Inside information: Montana BidCo Oy announces a recommended public cash offer of EUR 6.30 per share to the shareholders of Nordic Lights Group Corporation

28.2.2023 09:00:01 EET | Nordic Lights Group Oyj |
Takeover bid submitted by
Montana BidCo Oy/Nordic Lights Group Corporation INSIDE INFORMATION February 28, 2023 at 9:00 a.m. EET

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA OR SWITZERLAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE OFFER WOULD BE PROHIBITED BY APPLICABLE LAW. SHAREHOLDERS IN THE UNITED STATES SHOULD ALSO REFER TO THE SECTION TITLED “INFORMATION FOR SHAREHOLDERS OF NORDIC LIGHTS IN THE UNITED STATES” AT THE END OF THIS RELEASE.

Montana BidCo Oy announces a recommended public cash offer of EUR 6.30 per share to the shareholders of Nordic Lights Group Corporation

Montana BidCo Oy (“Montana” or the “Offeror”), a private limited liability company incorporated and existing under the laws of Finland, that is indirectly wholly owned by Methode Electronics, Inc. (“Methode”), a corporation incorporated and existing under the laws of the state of Delaware, the United States, with its shares listed on the New York Stock Exchange, hereby announces a voluntary recommended public offer to the shareholders of Nordic Lights Group Corporation (“Nordic Lights” or the “Company”) to tender all their shares in Nordic Lights to Montana for a consideration of EUR 6.30 in cash per share (the “Offer”). The shares in Nordic Lights are admitted to trading on Nasdaq First North Growth Market Finland (“Nasdaq First North”). The total equity value of the Offer, based on all 20,957,962 issued and outstanding shares in Nordic Lights, amounts to approximately EUR 132 million. Shareholders in Nordic Lights, who in aggregate own shares corresponding to approximately 56.5 percent of all shares and votes in Nordic Lights, have irrevocably undertaken to accept the Offer.

The Board of Directors of Nordic Lights, represented by a quorum comprising the disinterested members of the Board of Directors, has unanimously agreed to recommend that the shareholders of Nordic Lights accept the Offer. The recommendation is supported by a fairness opinion from Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsinki Branch (“SEB”) according to which, on the date of such opinion, the Offer was fair to Nordic Lights’ shareholders from a financial point of view.

KEY HIGHLIGHTS AND SUMMARY OF THE OFFER

On February 28, 2023, Methode and Nordic Lights entered into a combination agreement (the “Combination Agreement”) pursuant to which the Offeror makes the Offer for all of the issued and outstanding shares in Nordic Lights.
The shareholders of Nordic Lights are offered EUR 6.30 in cash for each validly tendered share in Nordic Lights (the “Offer Consideration”), subject to possible adjustments as set out in the section “The Offer in Brief” below.
The Offer Consideration represents a premium of:

approximately 13.4 percent compared to the average price of EUR 5.56 for Nordic Lights’ share on Nasdaq First North on February 27, 2023, being the last day of trading before the announcement of the Offer;
approximately 58.1 percent compared to the closing price of EUR 3.99 for Nordic Lights’ share on Nasdaq First North on December 20, 2022, i.e. the last day of trading prior to Methode submitting its non-binding proposal to Nordic Lights;
approximately 51.5 percent compared to the volume-weighted average trading price of EUR 4.16 for Nordic Lights’ share on Nasdaq First North during the last three months before the announcement of the Offer; and
approximately 25.5 percent compared to the subscription price of EUR 5.02 for Nordic Lights’ share in the initial public offering of Nordic Lights in connection with its listing to Nasdaq First North on July 5, 2022.

Sponsor Fund IV Ky and individual partners at Sponsor Capital Oy (“Sponsor Capital”) and its affiliate, who in aggregate hold approximately 39.2 percent of the shares and votes in Nordic Lights, have unconditionally and irrevocably undertaken to accept the Offer. Elo Mutual Pension Insurance Company (“Elo”) and Purmo Autic Oy Ab (“Purmo Autic”), who in aggregate hold approximately 17.3 percent of the shares and votes in Nordic Lights have irrevocably undertaken to accept the Offer subject to certain customary conditions, as set out in more detail under “Support by certain major shareholders in Nordic Lights” below. In addition, Varma Mutual Pension Insurance Company (approximately 1.9 percent of the issued shares and votes) and Thomasset Oy (approximately 2.4 percent of the issued shares and votes), who in aggregate hold approximately 4.3 percent of the shares and votes in Nordic Lights, have expressed that they view the Offer positively.
The Offeror has secured the required financing to finance the Offer at completion in accordance with its terms, and subsequent compulsory redemption proceedings, if any, in accordance with the Finnish Companies Act (624/2006, as amended, the “Finnish Companies Act”).
The Offeror expects to publish a tender offer document (the “Offer Document”) with detailed information on the Offer on or about March 14, 2023. The offer period for the Offer is expected to commence on or about March 15, 2023 and to expire on or about April 14, 2023, unless the Offeror extends the offer period in order to satisfy the conditions to completion of the Offer, including, among others, receipt of all necessary regulatory approvals. The Offer is currently expected to be completed during the second quarter of 2023.
The completion of the Offer is subject to the satisfaction or waiver by the Offeror of certain customary conditions on or prior to the Offeror’s announcement of the final results of the Offer including, among others, that approvals by all necessary regulatory authorities have been received and the Offeror having achieved acceptances in respect of more than 90 percent of the shares and votes in Nordic Lights.

Commenting on the Offer, Donald W. Duda, President and Chief Executive Officer of Methode:

“Methode considers Nordic Lights to be highly complementary to its own existing LED lighting solutions. In addition, the business aligns well with our inorganic growth framework given its focus on engineered solutions for OEMs, its industrial and non-auto transportation market exposure, and its customer and geographic diversity. We look forward to working closely with the talented Nordic Lights team to grow and strengthen their business even further.”

Commenting on the Offer, Göran Carlson, Chairman of the Board of Directors of Nordic Lights:

“We believe that the combination of Nordic Lights and Methode is highly complementary with a clear industrial logic. We have assessed the offer from several perspectives, including its feasibility, strategic rationale and other merits, and are confident that Methode would be able to support the continued growth of the Company. The Board of Directors views that the consideration offered is an attractive proposal, and has agreed to recommend that the shareholders of Nordic Lights accept the offer.”

Commenting on the Offer, Tom Nordström, Chief Executive Officer of Nordic Lights:

“During recent years Nordic Lights has achieved strong growth with high profitability and established its position as a trusted premium supplier among world-renowned manufacturers of heavy-duty equipment. The successful initial public offering of Nordic Lights in July 2022 further supported us in realising our growth ambition, and the positive development in our business has continued thereafter. Joining forces with Methode will provide Nordic Lights with further resources and international growth opportunities, and I see great potential in combining the two companies.”

ABOUT THE OFFEROR AND METHODE

Montana is a newly established company that is indirectly wholly owned by Methode. Montana has previously not conducted any business. Montana was formed to make the Offer and to operate as the parent company of Nordic Lights.
Methode is a leading global supplier of custom engineered solutions with sales, engineering and manufacturing locations in North America, Europe, Middle East and Asia. Methode designs, engineers and produces mechatronic products for Original Equipment Manufacturers (OEMs) utilizing a broad range of technologies for user interface, LED lighting system, power distribution and sensor applications. Its solutions are found in the end markets of transportation (including automotive, commercial vehicle, e-bike, aerospace, bus and rail), cloud computing infrastructure, construction equipment, consumer appliance and medical devices. Methode was founded in 1946 and is headquartered in Chicago, Illinois, with its shares admitted to public trading since 1966. As reported in Methode’s last 10-K annual report filing, at April 30, 2022, Methode had approximately 7,000 employees worldwide, and net sales of approximately USD 1.1636 billion.

ABOUT NORDIC LIGHTS

Nordic Lights, based in Pietarsaari, Finland, has paved its way as a global premium supplier of high-quality lighting solutions for heavy-duty equipment in several demanding industrial sectors. Nordic Lights focuses on providing solutions mainly to five end-user segments: mining, construction, forestry, agriculture and material handling. Nordic Lights’ mission is to enable the safe and efficient use of equipment. With three decades of experience Nordic Lights works with the most demanding manufacturers of machinery from design to production and aftermarket support. Nordic Lights’ revenue in 2022 was EUR 82 million. The company employs around 300 employees globally.

BACKGROUND AND STRATEGIC RATIONALE

Methode has great admiration for Nordic Lights and is impressed with the Company’s global market position, strategic customer relationships and differentiated product offering. Methode considers Nordic Lights to be highly complementary to its existing LED lighting solutions and believes it would be an ideal partner to support the continued growth of the Company while creating value through complementary product and manufacturing characteristics.

Methode would add greater scale to Nordic Lights’ business and reduce its reliance on the construction and mining markets. Leveraging the Methode brand, Nordic Lights would be able to cross-sell its products to the broader Methode customer base. Methode’s auto and commercial vehicle credentials and capabilities can help Nordic Lights accelerate its driving lights business. Further, Methode can help Nordic Lights secure certificates for equipment used in explosive atmospheres (Ex) that will expand the market for its products.

Methode is enthusiastic about the prospect of partnering with the current management team to help grow and strengthen the Company’s business.

The completion of the Offer is not expected to have any immediate material effects on the operations, the assets, the position of the management or employees, or the location of the offices of Nordic Lights. However, as is customary, the Offeror intends to change the composition of the Board of Directors of Nordic Lights after the completion of the Offer.

THE OFFER IN BRIEF

On February 28, 2023, Methode and Nordic Lights entered into the Combination Agreement pursuant to which the Offeror will make the Offer and pursuant to which Methode has transferred its rights and obligations to Montana (in accordance with its terms). A summary of the Combination Agreement is provided below under section “The Combination Agreement”.

The Offeror and Nordic Lights have undertaken to comply with the Helsinki Takeover Code issued by the Finnish Securities Market Association (the “Helsinki Takeover Code”).

As at the date of this announcement, Nordic Lights has 20,957,962 issued shares, of which none are held in treasury. As at the date of this announcement, neither the Offeror nor Methode hold any shares in the Company.

The Offeror and Methode reserve the right to acquire, or enter into arrangements to acquire, shares in Nordic Lights before, during and/or after the offer period (including any extension thereof) outside the Offer in public trading on Nasdaq First North or otherwise. Any purchases made or arranged will be disclosed in accordance with applicable rules.

