6.2.2020 07:00:00 CET | ATP |
Årsrapport
Gode markedsforhold, et målrettet arbejde med porteføljekonstruktionen og risikoniveauet er de væsentligste årsager til, at ATP leverer et historisk højt investeringsafkast i 2019.
ATP Koncernen opnåede i 2019 et resultat på 34,0 mia. kr., der primært var drevet af høje afkast i investeringsporteføljen. Årets investeringsafkast landede dermed på 40,7 mia. kr., hvilket var et resultat af, at næsten samtlige aktivklasser bidrog med positive afkast. Efter omkostninger svarede afkastet til 39,7 procent i forhold til bonuspotentialet.
Det var især stats- og realkreditobligationer, der med et afkast på 12,7 mia. kr. gav det største positive afkast, mens investeringer i udenlandske og danske børsnoterede aktier bidrog med henholdsvis 9,3 mia. kr. og 8,1 mia. kr. Også kredit, unoterede aktier, infrastruktur og fast ejendom gav positive afkast. De inflationsrelaterede instrumenter, som blandt andet består af langsigtede forsikringer mod stigende inflation, gav i år et negativt afkast på 2,4 mia. kr.
”2019 var et fantastisk investeringsår, og vi har været klar til at udnytte de gunstige markedsvilkår. Det rekordhøje afkast er et resultat af flere års målrettet arbejde med at optimere porteføljekonstruktionen og markedsrisikoniveauet, der dermed har styrket grundlaget for at realværdisikre medlemmernes pensioner. Når jeg kigger tilbage på året, er jeg stolt over, at vi igen enkelt og effektivt har været med til at sikre danskernes økonomiske grundtryghed,” siger Bo Foged, administrerende direktør i ATP.
ATP forventer i tråd med markedsforventningerne lavere afkast og større udsving i de kommende år.
De seneste 5 år opnåede ATP et gennemsnitligt årsafkast af investeringsporteføljen på 17,2 pct. i forhold til bonuspotentialet, og der har været positive afkast af investeringsporteføljen i 17 ud af de seneste 20 kvartaler.
ATP bidrog i 2019 med 19,0 mia. kr. i pensionsafkast- og selskabsskat til den danske stat.
Afdækning beskytter pensionsgarantierneATP beskytter pensionsgarantierne til medlemmerne ved at afdække renterisikoen. Med afdækningen kan ATP sikre, at medlemmerne får de lovede pensioner, uanset om renten stiger eller falder. ATP’s afdækning virkede også i 2019 efter hensigten, idet resultatet af afdækningen inden det såkaldte rentekurveknæk udgjorde 1,1 mia. kr. Afdækningen gav samlet et negativt resultat på 4,1 mia. kr., svarende til 0,5 pct. af de garanterede pensioner. Det er en følge af, at ATP efter år 40 på diskonteringskurven fastsætter renten til 3 pct., og dette påvirker ikke ATP’s samlede formue.
Medlemmernes samlede formue er med udgangen af 2019 på 886 mia. kr.
Samlede årlige omkostningerATP har fortsat stort fokus på at holde omkostningerne lave, fordi de har direkte betydning for pensionernes størrelse. Vi balancerer løbende ønsket om lave omkostninger med hensynet til at skabe det bedst mulige afkast til medlemmerne. ATP’s samlede årlige omkostninger i pct. (ÅOP) blev i 2019 på 0,32 pct. i forhold til formuen – og er fortsat lave i både dansk og international sammenhæng.
Yderligere information:Pressechef Stephan Ghisler-Solvang T: +45 6122 9392 E: stg@atp.dk
Læs årsrapporten for 2019
Fakta om ATPATP er en obligatorisk pensionsordning med over 5 mio. medlemmer. Ved udgangen af 2019 modtog 1.057.100 pensionister ATP Livslang Pension, og omkring 40 pct. af landets folkepensionister har ingen anden pensionsindtægt end folkepensionen og ATP.
Årlig fuld ATP Livslang Pension er på 24.500 kr. for en 65½-årig. Det svarer til 32 pct. af folkepensionens grundbeløb. Den gennemsnitlige ATP-udbetaling er på 16.400 kroner for en 65 ½-årig.
Kontakter
Stephan Ghisler-Solvang, Pressechef for Pensions- og Investeringsforretningen, +45 6122 9392, stg@atp.dk
Om ATP
ATP Koncernen er Danmarks største pensionsselskab og administrationshus. Vi løser opgaver for næsten alle borgere og virksomheder i Danmark. Med en pensionsformue på 934 mia. kr. er ATP samtidig et af Europas største pensionsselskaber. Pensions & Investments er ansvarlige for ATP’s pensionsprodukt, ATP Livslang Pension. ATP Livslang Pension er en kollektiv ordning med over 5 mio. medlemmer. Målet er at levere gode, stabile pensioner i form af en livsvarig garanti, som vi tilstræber at realværdisikre. Det sker gennem investeringer i blandt andet obligationer, aktier, ejendomme og infrastruktur. ATP Livslang Pension sikrer, at næsten alle borgere i Danmark får et tillæg til folkepensionen den dag, de går på pension – og resten af livet.
