driftsindtjening med ca. 40 mio på årsbasis.
Selskabsmeddelelse nr. 30/2019
Med henblik på at styrke og fremtidssikre driftsindtjeningen i et konkurrencepræget marked med et negativt rentemiljø, har BankNordik besluttet at igangsætte nogle indtægtsskabende og omkostningsreducerende initiativer.
Med virkning fra marts 2020 indføres negative renter på -0,75 pct. for pensionsmidler (ingen minimumsgrænse) samt på privatindlån, der overstiger 500.000 kr.
”Vi er glade for, at vores privatkunder indtil nu ikke har skullet betale for at have deres opsparinger i banken. De negative renter ser dog ud til at fortsætte, og selvom det ikke har været nogen nem beslutning, har vi nu valgt at indføre negative renter på pensionsmidler samt på privatindlån, der overstiger 500.000 kr. Denne øvelse handler først og fremmest om, at vi som en ansvarlig bank ikke kan fortsætte med at tilbyde produkter, som vi taber penge på”, siger Árni Ellefsen, administrerende direktør i BankNordik.
BankNordik indførte tidligere på året negative indlånsrenter for erhvervskunder. Disse renter blev nedsat yderligere i november, hvilket driftsindtjeningen for Q4 kommer til at afspejle.
Som led i skærpelsen af det strategiske fokus, vil banken ændre priser samt justere og forenkle fordelsprogrammet. Fra 1. april 2020 vil fordelsprogrammet således kun have to niveuaer: Nordik+ og NordikPremium. Udover at styrke indtjeningen og sikre endnu bedre rådgivning til kunderne, har disse initiativer til formål at sikre, at kunder, der har valgt at bruge BankNordik som deres primære bankforbindelse, også får de bedste priser og vilkår.
Organisatoriske tilpasninger skal fremtidssikre banken
Med henblik på at bibeholde og fremtidssikre et højt service- og rådgivningsniveau inden for privatkundesegmentet, vil BankNordik fremover udelukkende konkurrere på de parametre, hvor banken står stærkest.
”Vores styrke er at rådgive almindelige privatkunder inden for bolig, pension og investering, og fremover kommer vi til at fokusere endnu mere på at specialisere vores rådgivning i filialerne indenfor disse tre områder. Det betyder, at kunder, der har et mindre rådgivningsbehov, fremover ikke vil være tilknyttet en filial, men vil få rådgivning fra vores centrale rådgivningsteam”, uddyber Árni Ellefsen.
Fremover vil Private Banking ikke blive tilbudt til nye bankkunder, da banken har valgt at fokusere sine forretningsområder endnu mere. Eksisterende Private Banking-kunder vil dog fortsat få den samme specialiserede rådgivning og de fordelagtige vilkår som i dag.
Desuden vil banken foretage en tilpasning af det danske filialnet, hvor to filialer sammenlægges med bankens øvrige filialer. Med sammenlægningen styrker og samler banken kompetencerne i stærkere enheder, der kan opretholde et højt service- og rådgivningsniveau inden for bolig, pension og investering.
Ovenfor belyste indtægtsgivende og omkostningsreducerende foranstaltninger indebærer, at 10 medarbejdere opsiges og en række ikke-besatte stillinger nedlægges, således at den samlede effekt svarer til en reduktion på 25 FTE. Desuden indebærer nærværende initiativer en engangsudgift på 12 mio. kr. i Q4 2019. Banken fastholder dog forventningerne til nettoresultatet for 2019 i intervallet 170-210 mio. kr., da de omkostninger, der er forbundet med de nævnte initiativer, kan rummes indenfor det udmeldte interval.
Ovennævnte indtægtsgenererende og omkostningsreducerende foranstaltninger forventes fremadrettet at have en positiv indvirkning på bankens driftsindtjening på ca. 40 mio. kr. på årsbasis. De negative renter på erhvervsindlån ─ der i første omgang blev indført i september og siden nedsat yderligere i november 2019 ─ er indregnet i denne forventning sammen med den forventede positive indvirkning fra rentenedsættelsen på private indlån, der træder i kraft i Q1 2020.
På baggrund af det lave rentemiljø, ændrede markedsvilkår for bankbranchen generelt, nye kapitalkrav samt de justeringer, som banken nu vælger at gennemføre, vil BankNordiks strategiske 2020-målsætninger, herunder for C/I og ROE, blive revurderet i nærmeste fremtid. De opdaterede strategiske målsætninger – herunder nye kapitalmålsætninger og afkastkrav – bliver offentliggjort samen med årsregnskabet i slutningen af februar.