The Offer Consideration

The shareholders of Nordic Lights are offered EUR 6.30 in cash per each validly tendered share in Nordic Lights, subject to possible adjustments as set out below.

The Offer Consideration represents a premium of:

The Offer Consideration has been determined based on 20,957,962 issued and outstanding shares in Nordic Lights. Should the Company increase the number of its issued and outstanding shares as a result of any measure with a dilutive effect, or should the Company distribute a dividend or in any other way distribute or transfer value to its shareholders, or if a record date with respect to any of the foregoing occurs prior to any settlement of the Offer (with the effect that any resulting distribution of funds is not payable to the Offeror), then the Offer Consideration payable by the Offeror shall be reduced accordingly on a euro-for-euro basis.

The Offer Period

The offer period is expected to commence on or about March 15, 2023, and to expire on or about April 14, 2023. The Offeror reserves the right to extend the offer period from time to time in accordance with, and subject to, the terms and conditions of the Offer and applicable laws and regulations, in order to satisfy the conditions to completion of the Offer, including, among others, the receipt of all necessary regulatory, governmental or similar approvals, permits, clearances and consents from authorities or similar, required under applicable laws in any jurisdiction for the completion of the Offer. The Offer is currently expected to be completed during the second quarter of 2023.

The detailed terms and conditions of the Offer as well as instructions on how to accept the Offer will be included in the Offer Document, which the Offeror expects to publish on or about March 14, 2023.

Recommendation by the Board of Directors of Nordic Lights

The Board of Directors of Nordic Lights, represented by a quorum comprising the disinterested members of the Board of Directors, has unanimously agreed to recommend that the shareholders of Nordic Lights accept the Offer. The Board of Directors will issue its statement on the Offer in accordance with the Finnish Securities Markets Act (746/2012, as amended, the “Finnish Securities Markets Act”) before the commencement of the offer period and it will be appended to the Offer Document. The Board of Directors of Nordic Lights received an opinion, dated February 27, 2023, issued by Nordic Lights’ exclusive financial adviser, SEB to the effect that the consideration to be received in the Offer by shareholders of Nordic Lights is fair, from a financial point of view, to such shareholders. The opinion will be attached to the statement of the Board of Directors of Nordic Lights.

Thomas Sandvall and Sami Heikkilä have not participated in any review of the implications of the Offer by the Board of Directors or in any decision-making concerning the recommendation of the Board of Directors or the Combination Agreement. Thomas Sandvall and Sami Heikkilä are both employed at Sponsor Capital, which indirectly controls Sponsor Fund IV Ky. Sponsor Fund IV Ky and individual partners at Sponsor Capital and at its affiliate have unconditionally and irrevocably undertaken to accept the Offer as set out below.

Support by certain major shareholders in Nordic Lights

Methode has obtained irrevocable undertakings to accept the Offer from shareholders in Nordic Lights who in aggregate hold approximately 56.5 percent of all the outstanding shares and votes in Nordic Lights. Sponsor Fund IV Ky and individual partners at Sponsor Capital and at its affiliate, who in aggregate hold approximately 39.2 percent of the shares and votes in Nordic Lights, have unconditionally and irrevocably undertaken to accept the Offer. Elo and Purmo Autic, who in aggregate hold approximately 17.3 percent of the shares and votes in Nordic Lights, have irrevocably undertaken to accept the Offer subject to certain customary conditions. The undertakings given by Elo and Purmo Autic are among other terms subject to the condition that the Offeror does not announce that it will no longer pursue or complete (or that it will cancel) the Offer, and that no other party announces a competing offer to acquire the shares in Nordic Lights for a consideration of at least EUR 6.93 per share where Montana or Methode does not within seven (7) business days match or exceed the competing offer by increasing the Offer Consideration.

In addition, Varma Mutual Pension Insurance Company (approximately 1.9 percent of the issued shares and votes) and Thomasset Oy (approximately 2.4 percent of the issued shares and votes), who in aggregate hold approximately 4.3 percent of the shares and votes in Nordic Lights, have expressed that they view the Offer positively.

Conditions to Completion of the Offer

The obligation of the Offeror to complete the Offer is conditional upon the requirements set forth below (the “Conditions to Completion”) being fulfilled by and on the date of the Offeror’s announcement of the final result of the Offer in accordance with Chapter 11, Section 18 of the Finnish Securities Markets Act, or, to the extent permitted by applicable law, their fulfilment being waived by the Offeror:

the Offer having been validly accepted and not withdrawn with respect to shares in the Company representing, together with any shares in the Company otherwise held by the Offeror prior to the announcement of the final result of the Offer, on a fully diluted basis, more than ninety (90) percent of the shares and voting rights in the Company as calculated in accordance with Chapter 18, Section 1 of the Finnish Companies Act governing the right and obligation to commence redemption proceedings and allowing the Offeror to proceed to conducting a squeeze-out in accordance with Chapter 18 of the Finnish Companies Act;
the receipt of all necessary regulatory approvals, permits and consents required under any applicable competition laws or other regulatory laws in any jurisdiction for the completion of the Offer by the Offeror;
no legislation or other regulation or order having been issued or decision by a competent court or regulatory authority having been given that would wholly or in any material part prevent or postpone the completion of the Offer;
no fact or circumstance having arisen after the signing date of the Combination Agreement, and the Offeror not having received, after the signing date of the Combination Agreement, information previously undisclosed to it that constitutes, individually, or, taken together with all such information, facts and circumstances in the aggregate, a material adverse change;
no information made public by the Company or disclosed by the Company to the Offeror or any of the representations and warranties by the Company included in the Combination Agreement being materially inaccurate, incomplete or misleading, and the Company not having failed to make public or disclose any information that should have been made public or disclosed by it under applicable laws, provided that, in each case, the information made public, disclosed, or the failure to disclose information, constitutes a material adverse change;
the Combination Agreement having not been terminated in accordance with its terms and remaining in full force and effect, and no event having occurred that would give the Offeror the right to terminate the Combination Agreement in accordance with its terms;
the Board of Directors of the Company having issued its recommendation that the shareholders of the Company accept the Offer and the recommendation remaining in full force and effect and having not been modified, cancelled or changed (excluding any technical modification or change of the recommendation required under applicable laws or the Helsinki Takeover Code as a result of a competing offer so long as the recommendation to accept the Offer is upheld); and
the undertakings by Sponsor Fund IV Ky, Elo and Purmo Autic to accept the Offer remaining in full force and effect in accordance with their terms and not having been modified, cancelled or changed.

The Conditions to Completion set out herein are exhaustive. The Offeror may only invoke any of the Conditions to Completion so as to cause the Offer not to proceed, to lapse or to be withdrawn, if the circumstances which give rise to the right to invoke the relevant Condition to Completion have a significant meaning to the Offeror in view of the Offer, as referred to in the Regulations and Guidelines 9/2013 (Takeover bids and mandatory bids) and the Helsinki Takeover Code. The Offeror reserves the right to waive, to the extent permitted by applicable law and regulation, any of the Conditions to Completion that have not been fulfilled. If all Conditions to Completion have been fulfilled or the Offeror has waived the requirements for the fulfilment of all or some of them no later than at the time of announcement of the final results of the Offer, the Offeror will consummate the Offer in accordance with its terms and conditions after the expiration of the offer period by purchasing the shares in Nordic Lights validly tendered in the Offer and paying the Offer Consideration to the holders of the shares in Nordic Lights that have validly accepted the Offer.

Approvals from authorities

The Offeror will, as soon as reasonably practicable, make all material and customary submissions, notifications and filings required to obtain all necessary regulatory, governmental or similar approvals, permits, clearances and consents from authorities or similar, required under applicable laws in any jurisdiction for the completion of the Offer, including a potential approval in accordance with the Act on the Monitoring of Foreign Corporate Acquisitions in Finland (172/2012, as amended), if applicable.

The Offeror will use its reasonable best efforts to obtain such regulatory approvals. If all such regulatory approvals have not been obtained prior to the expiry of the offer period, the Offeror may extend the offer period in accordance with, and subject to, the terms and conditions of the Offer and applicable laws and regulations, in order to satisfy the Conditions to Completion.

Financing of the Offer

The Offer is fully financed by a combination of cash funds available within the Methode group and debt financing provided by Methode’s available credit facilities. The funds required for the financing of the Offer are available to Montana on a certain funds basis under a funding commitment from Methode, to fully finance the Offer at completion and compulsory redemption proceedings, if any. The completion of the Offer is not subject to any financing condition.

Delisting from Nasdaq First North and Compulsory Redemption

The Offeror intends to acquire all shares in Nordic Lights. If the Offeror, as a result of the completion of the Offer or otherwise, acquires shares representing more than 90 percent of all the outstanding shares and votes in the Company, the Offeror will as soon as reasonably practicable initiate compulsory redemption proceedings for all the remaining shares in accordance with the Finnish Companies Act. Thereafter, the Offeror will apply for the shares in Nordic Lights to be delisted from Nasdaq First North, as soon as permitted and reasonably practicable under the applicable laws and regulations and the rules of Nasdaq First North.

The Combination Agreement

The Combination Agreement between Methode and the Company sets forth the principal terms under which the Offeror will make the Offer. Pursuant to the Combination Agreement, Methode may transfer all of its rights and/or obligations under the agreement to Montana, provided that Methode remains jointly and severally liable with Montana for the proper performance of any obligations assigned and/or transferred to Montana and for the performance of any of Montana’s obligations in relation to the Offer.

Pursuant to the Combination Agreement, the Board of Directors may withdraw, modify or amend its recommendation if the Board of Directors, on the basis of its fiduciary duties under Finnish laws and regulations (including the Helsinki Takeover Code) and due to a possible superior competing offer or proposal (determined after consultation with the Company’s external legal counsel and/or financial advisor) or materially changed circumstances, determines in good faith, that the acceptance of the Offer would no longer be in the best interest of the shareholders of Nordic Lights and that the failure to effect a change of recommendation would be a breach of the Board of Director’s fiduciary duties. If such an action by the Board of Directors of the Company is connected to a competing offer or a competing proposal, which the Board of Directors of the Company has determined in good faith to constitute a superior offer, the Board of Directors of the Company may withdraw, modify or amend its recommendation provided that the Board of Directors of the Company has (i) complied with its obligations in the Combination Agreement to not solicitate competing transactions, (ii) notified the Offeror of the Company’s receipt of the superior offer and the contents thereof, and (iii) if requested by the Offeror, during a five (5) business days period following the date on which such notice is received, in good faith provided the Offeror with an opportunity to negotiate with the Board of Directors of the Company to make such adjustments to the terms and conditions of the Offer as the Offeror may propose. In considering whether a competing offer or proposal constitutes a superior offer, the Board of Directors of the Company shall take into account all relevant factors, including the terms and conditions of the potential superior offer and whether the potential superior offer is reasonably capable of being consummated on its terms, among others.

