27.4.2023 08:00:01 CEST | BankNordik |
Delårsrapport/Periodemeddelelse (Q1 og Q3)
Selskabsmeddelelse nr. 7/2023
”Vi er tilfredse med at kunne præsentere et solidt regnskab for årets første kvartal, hvor vi opnåede en forbedring i nettoresultatet på 30% sammenholdt med samme periode sidste år. Den positive udvikling var især drevet af kundeporteføljens fortsat stærke kreditkvalitet og robusthed overfor inflationspresset, hvilket resulterede i en tilbageførsel af nedskrivninger i perioden. På trods af, at indtægterne fra forsikringsforretningen var lavere end forventet, kunne vi i april opjustere forventningerne til årets nettoresultat som følge af de positive takter i den grundlæggende drift. Udsigterne for resten af året er gode, men på baggrund af det generelt usikre økonomiske miljø har vi valgt at øge det ledelsesmæssige skøn fra 56 mio. kr. til 65 mio. kr.,” siger Árni Ellefsen, adm. direktør i BankNordik.
Hovedpunkter fra BankNordiks delårsrapport for 1. kvartal 2023:
1. kvartal 2023 i forhold til 1. kvartal 2022
Driftsresultatet før nedskrivninger steg fra 48 mio. kr. i 1. kvartal 2022 til 49 mio. kr. i 1. kvartal 2023.
Nettorenteindtægterne steg fra 66 mio kr. i 1. kvartal 2022 til 78 mio. kr. i 1. kvartal 2023.
Gebyr- og provisionsindtægterne var 21 mio. kr. i 1. kvartal 2023, hvilket er på niveau med indtægterne i 1. kvartal 2022. Nettoindtægter fra forsikringsaktiviteter udgjorde 5 mio. kr. i 1. kvartal 2023, hvilket er et fald på 7 mio. kr. i forhold til samme periode i 2022.
Andre driftsindtægter udgjorde 8 mio. kr. i 1. kvartal 2023, hvilket er 2 mio. kr. mindre end samme periode i 2022.
Driftsomkostningerne udgjorde 63 mio. kr. i 1. kvartal 2023, hvilket er en stigning på 3 mio. kr. i forhold til 1. kvartal 2022
Engangsposter udgjorde 3 mio. kr. i 1. kvartal 2023 i forhold til 0 mio. kr. i 1. kvartal 2022
Nedskrivninger på udlån udgjorde en tilbageførsel på 8 mio. kr. i 1. kvartal 2023 mod tilbageførte nedskrivninger for 10 mio. kr. i 1. kvartal 2022.
Resultatet før skat i alt blev 75 mio. kr. i 1. kvartal 2023 sammenholdt med 59 mio. kr. i 1. kvartal 2022.
Afkastet på egenbeholdningen var 22 mio. kr. i 1. kvartal 2023 sammenholdt med 2 mio. kr. i 1. kvartal 2022.
1. kvartal 2023 i forhold til 4. kvartal 2022
BankNordik opnåede et driftsresultat før nedskrivninger på 49 mio. kr. i 1. kvartal 2023, hvilket var et fald på 10 mio. kr. i forhold til 4. kvartal 2022.
Nettorenteindtægterne udgjorde 78 mio. kr. i 1. kvartal 2023, hvilket er en forbedring på 5 mio. kr. sammenholdt med 4. kvartal 2022.
Gebyr- og provisionsindtægterne faldt med 2 mio. kr. til 21 mio. kr. i 1. kvartal 2023 i forhold til 23 mio. kr. i 4. kvartal 2022.
Nettoindtægterne fra forsikringsaktiviteter faldt med 9 mio. kr. til 5 mio. kr. i 1. kvartal 2023 i forhold til 4. kvartal 2022.
Andre driftsindtægter var på 8 mio. kr. i 1. kvartal 2023, hvilket er en stigning på 1 mio. kr. sammenholdt med 4. kvartal 2022.