Yderligere oplysninger:
Árni Ellefsen, adm. direktør, tlf. (+298) 230 348
BankNordik har bankaktiviteter i Danmark og Grønland og på Færøerne og forsikringsaktiviteter på Færøerne. Koncernen, som blev grundlagt for over 100 år siden på Færøerne, har samlede aktiver på 17,7 mia. kr. og 383 medarbejdere. Banken er underlagt Finanstilsynet og er børsnoteret på Nasdaq Copenhagen.
12.12.2019 10:29:07 CET | BankNordik |
Other information disclosed according to the rules of the Exchange
BankNordik introduces negative interest rates on retail deposits with effect from March 2020. In conjunction with other income enhancing and cost-cutting initiatives, these changes are expected to increase the Group’s operating profit by approx. DKK 40m on an annual basis.
Announcement no. 30/2019
As a result of persistent negative interest rates and an increasingly competitive business landscape, BankNordik has initiated several steps with the intent to increase revenues and reduce costs.
With effect from March 2020, a negative interest rate of -0.75% applies to all pension deposits (no minimum threshold value) and retail deposits exceeding DKK 500,000.
”Up to now we have gone out of our way to protect our retail customers from having to pay interest on their deposits. However, the current negative interest rate environment does not seem likely to change any time soon. We have therefore taken the difficult decision to impose negative interest rates on all pension deposits and retail deposits exceeding DKK 500,000. This decision is first and foremost based on the fact that BankNordik, as a responsible financial institution, cannot continue indefinitely to offer banking products to our customers at a loss,” said BankNordik CEO, Árni Ellefsen.
In addition, the negative interest rates introduced on corporate deposits in September 2019 have been further reduced with effect from November 2019. The impact of these changes will materialise in the Q4 2019 income statement.
In line with the strengthening of the Group’s strategic focus, relevant changes will be made to the customer loyalty program with regards to structure and pricing. With effect from 1 April 2020, the loyalty program will be simplified to a two-tier program: Nordik+ and NordikPremium. Besides improving the customer experience and increasing the Group’s revenue streams, these changes aim to ensure that the best prices and service will benefit customers using BankNordik as their primary banking connection.
Organisational adjustments to enhance efficiency
To strengthen the customer experience for the personal customer segment, BankNordik narrows its activities down to its most competitive areas of expertise.
“We are specialised in advising retail customers in the areas of home lending, retirement planning and investment management. Our branches will therefore narrow their focus on these three business areas, while customers with lower business volumes or less need for specialised advice will be serviced from a central advisory team going forward,” said Mr. Ellefsen.
Likewise, the Group will narrow its activities by discontinuing Private Banking services to new customers. Existing customers in the Private Banking segment will, however, continue to be serviced under the same exclusive terms and level of service as beforehand.
At last, BankNordik will consolidate its branch network by merging two branches in Denmark into the remaining network of branches, thereby creating stronger units more capable of delivering superior customer experiences.
The aforementioned measures to enhance revenues and reduce costs involve a cutback of 10 employees, while a number of vacant positions will not be filled. The combined effect equals a reduction of 25 FTE. As a result, non-recurring cost in the amount of DKK 12m will be recognised in the Q4 2019 income statement. In spite of this, management reconfirms its guidance for the FY2019 net profit to be in the range of DKK 170-210m.
As stated above, these measures will improve the Group’s operating profit by around DKK 40m on an annual basis. This estimate takes into consideration the previously applied negative interest rates on corporate deposits as introduced in September 2019 and further lowered in November 2019, as well as an expected lowering of interest rates on selected retail loans with effect from Q1 2020.
With regards to the low interest rate environment, changed business conditions for the banking industry in general, stricter capital requirements, as well as the measures described above, BankNordik will reassess its 2020 financial targets in the near future. The revised capital ratios, cost/income, and return on equity targets will be laid out in the annual report for 2019.
Further information:
Árni Ellefsen, CEO, tel. (+298) 230 348
BankNordik has banking activities in Denmark, Greenland and the Faroe Islands and insurance activities in the Faroe Islands. Founded in the Faroe Islands more than a century ago, the Group has total assets of DKK 17.7bn and 383 employees. The Bank is subject to the supervision of the Danish Financial Supervisory Authority and is listed on Nasdaq Copenhagen.