The Company has agreed to not, and to cause its subsidiaries and its and their respective officers, directors, employees and other representatives not to, directly or indirectly, among other things (i) solicit, initiate or encourage or facilitate (including by way of providing information or taking any other action) any inquiry, proposal or offer which constitutes or would be expected to lead to a competing or superior offer, (ii) adopt, approve, endorse or recommend any competing offer, (iii) change its recommendation, (iv) approve, or authorize, or cause or permit the Company or any of its subsidiaries to enter into any agreement or undertaking providing for, any competing offer or superior offer, or (v) commit or agree to do any of the foregoing except, in each case, if a competing offer constitutes (or would if announced, constitute) a superior offer and to extent that the Board of Directors determines in good faith, after consultation with the Company’s external legal counsel and/or financial advisor, that such measures are necessary in order for the Board of Directors of the Company to comply with its fiduciary duties.

The Combination Agreement further includes certain customary representations, warranties and undertakings by both parties, such as restrictions on the conduct of business by the Company such that it may only carry on matters in the ordinary course of business before the completion of the Offer and use of reasonable best efforts by the parties to do, or cause to be done, and to assist and cooperate with the other party in doing, all things necessary or advisable to consummate in the most expeditious manner practicable, the Offer as contemplated by the Combination Agreement.

The Combination Agreement may be terminated by the Offeror or the Company under certain circumstances, including, among others, if any order preventing the consummation of the Offer shall have been issued by any court or other authority of competent jurisdiction and shall have become final and non-appealable or any law or regulation have been enacted, entered, enforced or deemed applicable to the Offer that prohibits its consummation or upon a breach of any warranty or undertaking given by the Offeror or the Company, subject to materiality thresholds and cure periods. In the event the Combination Agreement is terminated for certain reasons specified in the Combination Agreement, the Company has agreed to reimburse expenses incurred by the Offeror up to the maximum amount of EUR 4.5 million and, in other certain circumstances, the Offeror has agreed to reimburse expenses incurred by the Company up to the maximum amount of EUR 1.5 million.

ADVISERS

The Offeror has appointed Moelis & Company LLC as exclusive financial adviser, Danske Bank A/S, Finland Branch as arranger, Hannes Snellman Attorneys Ltd and Wachtell, Lipton, Rosen & Katz as legal advisers, and Hill+Knowlton Strategies as communications adviser in connection with the Offer. Nordic Lights has appointed SEB as financial adviser and Roschier, Attorneys Ltd. as legal adviser in connection with the Offer.

Investor and Media Press Conference:

The Offeror, Methode and Nordic Lights will host a joint press conference on the announcement of the Offer via a live webcast for at 01:00 p.m. EET, today, February 28, 2023.

The joint press conference will be held in English.

Link to webcast: https://teams.microsoft.com/l/meetup-join/19%3ameeting_MDE1MjFlMzMtNDA1Yy00MjFmLTgzNTEtN2RkOWFjZDQ2NDBh%40thread.v2/0?context=%7B%22Tid%22%3A%2217d0e23c-9b93-412f-bf1b-4d4c1daed8f6%22%2C%22Oid%22%3A%22eec4308c-d7d7-4459-a713-99409776dc58%22%2C%22IsBroadcastMeeting%22%3Atrue%2C%22role%22%3A%22a%22%7D&btype=a&role=a

Investor and Media enquiries:

Methode

Robert K Cherry, VP Investor Relations, Methode, ir@methode.com, Tel. +1 708 457 4030

Nordic Lights

Göran Carlson, Chairman of the Board of Directors, Nordic Lights, Tel. +46 70 874 6556

Tom Nordström, Chief Executive Officer, Nordic Lights, tom.nordstrom@nordiclights.com, Tel. +358 400 909005

Certified Adviser of Nordic Lights:
Oaklins Merasco Ltd
Tel. +358 9 612 9670

IMPORTANT INFORMATION

THIS RELEASE MAY NOT BE RELEASED OR OTHERWISE DISTRIBUTED, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA OR SWITZERLAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE OFFER WOULD BE PROHIBITED BY APPLICABLE LAW.

THIS RELEASE IS NOT A TENDER OFFER DOCUMENT AND AS SUCH DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OR INVITATION TO MAKE A SALES OFFER. IN PARTICULAR, THIS RELEASE IS NOT AN OFFER TO SELL OR THE SOLICITATION OF AN OFFER TO BUY ANY SECURITIES DESCRIBED HEREIN, AND IS NOT AN EXTENSION OF THE OFFER, IN, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA OR SWITZERLAND. INVESTORS SHALL ACCEPT THE OFFER FOR THE SHARES ONLY ON THE BASIS OF THE INFORMATION PROVIDED IN A TENDER OFFER DOCUMENT. OFFERS WILL NOT BE MADE DIRECTLY OR INDIRECTLY IN ANY JURISDICTION WHERE EITHER AN OFFER OR PARTICIPATION THEREIN IS PROHIBITED BY APPLICABLE LAW OR WHERE ANY TENDER OFFER DOCUMENT OR REGISTRATION OR OTHER REQUIREMENTS WOULD APPLY IN ADDITION TO THOSE UNDERTAKEN IN FINLAND.

THE OFFER IS NOT BEING MADE DIRECTLY OR INDIRECTLY IN ANY JURISDICTION WHERE PROHIBITED BY APPLICABLE LAW AND, WHEN PUBLISHED, THE OFFER DOCUMENT AND RELATED ACCEPTANCE FORMS WILL NOT AND MAY NOT BE DISTRIBUTED, FORWARDED OR TRANSMITTED INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE PROHIBITED BY APPLICABLE LAWS OR REGULATIONS. IN PARTICULAR, THE OFFER IS NOT BEING MADE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO, OR BY USE OF THE POSTAL SERVICE OF, OR BY ANY MEANS OR INSTRUMENTALITY (INCLUDING, WITHOUT LIMITATION, FACSIMILE TRANSMISSION, TELEX, TELEPHONE OR THE INTERNET) OF INTERSTATE OR FOREIGN COMMERCE OF, OR ANY FACILITIES OF A NATIONAL SECURITIES EXCHANGE OF, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA OR SWITZERLAND. THE OFFER CANNOT BE ACCEPTED, DIRECTLY OR INDIRECTLY, BY ANY SUCH USE, MEANS OR INSTRUMENTALITY OR FROM WITHIN, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA OR SWITZERLAND AND ANY PURPORTED ACCEPTANCE OF THE OFFER RESULTING DIRECTLY OR INDIRECTLY FROM A VIOLATION OF THESE RESTRICTIONS WILL BE INVALID.

THIS RELEASE HAS BEEN PREPARED IN COMPLIANCE WITH FINNISH LAW, THE RULES OF NASDAQ FIRST NORTH AND THE HELSINKI TAKEOVER CODE AND THE INFORMATION DISCLOSED MAY NOT BE THE SAME AS THAT WHICH WOULD HAVE BEEN DISCLOSED IF THIS RELEASE HAD BEEN PREPARED IN ACCORDANCE WITH THE LAWS OF JURISDICTIONS OUTSIDE OF FINLAND.

Information for shareholders of Nordic Lights in the United States

The Offer is made for the issued and outstanding shares (which are not held in treasury) of Nordic Lights, which is domiciled in Finland, and is subject to Finnish disclosure and procedural requirements. The Offer is made in the United States pursuant to Section 14(e) and Regulation 14E under the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”), subject to the exemption provided under Rule 14d-1(c) under the Exchange Act, for a Tier I tender offer (the “Tier I Exemption”), and otherwise in accordance with the disclosure and procedural requirements of Finnish law, including with respect to the Offer timetable, settlement procedures, withdrawal, waiver of conditions and timing of payments, which are different from those of the United States. In particular, the financial information included in this company release has been prepared in accordance with applicable accounting standards in Finland, which may not be comparable to the financial statements or financial information of U.S. companies. The Offer is made to Nordic Lights’ shareholders resident in the United States on the same terms and conditions as those made to all other shareholders of Nordic Lights to whom an offer is made. Any informational documents, including this release, are being disseminated to U.S. shareholders on a basis comparable to the method that such documents are provided to Nordic Lights’ other shareholders. U.S. shareholders should consider that the Offer Consideration is being paid in EUR and that no adjustment will be made based on any changes in the exchange rate.

To the extent permissible under applicable law or regulations, the Offeror and its affiliates or its brokers and its brokers’ affiliates (acting as agents for the Offeror or its affiliates, as applicable) may from time to time after the date of this release and during the pendency of the Offer, and other than pursuant to the Offer, directly or indirectly purchase or arrange to purchase shares or any securities that are convertible into, exchangeable for or exercisable for shares. These purchases may occur either in the open market at prevailing prices or in private transactions at negotiated prices. To the extent information about such purchases or arrangements to purchase is made public in Finland, such information will be disclosed by means of a press release or other means reasonably calculated to inform U.S. shareholders of Nordic Lights of such information. In addition, the financial advisers to the Offeror may also engage in ordinary course trading activities in securities of Nordic Lights, which may include purchases or arrangements to purchase such securities. To the extent required in Finland, any information about such purchases will be made public in Finland in the manner required by Finnish law.

NEITHER THE U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION NOR ANY U.S. STATE SECURITIES COMMISSION HAS APPROVED OR DISAPPROVED THE OFFER, PASSED UPON THE MERITS OR FAIRNESS OF THE OFFER, OR PASSED ANY COMMENT UPON THE ADEQUACY, ACCURACY OR COMPLETENESS OF THE DISCLOSURE IN THIS RELEASE IN RELATION TO THE OFFER. ANY REPRESENTATION TO THE CONTRARY IS A CRIMINAL OFFENCE IN THE UNITED STATES.

The receipt of cash pursuant to the Offer may be a taxable transaction. Each holder of shares is urged to consult its independent professional advisers regarding the tax and other consequences of accepting the Offer.