Vedhæftninger
Pressemeddelelse ATP årsregnskab 2019.pdf
6.2.2020 07:00:00 CET | ATP |
Annual Financial Report
Favourable market conditions and a focused approach to portfolio construction and risk levels are the main reasons that ATP delivers historically high investment returns for 2019.
In 2019 the ATP Group realised a result of DKK 34.0bn, which was primarily driven by high returns in the investment portfolio. The investment return for the year amounted to DKK 40.7bn which was a result of positive returns from nearly all asset classes. After expenses the return corresponded to 39.7 per cent relative to the bonus potential.
Especially government and mortgage bonds contributed to the positive return by DKK 12.7bn, while investments in foreign and Danish listed equities contributed with DKK 9.3bn and DKK 8.1bn, respectively. Credit, private equities, infrastructure and real estate also generated positive returns. This year inflation-related instruments, which include long-term hedges against rising inflation, contributed a negative return of DKK 2.4bn.
”2019 has been a fantastic investment year, and we have been able to take advantage of the favourable market conditions. The record return is a result of many years of focused efforts to optimise the portfolio construction and the market risk level, which have strengthened the basis of ensuring the real value of our members’ pensions. When I look back on the year, I am proud to say that we have once more, simply and efficiently, contributed to safeguarding the basic financial security for members in the longer term,” says Bo Foged, CEO of ATP.
In line with market expectations, ATP expects lower returns and greater fluctuations in the coming years.
In the past five years, ATP has achieved an average annual return of 17.2 per cent in the investment portfolio relative to the bonus potential, and there have been positive returns in the investment portfolio in 17 out of the last 20 quarters.
In 2019 ATP contributed DKK 19.0bn in tax on pension savings returns and income tax.
Hedging protects pension guaranteesATP protects the pension guarantees for members by hedging the interest rate risk. Hedging allows ATP to ensure that members receive the pensions promised, regardless of whether interest rates rise or fall. ATP’s hedging worked as intended also in 2019 as the result of hedging before the so-called yield curve break was DKK 1.1bn. In total hedging contributed a negative result of DKK 4.1bn, equal to 0.5 per cent of the guaranteed pensions. This is a consequence of ATP determining the interest rate on the discount curve after year 40 at 3 per cent, and this does not affect ATP’s aggregate assets.
The members’ aggregate assets at the end of 2019 were DKK 886bn.
Total annual expensesATP continues to keep a clear focus on keeping expenses low as they directly affect the size of pensions. We continuously balance the desire for low expenses with the need to create the best possible returns for the members. ATP’s total annual percentage rate (APR) for 2019 was 0.32 per cent relative to assets – this remains low in both a Danish and an international context.
For further information, please contact:Mr. Stephan Ghisler-Solvang, Head of Press, T: +45 6122 9392 E: stg@atp.dk
Read the annual announcement for 2019
Facts about ATPATP is a mandatory pension scheme with more than 5 million members. By the end of 2019 1,057,100 pensioners were receiving ATP Livslang Pension (ATP’s Lifelong Pension), and approximately 40 per cent of the nation’s old age pensioners have no other pension income than ATP and the old age pension. The full ATP Livslang Pension for a 65½-year-old is DKK 24,500 per year. This is equivalent to 32 per cent of the basic amount of the state-funded old-age basic pension. The average ATP payment for a 65½-year-old is DKK 16,400 per year.
Contacts
Stephan Ghisler-Solvang, Pressechef for Pensions- og Investeringsforretningen, +45 6122 9392, stg@atp.dk
About ATP
The ATP Group is Denmark’s largest pension company and processing business. We solve tasks for almost all Danish citizens and companies. With pension assets of DKK 934 billion, ATP is one of Europe’s largest pension companies. Pensions & Investments are responsible for ATP’s pension product, ATP Livslang Pension (Lifelong Pension). ATP Livslang Pension is a collective scheme with more than 5 million members. The aim is to provide good and stable pensions by ensuring a lifelong real value guarantee. This is done by investing in e.g., bonds, equities, real estate and infrastructure. ATP Livslang Pension ensures that almost all citizens in Denmark receive a supplement to the state pension when they retire – and for the rest of their lives.
Attachments
Press release ATP full year results February 6 2020.pdf
ATP annual announcement 2019.pdf