Driftsomkostningerne udgjorde 63 mio. kr. i 1. kvartal 2023, hvilket er en stigning på 5 mio. kr. sammenholdt med 4. kvartal 2022.
Engangsposter udgjorde 3 mio. kr. i 1. kvartal 2023 i forhold til 0 mio. kr. i 4. kvartal 2022
Nedskrivninger på udlån udgjorde en tilbageførsel på netto 8 mio. kr. i 1. kvartal 2023 mod 3 mio. kr. i tilbageførsler i 4. kvartal 2022.
Resultatet før skat blev i alt 75 mio. kr. i 1. kvartal 2023 mod 70 mio. kr. i 4. kvartal 2022.
Afkastet på egenbeholdningen var 22 mio. kr. i 1. kvartal 2023 sammenholdt med 8 mio. kr. i det forudgående kvartal.
Udlånet i bankforretningen steg med 3% fra 8.083 mio. kr. pr. 31. december 2022 til 8.354 mio. kr. pr. 31. marts 2023.
Formidling af realkreditlån faldt med 1% fra 2.648 mio. kr. pr. 31. december 2022 til 2.634 mio. kr. pr. 31. marts 2023.
Indlånet steg med 2% fra 8.351 mio. kr. pr. 31. december 2022 til 8.506 mio. kr. pr. 31. marts 2023.
KapitalforholdDen egentlige kernekapitalprocent var 21,0% pr. 31. marts 2023 sammenholdt med 21,6% pr. 31. december 2022. Kapitalgrundlaget, inklusiv NEP, var 29,1% pr. 31. marts 2023, og til sammenligning var det 29,9% pr. 31. december 2022.
Forventninger til 2023Den 18. april 2023 opjusterede bankens ledelse forventningerne til nettoresultatet for 2023 fra det oprindeligt udmeldte interval på 190-220 mio. kr. til 210-240 mio. kr. Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger bl.a. af den økonomiske udvikling, nedskrivninger på udlån samt kursreguleringer.
Yderligere oplysninger:Árni Ellefsen, adm. direktør, tlf. (+298) 230 348Turið F. Arge, direktør, tlf. (+298) 230 678
BankNordik har bankaktiviteter i Grønland og på Færøerne samt forsikringsaktiviteter på Færøerne. Koncernen, som blev grundlagt på Færøerne for over 100 år siden, har samlede aktiver på 12,5 mia. kr. og 201 medarbejdere. Banken er underlagt Finanstilsynet og er børsnoteret på Nasdaq Copenhagen.
Bilag: BankNordiks hovedtal for 1. kvartal 2023 med sammenligningstal:
DKKm
Q1 2023
Q4 2022
Index
Q3 2022
Q2 2022
Q1 2022
Q1 2023
Q1 2022
Index
Renteindtægter, netto
78
72
107
67
65
66
78
66
118
Gebyr- og provisionsindtægter, netto
21
23
93
22
22
22
21
22
99
Indtægter fra forsikringsaktiviteter
5
14
34
11
15
12
5
12
42
Andre driftsindtægter
8
8
110
11
9
10
8
10
84
Driftsindtægter
112
117
96
110
111
109
112
109
103
Driftsomkostninger
-63
-58
109
-62
-62
-61
-63
-61
104
Sektor omkostninger
0
0
0
0
0
0
0
Driftsresultat før nedskrivninger
49
59
82
48
48
48
49
48
102
Nedskrivninger på udlån (netto)
8
3
249
12
22
10
8
10
87
Driftsresultat
57
62
92
60
70
57
57
57
99
Engangsposter
-3
0
0
0
0
-3
0
Resultat før beholdningsafkast og skat
54
62
86
60
70
57
54
57
93
Beholdningsafkast
22
8
275
-36
-16
2
22
2
1354
Resultat før skat
75
70
108
24
54
59
75
59
128
Skat
14
16
87
4
10
12
14
12
119
Resultat efter skat
61
54
114
20
43
47
61
47
130
Udlån
8.354
8.083
103
7.977
7.724
7.684
8.354
7.684
109
Indlån
8.506
8.351
102
8.225
8.897
8.047
8.506
8.047
106
Realkreditudlån
2.634
2.648
99
2.652
2.730
2.727
2.634
2.727
97
Egenkapital
1.626
1.817
89
1.756
1.737
1.697
1.626
1.697
96
Kapitalgrundlag, inkl. NEP kapital, %
29,1
29,9
31,4
32,0
32,9
29,1