To the extent the Offer is subject to U.S. securities laws, those laws only apply to U.S. holders of shares and will not give rise to claims on the part of any other person. It may be difficult for Nordic Lights’ shareholders to enforce their rights and any claims they may have arising under the U.S. federal securities laws, since the Offeror and Nordic Lights are located in non-U.S. jurisdictions and some or all of their respective officers and directors may be residents of non-U.S. jurisdictions. Nordic Lights shareholders may not be able to sue the Offeror or Nordic Lights or their respective officers or directors in a non-U.S. court for violations of the U.S. federal securities laws. It may be difficult to compel the Offeror or Nordic Lights or their respective affiliates to subject themselves to a U.S. court’s judgment.

Forward-looking statements
This release contains statements that, to the extent they are not historical facts, constitute “forward-looking statements”. Forward-looking statements include statements concerning plans, expectations, projections, objectives, targets, goals, strategies, future events, future revenues or performance, capital expenditures, financing needs, plans or intentions relating to acquisitions, competitive strengths and weaknesses, plans or goals relating to financial position, future operations and development, business strategy and the trends in the industries and the political and legal environment and other information that is not historical information. In some instances, they can be identified by the use of forward-looking terminology, including the terms “believes”, “intends”, “may”, “will” or “should” or, in each case, their negative or variations on comparable terminology. By their very nature, forward-looking statements involve inherent risks, uncertainties and assumptions, both general and specific, and risks exist that the predictions, forecasts, projections and other forward-looking statements will not be achieved. Given these risks, uncertainties and assumptions, investors are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements. Any forward-looking statements contained herein speak only as at the date of this release.

Disclaimer

Moelis & Company LLC is a US broker-dealer registered under the US Securities Exchange Act of 1934 and regulated by the U.S. Securities and Exchange Commission. Moelis & Company LLC is acting as exclusive financial adviser to the Offeror and no one else in connection with the Offer or the matters referred to in this document, will not regard any other person (whether or not a recipient of this document) as its client in relation to the Offer and will not be responsible to anyone other than the Offeror for providing the protections afforded to its clients or for providing advice in relation to the Offer or any other transaction or arrangement referred to in this document. Neither Moelis & Company LLC, nor any of its affiliates nor any of its or its affiliates’ respective directors, officers, representatives, employees, advisers or agents shall have any duty, liability or responsibility whatsoever to any other person (including, without limitation, any recipient) in connection with the Offer or any statement contained in this document.

Danske Bank A/S is authorised under Danish banking law. It is subject to supervision by the Danish Financial Supervisory Authority. Danske Bank A/S is a private, limited liability company incorporated in Denmark with its head office in Copenhagen where it is registered in the Danish Commercial Register under number 61126228.

Danske Bank A/S (acting via its Finland Branch) is acting as a financial adviser to the Offeror and no other person in connection with these materials or their contents. Danske Bank A/S will not be responsible to any person other than the Offeror for providing any of the protections afforded to clients of Danske Bank A/S, nor for providing any advice in relation to any matter referred to in these materials. Without limiting a person’s liability for fraud, Danske Bank A/S, nor any of its affiliates nor any of its respective directors, officers, representatives, employees, advisers or agents shall have any liability to any other person (including, without limitation, any recipient) in connection with the Offer.

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsinki Branch, is acting exclusively as the financial adviser for the Company and no one else in connection with the Offer or the matters referred to in this document, will not regard any other person (whether or not a recipient of this document) than the Company as its client in relation to the Offer and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for providing advice in relation to the Offer or any other transaction or arrangement referred to in this document.
Attachments

Download announcement as PDF.pdf

28.2.2023 09:00:01 EET | Nordic Lights Group Oyj |
Ostotarjous
Montana BidCo Oy / Nordic Lights Group Oyj SISÄPIIRITIETO 28.2.2023 klo 9.00

EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, UUDESSASEELANNISSA TAI ETELÄ-AFRIKASSA TAI SVEITSISSÄ TAI NÄIHIN MAIHIN TAI MILLÄÄN MUULLA ALUEELLA TAI MILLEKÄÄN MUULLE ALUEELLE, JOSSA TARJOUS OLISI SOVELTUVAN LAIN VASTAINEN. YHDYSVALLOISSA SIJAITSEVIEN OSAKKEENOMISTAJIEN TULISI TUTUSTUA MYÖS OSIOON “TIETOJA NORDIC LIGHTSIN OSAKKEENOMISTAJILLE YHDYSVALLOISSA” TÄMÄN TIEDOTTEEN LOPUSSA.

Montana BidCo Oy julkistaa Nordic Lights Group Oyj:n hallituksen suositteleman 6,30 euron osakekohtaisen julkisen käteisostotarjouksen Nordic Lights Group Oyj:n osakkeenomistajille

Montana BidCo Oy (“Montana” tai “Tarjouksentekijä”), Suomen lakien mukaan perustettu yksityinen osakeyhtiö, joka on välillisesti Methode Electronics, Inc.:n (“Methode”), Delawaren lakien mukaisesti perustetun yhtiön, jonka osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena New Yorkin pörssissä, kokonaan omistama, täten julkistaa Nordic Lightsin (“Nordic Lights” tai “Yhtiö”) osakkeenomistajille vapaaehtoisen, Nordic Lightsin hallituksen suositteleman julkisen ostotarjouksen myydä kaikki omistamansa Nordic Lightsin osakkeet Montanalle 6,30 euron osakekohtaista käteisvastiketta vastaan (“Tarjous”). Nordic Lightsin osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla (”Nasdaq First North”). Tarjouksen kokonaisarvo, perustuen kaikkiin 20 957 962 liikkeeseen laskettuihin ja ulkona oleviin Nordic Lightsin osakkeisiin, on arviolta 132 miljoonaa euroa. Nordic Lightsin osakkeenomistajat, jotka omistavat yhteensä arviolta 56,5 prosenttia kaikista Nordic Lightsin osakkeista ja äänistä, ovat peruuttamattomasti sitoutuneet hyväksymään Tarjouksen.

Nordic Lightsin hallitus on päätösvaltaisena ja sivuvaikutteista vapaiden jäsentensä edustamana yksimielisesti sopinut suosittelevansa Nordic Lightsin osakkeenomistajille Tarjouksen hyväksymistä. Hallituksen suositusta tukee Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttorilta (”SEB”) saatu fairness opinion -lausunto, jonka mukaan Tarjous oli kyseisen lausunnon päivämääränä taloudellisessa mielessä kohtuullinen Nordic Lightsin osakkeenomistajille.

KESKEISIMMÄT SEIKAT JA YHTEENVETO OSTOTARJOUKSESTA

Methode ja Nordic Lights ovat 28.2.2023 allekirjoittaneet yhdistymissopimuksen (”Yhdistymissopimus”), jonka mukaan Tarjouksentekijä tekee Ostotarjouksen kaikista Nordic Lightsin liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista.
Nordic Lightsin osakkeenomistajille tarjotaan 6,30 euron käteisvastiketta jokaisesta Nordic Lightsin osakkeesta, jonka osalta Tarjous on pätevästi hyväksytty (”Tarjousvastike”), alisteisena mahdollisille oikaisuille alla kohdassa ”Tarjous lyhyesti” esitetyn mukaisesti.
Tarjousvastike sisältää preemion, joka on:

noin 13,4 prosenttia verrattuna 5,56 euroon, eli Nordic Lightsin osakkeen keskikurssiin Nasdaq First Northissa 27.2.2023, eli viimeisenä Tarjouksen julkistamista välittömästi edeltävänä kaupankäyntipäivänä;
noin 58,1 prosenttia verrattuna 3,99 euroon, eli Nordic Lightsin osakkeen päätöskurssiin Nasdaq First Northissa 20.12.2022, eli viimeisenä kaupankäyntipäivänä ennen kuin Methode teki ei-sitovan tarjouksen Nordic Lightsille;
noin 51,5 prosenttia verrattuna 4,16 euroon, eli Nordic Lightsin osakkeen kolmen kuukauden kaupankäyntimäärillä painotettuun keskikurssiin Nasdaq First Northissa välittömästi ennen Tarjouksen julkistamista; ja
noin 25,5 prosenttia verrattuna 5,02 euroon, eli Nordic Lightsin osakkeen listautumisannin merkintähintaan Nasdaq First Northiin listautumisen yhteydessä 5.7.2022.

Sponsor Fund IV Ky ja Sponsor Capital Oy:n (”Sponsor Capital”) ja sen tytäryhtiön yksittäiset osakkaat, jotka omistavat yhteensä arviolta 39,2 prosenttia Nordic Lightsin osakkeista ja äänistä, ovat ehdoitta ja peruuttamattomasti sitoutuneet hyväksymään Tarjouksen. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo (”Elo”) ja Purmo Autic Oy Ab (”Purmo Autic”), jotka omistavat yhteensä arviolta 17,3 prosenttia Nordic Lightsin osakkeista ja äänistä, ovat tietyin tavanomaisin ehdoin peruuttamattomasti sitoutuneet hyväksymään Tarjouksen alla kohdassa ”Tiettyjen Nordic Lightsin merkittävien osakkeenomistajien tuki” tarkemmin esitetyn mukaisesti. Lisäksi Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma (noin 1,9 prosenttia osakkeista ja äänistä) sekä Thomasset Oy (noin 2,4 prosenttia osakkeista ja äänistä), jotka yhdessä omistavat noin 4,3 prosenttia Nordic Lightsin osakkeista ja äänistä, ovat ilmaisseet suhtautuvansa Ostotarjoukseen myönteisesti.
Tarjouksentekijä on varmistanut tarvittavan rahoituksen rahoittaakseen Tarjouksen sen toteuttamispäivänä Tarjouksen ehtojen mukaisesti sekä sen jälkeisen mahdollisen osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen, “Osakeyhtiölaki”) mukaisen pakollisen lunastusmenettelyn.
Tarjouksentekijä odottaa julkistavansa arviolta 14.3.2023 tarjousasiakirjan (“Tarjousasiakirja”), joka sisältää yksityiskohtaisia tietoja Tarjouksesta. Tarjouksen mukaisen tarjousajan odotetaan alkavan arviolta 15.3.2023 ja päättyvän arviolta 14.4.2023, ellei Tarjouksentekijä jatka tarjousaikaa Tarjouksen toteuttamisedellytysten täyttämiseksi, mukaan lukien muun muassa kaikkien tarvittavien viranomaishyväksyntöjen saamisen. Tarjouksen toteuttamisen odotetaan tällä hetkellä tapahtuvan vuoden 2023 toisen vuosineljänneksen aikana.
Tarjouksen toteuttaminen on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten edellytysten täyttymiselle tai sille, että Tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta niiden täyttymistä sinä päivänä tai siihen päivään mennessä, kun Tarjouksentekijä julkistaa Tarjouksen lopullisen tuloksen, mukaan lukien muun muassa kaikkien tarvittavien hyväksyntöjen saamisen sääntelyviranomaisilta, ja että Tarjouksentekijä on saavuttanut hyväksynnät, jotka edustavat yli 90 prosenttia Nordic Lightsin osakkeista ja äänistä.

Methoden President & CEO Donald W. Duda kommentoi Tarjousta seuraavasti:

“Methode katsoo Nordic Lightsin täydentävän hyvin sen omia nykyisiä LED-valaisinratkaisuja. Lisäksi liiketoiminta tukee hyvin epäorgaanisen kasvun suunnitelmiamme, sillä se koostuu alkuperäisillä laitevalmistajille (OEM) suunnatuista teknisistä ratkaisuista ja on suunnattu teollisuusmarkkinoilla sekä muista kuin autoista koostuvalle kuljetuskalustomarkkinalla. Myös yhtiön asiakkaiden monimuotoisuus ja laaja maantieteellinen peitto tukevat toimintaamme hyvin. Odotamme innolla tiivistä yhteistyötä lahjakkaan Nordic Lights-tiimin kanssa sen liiketoiminnan kasvattamiseksi ja vahvistamiseksi entisestään.”

Nordic Lightsin hallituksen puheenjohtaja Göran Carlson kommentoi Tarjousta seuraavasti:

“Uskomme, että yhdistyneenä Nordic Lights ja Methode täydentävät toisiaan erittäin hyvin ja että yhdistymisellä on selkeä teollinen logiikka. Olemme arvioineet tarjousta useista eri näkökulmista, mukaan lukien sen toteutettavuus, strategiset perusteet ja muut ansiot, ja olemme vakuuttuneita siitä, että Methode pystyy tukemaan yhtiön jatkuvaa kasvua. Hallitus katsoo, että tarjottu vastike on houkutteleva ehdotus, ja on sopinut suosittelevansa, että Nordic Lightsin osakkeenomistajat hyväksyvät tarjouksen.”

Nordic Lightsin toimitusjohtaja Tom Nordström kommentoi Tarjousta seuraavasti:

“Nordic Lights on viime vuosina kasvanut vahvasti ja hyvin kannattavasti vakiinnuttaen asemansa luotettavana premium-toimittajana globaalisti tunnettujen raskaan kaluston valmistajien joukossa. Nordic Lightsin onnistunut listautumisanti vuoden 2022 heinäkuussa tuki meitä kasvutavoitteidemme toteuttamisessa, ja liiketoimintamme myönteinen kehitys on jatkunut sen jälkeen. Voimien yhdistäminen Methoden kanssa tarjoaa Nordic Lightsille lisäresursseja ja kansainvälisiä kasvumahdollisuuksia, ja näen suurta potentiaalia näiden kahden yhtiön yhdistämisessä.”

TIETOA TARJOUKSENTEKIJÄSTÄ JA METHODESTA

Montana on vasta perustettu yhtiö, joka on välillisesti kokonaan Methoden omistama. Montana ei ole aiemmin harjoittanut liiketoimintaa. Montana perustettiin tekemään Tarjous ja toimimaan Nordic Lightsin emoyhtiönä.
Methode on johtava maailmanlaajuinen räätälöityjen teknisten ratkaisujen toimittaja, jolla on myynti-, suunnittelu- ja tuotantolaitoksia Pohjois-Amerikassa, Euroopassa, Lähi-idässä ja Aasiassa. Methode suunnittelee, kehittää ja tuottaa mekatronisia tuotteita alkuperäisille laitevalmistajille (OEM) hyödyntäen monenlaisia teknologioita käyttöliittymä-, LED-valaisujärjestelmä-, virranjakelu- ja anturisovelluksiin. Sen ratkaisuja löytyy kuljetuksen (mukaan lukien auto-, hyötyajoneuvo-, sähköpyörä-, ilmailu-, linja-auto- ja raideliikenne) ja pilvipalveluinfrastruktuurin, sekä rakennus-, kuluttaja- ja lääkinnällisten laitteiden loppumarkkinoilta. Methode on perustettu vuonna 1946, ja sen pääkonttori sijaitsee Chicagossa, Illinoisissa. Sen osakkeet ovat olleet julkisen kaupankäynnin kohteena vuodesta 1966. Methoden viimeisimmän 10-K vuosikertomuksen perusteella, 30.4.2022, Methodella oli arviolta 7 000 työntekijää maailmanlaajuisesti ja sen liikevaihto oli arviolta 1,1636 miljardia Yhdysvaltain dollaria.

TIETOA NORDIC LIGHTSISTA

Pietarsaaresta lähtöisin oleva suomalainen Nordic Lights on raivannut tiensä raskaiden työkoneiden korkealaatuisten valaisinratkaisujen globaaliksi premium-toimittajaksi useilla vaativilla toimialoilla. Nordic Lights keskittyy toimittamaan tuotteitaan viidelle loppukäyttäjäsegmentille: kaivosteollisuus, maanrakennus, metsätalous, maatalous ja materiaalinkäsittely. Nordic Lightsin missiona on mahdollistaa työkoneiden turvallinen ja tehokas käyttö. Kolmen vuosikymmenen kokemuksella Nordic Lights tekee yhteistyötä vaativimpien työkoneiden valmistajien kanssa aina suunnittelusta tuotantoon ja jälkimarkkinatukeen saakka. Vuonna 2022 Nordic Lightsin liikevaihto oli 82 miljoonaa euroa. Yhtiö työllistää noin 300 työntekijää maailmanlaajuisesti.

TAUSTA JA STRATEGISET TAVOITTEET

Methode arvostaa suuresti Nordic Lightsia ja on vaikuttunut Yhtiön globaalista markkina-asemasta, strategisista asiakassuhteista ja erilaistetusta tuotetarjonnasta. Methode katsoo Nordic Lightsin täydentävän hyvin sen nykyisiä LED-valaisinratkaisuja ja uskoo olevansa ihanteellinen kumppani tukemaan Yhtiön jatkuvaa kasvua luoden samalla arvoa täydentävien tuote- ja valmistusominaisuuksien avulla.

Methode lisäisi Nordic Lightsin liiketoiminnan laajuutta ja vähentäisi sen riippuvuutta rakennus- ja kaivosmarkkinoista. Hyödyntämällä Methode brändiä Nordic Lights pystyisi myymään tuotteitaan ristiin laajemmalle Methode asiakaskunnalle. Methoden auto- ja hyötyajoneuvoalan valmiudet ja kyvykkyydet voivat auttaa Nordic Lightsia vauhdittamaan ajovalojen liiketoimintaansa. Lisäksi Methode voi auttaa Nordic Lightsia saamaan räjähdysvaarallisissa tiloissa käytettäville laitteille haettavia sertifikaatteja (Ex), jotka laajentavat sen tuotteiden markkinoita.

Methode on innostunut mahdollisuudesta tehdä yhteistyötä nykyisen johtoryhmän kanssa ja auttaa kasvattamaan ja vahvistamaan Yhtiön liiketoimintaa.

Tarjouksen toteuttamisella ei odoteta olevan merkittäviä välittömiä vaikutuksia Nordic Lightsin liiketoimintaan, varoihin, johdon tai työntekijöiden asemaan eikä toimipaikojen sijaintiin. Kuten on tavanomaista, Tarjouksentekijä aikoo kuitenkin muuttaa Nordic Lightsin hallituksen kokoonpanon Tarjouksen toteuttamisen jälkeen.

TARJOUS LYHYESTI

Methode ja Nordic Lights ovat 28.2.2023 allekirjoittaneet Yhdistymissopimuksen, jonka mukaisesti Tarjouksentekijä tekee Tarjouksen ja jonka mukaisesti Methode on siirtänyt oikeutensa ja velvoitteensa Montanalle (sen ehtojen mukaisesti). Yhteenveto Yhdistymissopimuksesta on esitetty alla kohdassa “Yhdistymissopimus”.

Tarjouksentekijä ja Nordic Lights ovat sitoutuneet noudattamaan Arvopaperimarkkinayhdistyksen julkaisemaa Ostotarjouskoodia (“Ostotarjouskoodi”).

Tämän tiedotteen päivämääränä Nordic Lightsin liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä on 20 957 962, eikä Yhtiön hallussa ole omia osakkeita. Tarjouksentekijä tai Methode eivät omista yhtään Yhtiön osaketta tämän tiedotteen päivämääränä.

Tarjouksentekijä ja Methode pidättävät itsellään oikeuden hankkia Nordic Lightsin osakkeita tai ryhtyä järjestelyihin Nordic Lightsin osakkeiden hankkimiseksi ennen tarjousaikaa, tarjousajan aikana ja/tai sen jälkeen (mukaan lukien mahdollinen jatkettu tarjousaika) julkisessa kaupankäynnissä Nasdaq First Northissa tai muutoin Tarjouksen ulkopuolella. Kaikki tehdyt tai järjestellyt hankinnat julkistetaan sovellettavien sääntöjen mukaisesti.

Tarjousvastike

Nordic Lightsin osakkeenomistajille tarjotaan 6,30 euron käteisvastiketta jokaisesta Nordic Lightsin osakkeesta, jonka osalta Tarjous on pätevästi hyväksytty, alisteisena mahdollisille oikaisuille alla esitetyn mukaisesti.

Tarjousvastike sisältää preemion, joka on:

Tarjousvastike on määritelty 20 957 962 liikkeeseen lasketun ja ulkona olevan Nordic Lightsin osakkeen perusteella. Mikäli Yhtiö korottaisi tällä hetkellä liikkeeseen laskettujen ja ulkona olevien osakkeiden määrää minkä tahansa järjestelyn seurauksena, millä olisi laimentava vaikutus, tai mikäli Yhtiö jakaa osinkoa tai jollakin muulla tavalla jakaa tai siirtää varoja osakkeenomistajilleen, tai mikäli täsmäytyspäivä minkä tahansa edellä mainitun osalta on ennen Tarjouksen selvittämistä (siten, että varojenjakoa ei suoriteta Tarjouksentekijälle), Tarjouksentekijän maksamaa Tarjousvastiketta alennetaan vastaavasti euro eurosta -perusteisesti.