32,9
Egentlig kernekapital procent, %
21,0
21,6
22,9
23,3
23,8
21,0
23,8
Egenkapitalforrentning p.a., %
14,7
12,1
4,6
10,1
10,1
14,7
10,1
Egenkapitalforrentning, ekskl. engangsposter, p.a., %
14,9
12,1
4,6
10,1
10,1
14,9
10,1
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
220,0
225,2
225,8
223,4
198,4
220,0
198,4
Driftsomkostninger/-indtægter
56
49
56
56
56
56
56
Antal medarbejdere (FTE), ultimo
201
200
101
201
203
199
201
199
101
Vedhæftninger
Interim Report_Q1 2023.pdf
IR presentation Q1 2023.pdf
27.4.2023 08:00:01 CEST | BankNordik |
Interim report (Q1 and Q3)
Announcement no. 7/2023
“We’re pleased to report solid financial results for the first quarter, as we improved our net profit by 30% year on year. The strong performance was driven especially by the persistently sound credit quality and resilience to inflationary pressures of our customer portfolio, which enabled reversals of impairment losses during the period. Although income from our insurance operations came in below our expectations, we upgraded our full-year net profit guidance in April due to the improved outlook for our core operations. While we see good prospects for the rest of the year, we have decided to raise the management estimated provision from DKK 56m to DKK 65m in light of the generally uncertain economic environment,” said BankNordik CEO Árni Ellefsen.
Highlights of BankNordik’s interim report for the three months to 31 March 2023:
Q1 2023 vs Q1 2022
Operating profit before impairment charges increased from DKK 48m in Q1 2022 to DKK 49m in Q1 2023.
Net interest income rose from DKK 66m in Q1 2022 to DKK 78m in Q1 2023.
Fee and commission income amounted to DKK 21m in Q1 2023, which was in line with the Q1 2022 income. Net insurance income amounted to DKK 5m in Q1 2023, a DKK 7m decline relative to Q1 2022.
Other operating income amounted to DKK 8m in Q1 2023, which was DKK 2m less than the Q1 2022 figure.
Operating costs amounted to DKK 63m in Q1 2023, which was a DKK 3m increase relative to Q1 2022.
Non-recurring items amounted to DKK 3m in Q1 2023 against DKK 0m in Q1 2022.
Impairment was a net reversal of DKK 8m in Q1 2023, compared with a DKK 10m net reversal in Q1 2022.
The overall profit before tax for Q1 2023 was DKK 75m against DKK 59m for Q1 2022.
The investment portfolio yielded a return of DKK 22m in Q1 2023, against DKK 2m in Q1 2022.
Q1 2023 vs Q4 2022
BankNordik reported operating profit before impairment of DKK 49m in Q1 2023, a drop of DKK 10m from Q4 2022.
Net interest income amounted to DKK 78m in Q1 2023, which was a DKK 5m improvement on Q4 2022.
Fee and commission income fell by DKK 2m to DKK 21m in Q1 2023 from DKK 23m in Q4 2022.
Net insurance income fell by DKK 9m in Q4 2022 to DKK 5m in Q1 2023.
Other operating income amounted to DKK 8m in Q1 2023, which was a DKK 1m increase relative to Q4 2022.
Operating costs for Q1 2023 amounted to DKK 63m, which was a DKK 5m increase relative to Q4 2022.
Non-recurring items amounted to DKK 3m in Q1 2023 against DKK 0m in Q4 2022.
Loan impairment charges were an DKK 8m net reversal for the Q1 2023 period against a DKK 3m reversal in Q4 2022.