Tarjousaika

Tarjousajan odotetaan alkavan arviolta 15.3.2023 ja päättyvän arviolta 14.4.2023. Tarjouksentekijä pidättää itsellään oikeuden jatkaa tarjousaikaa ajoittain Tarjouksen ehtojen ja soveltuvien lakien mukaisesti ja niiden asettamien rajojen puitteissa Tarjouksen toteuttamisedellytysten täyttämiseksi, mukaan lukien muun muassa kaikkien tarvittavien viranomais- tai muiden vastaavien hyväksyntöjen, lupien, hyväksymisten tai suostumusten saaminen viranomaisilta tai vastaavilta tahoilta, jotka vaaditaan soveltuvan sääntelyn mukaan missä tahansa maassa Tarjouksen toteuttamiseksi. Tarjouksen toteuttamisen odotetaan tällä hetkellä tapahtuvan vuoden 2023 toisen vuosineljänneksen aikana.

Tarjouksen yksityiskohtaiset ehdot ja ohjeet Tarjouksen hyväksymiseksi tulevat sisältymään Tarjousasiakirjaan, jonka Tarjouksentekijä odottaa julkistavansa arviolta 14.3.2023.

Nordic Lightsin hallituksen suositus

Nordic Lightsin hallitus on päätösvaltaisena ja sivuvaikutteista vapaiden jäsentensä edustamana yksimielisesti sopinut suosittelevansa Nordic Lightsin osakkeenomistajille Tarjouksen hyväksymistä. Hallitus julkistaa arvopaperimarkkinalain (746/2012, muutoksineen, “Arvopaperimarkkinalaki”) mukaisen lausuntonsa Ostotarjouksesta ennen tarjousajan alkamista, ja se liitetään Tarjousasiakirjaan. Nordic Lightsin hallitus sai Nordic Lightsin yksinoikeudella toimivalta taloudelliselta neuvonantajalta SEB:ltä 27.2.2023 päivätyn lausunnon, jonka mukaan Nordic Lightsin osakkeenomistajien Tarjouksen perusteella vastaanottama vastike on taloudellisessa mielessä kohtuullinen Nordic Lightsin osakkeenomistajille. Lausunto liitetään Nordic Lightsin hallituksen lausuntoon.

Thomas Sandvall ja Sami Heikkilä eivät ole osallistuneet hallituksen Tarjouksen vaikutusten arviointiin tai hallituksen suositusta tai Yhdistymissopimusta koskevaan päätöksentekoon. Thomas Sandvall ja Sami Heikkilä työskentelevät molemmat Sponsor Capitalilla, joka käyttää epäsuorasti määräysvaltaa Sponsor Fund IV Ky:ssä. Sponsor Fund IV Ky ja Sponsor Capitalin ja sen tytäryhtiön yksittäiset osakkaat ovat ehdoitta ja peruuttamattomasti sitoutuneet hyväksymään Tarjouksen alla esitetyn mukaisesti.

Tiettyjen Nordic Lightsin merkittävien osakkeenomistajien tuki

Methode on saanut peruuttamattomat sitoumukset Tarjouksen hyväksymiseksi Nordic Lightsin osakkeenomistajilta, jotka omistavat yhteensä arviolta 56,5 prosenttia kaikista Nordic Lightsin ulkona olevista osakkeista ja äänistä. Sponsor Fund IV Ky ja Sponsor Capitalin ja sen tytäryhtiön yksittäiset osakkaat, jotka omistavat yhteensä arviolta 39,2 prosenttia Nordic Lightsin osakkeista ja äänistä, ovat ehdoitta ja peruuttamattomasti sitoutuneet hyväksymään Tarjouksen. Elo ja Purmo Autic, jotka omistavat yhteensä arviolta 17,3 prosenttia kaikista Nordic Lightsin osakkeista ja äänistä, ovat tietyin tavanomaisin ehdoin peruuttamattomasti sitoutuneet hyväksymään Tarjouksen. Elon ja Purmo Auticin antamien sitoumusten ehtona on muiden ehtojen ohella, ettei Tarjouksentekijä ilmoita, että se ei enää jatka tai toteuta tai se peruuttaa Tarjouksen ja, että mikään muu osapuoli ei julkista kilpailevaa tarjousta Nordic Lightsin osakkeiden hankkimiseksi vähintään 6,93 euron vastikkeella osakkeelta ja että Montana tai Methode ei seitsemän (7) pankkipäivän kuluessa vastaa tai ylitä kilpailevaa tarjousta Tarjousvastiketta korottamalla.

Lisäksi Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma (noin 1,9 prosenttia osakkeista ja äänistä) sekä Thomasset Oy (noin 2,4 prosenttia osakkeista ja äänistä), jotka yhdessä omistavat noin 4,3 prosenttia Nordic Lightsin osakkeista ja äänistä, ovat ilmaisseet suhtautuvansa Ostotarjoukseen myönteisesti.

Tarjouksen toteuttamisedellytykset

Tarjouksentekijän velvollisuus toteuttaa Tarjous on ehdollinen alla esitettyjen edellytysten (“Toteuttamisedellytykset”) täyttymiselle siihen päivään mennessä ja sinä päivänä, jolloin Tarjouksentekijä julkistaa Tarjouksen lopullisen tuloksen Arvopaperimarkkinalain 11 luvun 18 §:n mukaisesti, tai että Tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta niiden täyttymistä, sikäli kun se on sovellettavan lain mukaan mahdollista:

Tarjous on pätevästi hyväksytty eikä sitä ole peruutettu sellaisten Yhtiön osakkeiden osalta, jotka yhdessä Tarjouksentekijän ennen Tarjouksen lopullisen tuloksen julkistamista muutoin omistamien Yhtiön osakkeiden kanssa, täysi laimennusvaikutus huomioiden, edustavat yhteensä yli 90 prosenttia Yhtiön osakkeista ja äänistä laskettuna Osakeyhtiölain 18 luvun 1 §:n mukaisesti, joka sääntelee oikeutta ja velvollisuutta aloittaa lunastusmenettely ja antaa Tarjouksentekijälle mahdollisuuden toteuttaa Osakeyhtiölain 18 luvun mukainen vähemmistöosakkeiden lunastaminen;
kaikkien Tarjouksentekijän Tarjouksen toteuttamiseen tarvitsemien soveltuvien kilpailu- tai muun sääntelyn edellyttämien hyväksyntöjen, lupien ja suostumusten saaminen kaikissa maissa;
mitään lakia tai muuta sääntelyä ei ole säädetty tai muuta määräystä ei ole annettu tai minkään toimivaltaisien tuomioistuimen tai viranomaisen päätöstä ei ole annettu, joka kokonaan tai olennaisin osin estäisi Tarjouksen toteuttamisen tai lykkäisi sitä;
Yhdistymissopimuksen allekirjoituspäivän jälkeen ei ole ilmennyt mitään sellaista tosiseikkaa tai olosuhdetta, eikä Tarjouksentekijä ole Yhdistymissopimuksen allekirjoituspäivän jälkeen saanut sellaista tietoa, jota ei ole aiemmin julkistettu, joka yksinään tai yhdessä kaikkien tällaisten tietojen, tosiseikkojen ja olosuhteiden kanssa muodostaa olennaisen haitallisen muutoksen;
Yhtiön julkistamat tai Tarjouksentekijälle ilmoittamat tiedot tai mitkään Yhtiön Yhdistymissopimukseen sisältyvistä vakuutuksista eivät ole olennaisesti virheellisiä, epätäydellisiä tai harhaanjohtavia eikä Yhtiö ole jättänyt julkistamatta tai ilmoittamatta tietoja, jotka sen olisi pitänyt sovellettavien lakien nojalla julkistaa tai ilmoittaa, edellyttäen, että kussakin tapauksessa julkistetut tai ilmoitetut tiedot taikka niiden ilmoittamatta jättäminen muodostaa olennaisen haitallisen muutoksen;
Yhdistymissopimusta ei ole irtisanottu sen ehtojen mukaisesti ja se on edelleen kaikilta osin voimassa, eikä ole tapahtunut mitään, mikä antaisi Tarjouksentekijälle oikeuden irtisanoa Yhdistymissopimus sen ehtojen mukaisesti;
Yhtiön hallitus on julkistanut suosituksensa Yhtiön osakkeenomistajille hyväksyä Tarjous ja suositus on edelleen kaikilta osin voimassa, eikä sitä ole muokattu, peruutettu tai muutettu (pois lukien teknisluontoiset muutokset tai suosituksen muuttaminen kilpailevan tarjouksen johdosta soveltuvien lakien tai Ostotarjouskoodin sitä edellyttäessä, kunhan suositus Ostotarjouksen hyväksymiseen pysyy voimassa); ja
Sponsor Fund IV Ky:n, Elon ja Purmo Auticin sitoumukset hyväksyä Tarjous ovat edelleen kaikilta osin voimassa ehtojensa mukaisesti, eikä niitä ole muokattu, peruutettu tai muutettu.

Edellä esitetyt Toteuttamisedellytykset ovat tyhjentäviä. Tarjouksentekijä voi vedota Toteuttamisedellytykseen ja aiheuttaa Tarjouksen keskeyttämisen, raukeamisen tai peruuttamisen vain tilanteissa, joissa niillä olosuhteilla, jotka aiheuttavat oikeuden kyseiseen Toteuttamisedellytykseen vetoamiseen, on sellainen olennainen merkitys Tarjouksentekijälle Tarjouksen kannalta, kuten on todettu Finanssivalvonnan julkista ostotarjousta ja tarjousvelvollisuutta koskevissa määräyksissä ja ohjeissa 9/2013 ja Ostotarjouskoodissa. Tarjouksentekijä pidättää itsellään oikeuden luopua, sikäli kuin sovellettavien lakien ja määräysten mukaan on sallittua, vaatimasta minkä tahansa täyttymättä jääneen Toteuttamisedellytyksen täyttymisestä. Mikäli kaikki Toteuttamisedellytykset ovat täyttyneet tai Tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta kaikkien tai joidenkin Toteuttamisedellytyksien täyttymistä viimeistään silloin, kun Tarjouksen lopullinen tulos julkistetaan, Tarjouksentekijä toteuttaa Tarjouksen sen ehtojen mukaisesti tarjousajan päättymisen jälkeen hankkimalla Nordic Lightsin osakkeet, joiden osalta Tarjous on pätevästi hyväksytty ja maksamalla Tarjousvastikkeen niille Nordic Lightsin osakkeiden omistajille, jotka ovat pätevästi hyväksyneet Tarjouksen.

Viranomaishyväksynnät

Tarjouksentekijä tulee niin pian kuin on kohtuullisesti mahdollista tekemään kaikki olennaiset ja tavanomaiset ilmoitukset ja hakemukset saadakseen kaikki tarvittavat viranomais- tai muut hyväksynnät, luvat, hyväksymiset tai suostumukset, viranomaisilta ja muilta vastaavilta tahoilta, jotka vaaditaan soveltuvan sääntelyn mukaan missä tahansa maassa Tarjouksen toteuttamiseksi, tarvittaessa mukaan lukien mahdollisen ulkomaisten yrityskauppojen valvonnasta Suomessa annetun lain (172/2012, muutoksineen) mukaisen vahvistuksen.

Tarjouksentekijä pyrkii kohtuudella käytettävissä olevin keinoin saamaan tällaiset viranomaishyväksynnät. Mikäli kaikkia tällaisia viranomaishyväksyntöjä ei ole saatu ennen tarjousajan päättymistä, Tarjouksentekijä voi jatkaa tarjousaikaa Tarjouksen ehtojen ja sovellettavien lakien ja määräysten mukaisesti ja näiden asettamissa rajoissa Toteuttamisedellytysten täyttämiseksi.

Tarjouksen rahoitus

Tarjous rahoitetaan kokonaisuudessaan Methode-konsernin käytettävissä olevien käteisvarojen ja Methoden käytettävissä olevien luottojärjestelyjen tarjoaman velkarahoituksen yhdistelmällä. Tarjouksen rahoittamiseen tarvittavat varat ovat Montanan käytettävissä Methoden antaman rahoitussitoumuksen perusteella, jotta Tarjous voidaan rahoittaa kokonaisuudessaan Tarjouksen toteutuessa ja mahdollisen pakollisen lunastusmenettelyn yhteydessä. Tarjouksen toteuttaminen ei ole riippuvainen mistään rahoitusehdosta.

Osakkeiden poistaminen Nasdaq First Northista ja pakollinen lunastusmenettely

Tarjouksentekijä aikoo hankkia kaikki Nordic Lightsin osakkeet. Mikäli Tarjouksentekijä hankkii Tarjouksen toteuttamisen seurauksena tai muutoin Yhtiön osakkeita määrän, joka edustaa yli 90 prosenttia kaikista Yhtiön ulkona olevista osakkeista ja äänistä, Tarjouksentekijä aloittaa, niin pian kuin käytännössä mahdollista, Osakeyhtiölain mukaisen pakollisen lunastusmenettelyn kaikista jäljellä olevista osakkeista. Tämän jälkeen Tarjouksentekijä tulee hakemaan Nordic Lightsin osakkeiden poistamista Nasdaq First Northista niin pian kuin soveltuvien lakien ja määräysten sekä Nasdaq First Northin sääntöjen nojalla on sallittua ja käytännössä mahdollista.

Yhdistymissopimus

Methoden ja Yhtiön välisessä Yhdistymissopimuksessa on sovittu pääasialliset ehdot, joiden mukaisesti Tarjouksentekijä tekee Tarjouksen. Yhdistymissopimuksen mukaisesti, Methode voi siirtää kaikki sopimuksen mukaiset oikeutensa ja/tai velvoitteensa Montanalle, edellyttäen, että Methode on kuitenkin edelleen yhteisvastuussa Montanan kanssa siitä, että kaikki Montanalle määritetyt ja/tai siirretyt velvoitteet ja kaikki Montanan Tarjoukseen liittyvät velvoitteet täytetään asianmukaisesti.

Yhdistymissopimuksen mukaisesti hallitus voi perua suosituksensa, muuttaa sitä tai sisällyttää siihen ehtoja, mikäli hallitus Suomen lakien ja säännösten (mukaan lukien Ostotarjouskoodi) mukaisen lojaliteetti- ja huolellisuusvelvollisuutensa perusteella ja mahdollisesti kilpailevan paremman tarjouksen tai ehdotuksen (arvioiden konsultoituaan Yhtiön ulkopuolista oikeudellista ja/tai taloudellista neuvonantajaa) vuoksi tai olennaisesti muuttuneiden olosuhteiden vuoksi, arvioi vilpittömin mielin, että Tarjouksen hyväksyminen ei enää olisi Nordic Lightsin osakkeenomistajien parhaan edun mukaista ja suosituksen muuttamatta jättäminen rikkoisi hallituksen lojaliteetti- ja huolellisuusvelvollisuutta. Mikäli tällainen Yhtiön hallituksen toimenpide liittyy kilpailevaan tarjoukseen tai kilpailevaan ehdotukseen, jonka Yhtiön hallitus on vilpittömässä mielessä arvioinut paremmaksi tarjoukseksi, Yhtiön hallitus voi perua suosituksensa, muuttaa sitä tai sisällyttää siihen ehtoja edellyttäen, että Yhtiön hallitus on (i) noudattanut Yhdistymissopimuksen mukaisia velvollisuuksiaan olla houkuttelematta kilpailevia transaktioita, (ii) ilmoittanut Tarjouksentekijälle Yhtiön vastaanottamasta paremmasta tarjouksesta ja sen sisällöstä, ja (iii) Tarjouksentekijän pyynnöstä viiden (5) pankkipäivän aikana tällaisen ilmoituksen vastaanottamisesta, vilpittömin mielin antanut Tarjouksentekijälle mahdollisuuden neuvotella Tarjouksen ehtojen muuttamisesta Tarjouksentekijän ehdottamalla tavalla. Arvioitaessa, muodostaako kilpaileva tarjous tai ehdotus paremman tarjouksen, hallituksen on otettava huomioon kaikki asiaan vaikuttavat olennaiset seikat, mukaan lukien muun muassa mahdollisen kilpailevan tarjouksen ehdot ja voidaanko mahdollinen kilpaileva tarjous kohtuudella toteuttaa ehtojensa mukaisesti.

Yhtiö on sitoutunut ja sitoutuu varmistamaan, että sen tytäryhtiöt ja sen ja niiden johtohenkilöt, työntekijät ja muut edustajat eivät suoraan tai välillisesti muun muassa (i) houkuttele, aloita, rohkaise tai helpota (mukaan lukien tietojen antaminen tai mikä tahansa muu toiminta) mitään tiedustelua, ehdotusta tai tarjousta, joka muodostaa tai jonka odotetaan johtavan kilpailevaan tai parempaan tarjoukseen, (ii) vahvista, hyväksy, tue tai suosittele mitään kilpailevaa tarjousta, (iii) muuta suositustaan, (iv) hyväksy tai valtuuta, tai aiheuta tai salli Yhtiön tai sen tytäryhtiöiden tekevän sopimuksia tai sitoumuksia jotka mahdollistavat kilpailevan tarjouksen tai paremman tarjouksen, tai (v) sitoudu tai suostu mihinkään edellä mainituista, paitsi kussakin tapauksessa, jos kilpaileva tarjous on (tai jos se julkistettuna olisi) parempi tarjous, ja hallitus katsoo vilpittömin mielin, konsultoituaan Yhtiön ulkopuolista oikeudellista ja/tai taloudellista neuvonantajaa, että kyseiset toimet ovat hallitukselta välttämättömiä lojaliteetti- ja huolellisuusvelvollisuuden noudattamiseksi.

Yhdistymissopimus sisältää lisäksi eräitä molempien osapuolten antamia tavanomaisia vakuutuksia ja sitoumuksia, kuten Yhtiön liiketoimintaan kohdistuvia rajoituksia siten, että se voi harjoittaa toimintaansa vain tavanomaisen liiketoimintansa puitteissa ennen Tarjouksen toteuttamista sekä sitoumuksen kohtuullisesti parhaan kykynsä mukaan tehdä tai toteuttaa, avustaa ja tehdä yhteistyössä toisen osapuolen kanssa kaikki tarvittavat tai suositeltavat toimet tehokkaimmalla mahdollisella tavalla Tarjouksen toteuttamiseksi Yhdistymissopimuksen mukaisesti.

Tarjouksentekijä tai Yhtiö voivat irtisanoa Yhdistymissopimuksen tietyissä olosuhteissa, mukaan lukien muun muassa, jos mikä tahansa toimivaltainen tuomioistuin tai muu viranomainen on antanut määräyksen, joka estää Tarjouksen toteuttamisen ja se on tullut lainvoimaiseksi ja muutoksenhakukelvottomaksi, tai mikä tahansa laki tai säännös, joka kieltää Tarjouksen toteuttamisen on säädetty, annettu, pantu täytäntöön tai katsottu sovellettavaksi Tarjoukseen, tai Tarjouksentekijä tai Yhtiö on rikkonut antamaansa vakuutusta tai sitoumusta, ehdollisena olennaisuusrajojen täyttymiselle ja rikkomuksen korjaamiselle varattuun aikaan. Mikäli Yhdistymissopimus irtisanotaan tiettyjen Yhdistymissopimuksessa määriteltyjen syiden vuoksi, Yhtiö on sitoutunut korvaamaan Tarjouksentekijälle aiheutuneet kulut enintään 4,5 miljoonaan euroon asti ja, tietyissä muissa olosuhteissa, Tarjouksentekijä on sitoutunut korvaamaan Yhtiölle aiheutuneet kulut enintään 1,5 miljoonaan euroon asti.

NEUVONANTAJAT

Tarjouksentekijä on nimittänyt Moelis & Company LLC:n yksinomaiseksi taloudelliseksi neuvonantajakseen, Danske Bank A/S, Suomen sivuliikkeen järjestäjäksi, Hannes Snellman Asianajotoimisto Oy:n ja Wachtell, Lipton, Rosen & Katzin oikeudellisiksi neuvonantajikseen, ja Hill+Knowlton Strategiesin viestinnälliseksi neuvonantajakseen Tarjouksen yhteydessä. Nordic Lights on nimittänyt SEB:n taloudelliseksi neuvonantajakseen ja Roschier Asianajotoimisto Oy:n oikeudelliseksi neuvonantajakseen Tarjouksen yhteydessä.

Tiedotustilaisuus medialle ja sijoittajille:

Tarjouksentekijä, Methode ja Nordic Lights järjestävät Tarjouksen julkistusta koskevan yhteisen tiedotustilaisuuden webcastin välityksellä tänään 28.2.2023 klo 13.00.

Yhteinen tiedotustilaisuus pidetään englanniksi.