The overall profit before tax for Q1 2023 was DKK 75m against DKK 70m in Q4 2022.
The investment portfolio yielded a return of DKK 22m in Q1 2023, against DKK 8m in the preceding quarter.
Bank lending volumes were up by 3% from DKK 8,083m at 31 December 2022 to DKK 8,354m at 31 March 2023.
Brokered mortgage-credit fell by 1% from DKK 2,648m at 31 December 2022 to DKK 2,634m at 31 March 2023.
Deposits were up by 2% from DKK 8,351m at 31 December 2022 to DKK 8,506m at 31 March 2023.
Capital ratiosAt 31 March 2023, the Group had a CET 1 capital ratio of 21.0%, against 21.6% at 31 December 2022. The total capital ratio including MREL was 29.1% at 31 March 2023 against 29.9% at 31 December 2022.
Guidance for 2023On 18 April 2023, the Bank raised its FY 2023 net profit guidance from DKK 190–220m as originally guided to DKK 210–240m.The guidance is generally subject to uncertainty and will, amongst other things, depend on economic developments, loan impairment charges and market value adjustments.
For further information, please call:Árni Ellefsen, CEO, tel. (+298) 230 348Turið F. Arge, Executive Vice President, tel. (+298) 230 678
BankNordik has banking activities in Greenland and the Faroe Islands and insurance activities in the Faroe Islands. Founded in the Faroe Islands more than a century ago, the Group has total assets of DKK 12.5bn and 201 employees. The Bank is subject to the supervision of the Danish Financial Supervisory Authority and is listed on Nasdaq Copenhagen.
Appendix: Q1 2023 financial highlights and comparative figures:
DKKm
Q1 2023
Q4 2022
Index
Q3 2022
Q2 2022
Q1 2022
Q1 2023
Q1 2022
Index
Net interest income
78
72
107
67
65
66
78
66
118
Net fee and commission income
21
23
93
22
22
22
21
22
99
Net insurance income
5
14
34
11
15
12
5
12
42
Other operating income (less reclassification)
8
8
110
11
9
10
8
10
84
Operating income
112
117
96
110
111
109
112
109
103
Operating costs
-63
-58
109
-62
-62
-61
-63
-61
104
Sector costs
0
0
0
0
0
0
0
Profit before impairment charges
49
59
82
48
48
48
49
48
102
Impairment charges, net
8
3
249
12
22
10
8
10
87
Operating profit
57
62
92
60
70
57
57
57
99
Non-recurring items
-3
0
0
0
0
-3
0
Profit before investment portfolio earnings and tax
54
62
86
60
70
57
54
57
93
Investment portfolio earnings
22
8
275
-36
-16
2
22
2
1354
Profit before tax
75
70
108
24
54
59
75
59
128
Tax
14
16
87
4
10
12
14
12
119
Net profit
61
54
114
20
43
47
61
47
130
Loans and advances
8.354
8.083
103
7.977
7.724
7.684
8.354
7.684
109
Deposits and other debt
8.506
8.351
102
8.225
8.897
8.047
8.506
8.047
106
Mortgage credit
2.634
2.648
99
2.652
2.730
2.727
2.634
2.727
97
Equity
1.626
1.817
89
1.756
1.737
1.697
1.626
1.697
96
Total capital ratio, incl. MREL capital, %
29,1
29,9
31,4
32,0
32,9
29,1
32,9
CET 1 capital, %
21,0
21,6
22,9
23,3
23,8
21,0
23,8
ROE, %
14,7
12,1
4,6
10,1
10,1
14,7
10,1
ROE, excl. one-offs, %
14,9
12,1
4,6
10,1
10,1
14,9
10,1
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
220,0
225,2
225,8
223,4
198,4
220,0
198,4
Operating cost/income, %
56
49
56
56
56
56
56
Number of FTE, end of period
201
200
101
201
203
199
201
199
101
Attachments
Interim Report_Q1 2023.pdf
IR presentation Q1 2023.pdf