Linkki webcast-lähetykseen: https://teams.microsoft.com/l/meetup-join/19%3ameeting_MDE1MjFlMzMtNDA1Yy00MjFmLTgzNTEtN2RkOWFjZDQ2NDBh%40thread.v2/0?context=%7B%22Tid%22%3A%2217d0e23c-9b93-412f-bf1b-4d4c1daed8f6%22%2C%22Oid%22%3A%22eec4308c-d7d7-4459-a713-99409776dc58%22%2C%22IsBroadcastMeeting%22%3Atrue%2C%22role%22%3A%22a%22%7D&btype=a&role=a

Sijoittaja- ja mediakyselyt:

Methode

Robert K Cherry, VP Investor Relations, Methode, ir@methode.com, puh. +1 708 457 4030

Nordic Lights

Göran Carlson, hallituksen puheenjohtaja, Nordic Lights, puh. +46 70 874 6556

Tom Nordström, toimitusjohtaja, Nordic Lights, tom.nordstrom@nordiclights.com, puh. +358 400 909005

Nordic Lightsin hyväksytty neuvonantaja:
Oaklins Merasco Oy
Puh. +358 9 612 9670

TÄRKEÄÄ TIETOA

TÄTÄ TIEDOTETTA EI SAA JULKAISTA TAI MUUTOIN LEVITTÄÄ, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, UUDESSA-SEELANNISSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI SVEITSISSÄ TAI NÄIHIN MAIHIN TAI MILLÄÄN MUULLA ALUEELLA TAI MILLEKÄÄN MUULLE ALUEELLE, JOSSA OSTOTARJOUS OLISI SOVELTUVAN LAIN VASTAINEN.

TÄMÄ TIEDOTE EI OLE TARJOUSASIAKIRJA EIKÄ SELLAISENAAN MUODOSTA TARJOUSTA TAI KEHOTUSTA TEHDÄ MYYNTITARJOUSTA. ERITYISESTI TÄMÄ TIEDOTE EI OLE TARJOUS MYYDÄ TAI TARJOUSPYYNTÖ OSTAA MITÄÄN TÄSSÄ TIEDOTTEESSA KUVATTUJA ARVOPAPEREITA EIKÄ OSTOTARJOUKSEN LAAJENNUS AUSTRALIAAN, KANADAAN, HONGKONGIIN, JAPANIIN, UUTEEN-SEELANTIIN, ETELÄ-AFRIKKAAN TAI SVEITSIIN. SIJOITTAJIEN TULEE HYVÄKSYÄ OSAKKEITA KOSKEVA OSTOTARJOUS YKSINOMAAN TARJOUSASIAKIRJAAN SISÄLLYTETTYJEN TIETOJEN POHJALTA. TARJOUKSIA EI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI ALUEILLE, JOILLA JOKO TARJOAMINEN TAI TARJOUKSEEN OSALLISTUMINEN OLISI LAINVASTAISTA TAI MIKÄLI ALUEELLA VAADITAAN TARJOUSASIAKIRJAN JULKISTAMISTA TAI REKISTERÖINTEJÄ TAI TARJOUKSEN TEKEMISEEN KOHDISTUU MUITA VAATIMUKSIA SUOMESSA OSTOTARJOUKSEEN LIITTYVIEN VAATIMUSTEN LISÄKSI.

OSTOTARJOUSTA EI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI ALUEELLE, MISSÄ SE ON LAINVASTAINEN, EIKÄ, KUN JULKAISTU, TARJOUSASIAKIRJAA JA SIIHEN LIITTYVIÄ HYVÄKSYMISLOMAKKEITA JAETA, LEVITETÄ EDELLEEN TAI VÄLITETÄ EIKÄ SITÄ SAA JAKAA, LEVITTÄÄ EDELLEEN TAI VÄLITTÄÄ ALUEELLE TAI ALUEELTA, MISSÄ SE ON SOVELTUVIEN LAKIEN TAI SÄÄNNÖSTEN VASTAISTA. OSTOTARJOUSTA EI ERITYISESTI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI POSTIPALVELUIDEN KAUTTA TAI MILLÄÄN MUULLA TAVALLA TAI VÄLINEELLÄ (SISÄLTÄEN, MUTTA EI RAJOITTUEN, FAKSIN, TELEKSIN, PUHELIMEN SEKÄ INTERNETIN) TAI MILLÄÄN OSAVALTIOIDEN VÄLISEEN TAI ULKOMAANKAUPPAAN LIITTYVÄLLÄ TAVALLA TAI MINKÄÄN KANSALLISEN ARVOPAPERIPÖRSSIN TAI SEN TARJOAMIEN PALVELUIDEN KAUTTA AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, UUDESSA-SEELANNISSA TAI ETELÄ-AFRIKASSA TAI NÄIHIN MAIHIN. OSTOTARJOUSTA EI VOIDA HYVÄKSYÄ, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, MILLÄÄN SANOTULLA KÄYTÖLLÄ, TAVALLA TAI VÄLINEELLÄ EIKÄ AUSTRALIASTA, KANADASTA, HONGKONGISTA, JAPANISTA, UUDESTA-SEELANNISTA TAI ETELÄ-AFRIKASTA JA MIKÄ TAHANSA OSTOTARJOUKSEN VÄITETTY HYVÄKSYNTÄ, JOKA JOHTUU SUORAAN TAI VÄLILLISESTI NÄIDEN RAJOITUSTEN RIKKOMISESTA ON MITÄTÖN.

TÄMÄ TIEDOTE ON VALMISTELTU SUOMEN LAIN, NASDAQ FIRST NORTHIN SÄÄNTÖJEN JA OSTOTARJOUSKOODIN MUKAISESTI, JA TÄSSÄ ESITETTY INFORMAATIO EI VÄLTTÄMÄTTÄ VASTAA SITÄ, MITÄ SE OLISI OLLUT, JOS TÄMÄ TIEDOTE OLISI VALMISTELTU SUOMEN ULKOPUOLELLA OLEVIEN LAKIEN MUKAISESTI.

Tietoja Nordic Lightsin osakkeenomistajille Yhdysvalloissa

Tarjous tehdään Nordic Lightsin, jonka kotipaikka on Suomessa, liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista (jotka eivät ole Nordic Lightsin hallussa), ja siihen soveltuvat suomalaiset tiedonantovelvollisuudet ja menettelyvaatimukset. Ostotarjous tehdään Yhdysvalloissa Yhdysvaltain vuoden 1934 arvopaperipörssilain, muutoksineen (”Pörssilaki”) Kohdan 14(e) ja Regulation 14E -säännöksen, Pörssilain Kohdan Rule 14d-1(c) ”Tier I” -ostotarjousta (”Tier I -poikkeus”) koskevien poikkeussääntöjen mukaisesti, ja muutoin Suomen lainsäädännön tiedonantovelvollisuuksien ja menettelyvaatimusten mukaisesti, muun muassa koskien Ostotarjouksen aikataulua, selvitysmenettelyitä, peruuttamista, edellytyksistä luopumista ja maksujen ajoitusta, jotka eroavat Yhdysvaltain vastaavista. Erityisesti tähän yhtiötiedotteeseen sisällytetyt taloudelliset tiedot on laadittu Suomessa soveltuvien kirjanpitostandardien mukaisesti, eivätkä ne välttämättä ole verrattavissa yhdysvaltalaisten yhtiöiden tilinpäätöksiin tai taloudellisiin tietoihin. Tarjous tehdään Nordic Lightsin Yhdysvalloissa asuville osakkeenomistajille samoin ehdoin kuin kaikille muille Nordic Lightsin osakkeenomistajille, joille tarjous tehdään. Kaikki tietoa sisältävät asiakirjat, mukaan lukien tämä tiedote, annetaan yhdysvaltalaisille osakkeenomistajille tavalla, joka on verrattavissa menetelmään, jolla tällaiset asiakirjat toimitetaan Nordic Lightsin muille osakkeenomistajille. Yhdysvaltalaisten osakkeenomistajien tulee huomata, että Tarjousvastikkeen valuutta on euro, ja että valuuttakurssivaihtelujen mukaisia oikaisuja ei tehdä Tarjousvastikkeeseen.

Soveltuvien lakien tai määräysten sallimissa rajoissa Tarjouksentekijä ja sen lähipiiriyhtiöt tai sen välittäjät ja välittäjien lähipiiriyhtiöt (toimiessaan Tarjouksentekijän tai sen lähipiiriyhtiöiden asiamiehinä) voivat ajoittain tämän yhtiötiedotteen päivämäärän jälkeen Tarjouksen vireilläolon aikana ja muutoin kuin Tarjouksen mukaisesti, suoraan tai välillisesti, ostaa tai järjestää ostavansa osakkeita tai mitä tahansa arvopapereita, jotka ovat vaihdettavissa tai muunnettavissa osakkeiksi. Nämä ostot voivat tapahtua joko julkisilla markkinoilla vallitsevilla hinnoilla tai yksityisinä liiketoimina neuvotelluilla hinnoilla. Siinä laajuudessa kuin tieto ostoista tai järjestelyistä ostaa julkistetaan Suomessa, tieto julkistetaan lehdistötiedotteella tai muulla sellaisella tavalla, jolla tällaisen tiedon voidaan kohtuudella arvioida tavoittavan Nordic Lightsin osakkeenomistajat Yhdysvalloissa. Lisäksi Tarjouksentekijän taloudelliset neuvonantajat voivat harjoittaa Nordic Lightsin arvopapereilla tavanomaista kaupankäyntiä, joka voi käsittää tällaisten arvopapereiden oston tai niiden ostamisen järjestämisen. Siinä laajuudessa kuin Suomessa vaaditaan, tieto tällaisista ostoista julkistetaan Suomessa Suomen lain edellyttämällä tavalla.

YHDYSVALTAIN ARVOPAPERI- JA PÖRSSIVIRANOMAINEN (U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION, ”SEC”) TAI MIKÄÄN YHDYSVALTAIN OSAVALTION ARVOPAPERIKOMITEA EI OLE HYVÄKSYNYT TAI HYLÄNNYT TARJOUSTA, LAUSUNUT TARJOUKSEN ARVOSTA TAI KOHTUULLISUUDESTA EIKÄ LAUSUNUT MITÄÄN TARJOUKSEEN LIITTYEN TÄSSÄ TIEDOTTEESSA ANNETTUJEN TIETOJEN RIITTÄVYYDESTÄ, OIKEELLISUUDESTA TAI TÄYDELLISYYDESTÄ. TÄMÄN VASTAINEN LAUSUMA ON RIKOSOIKEUDELLISESTI RANGAISTAVA TEKO YHDYSVALLOISSA.

Käteisen vastaanottaminen Tarjouksen perusteella saattaa olla verotettava tapahtuma. Kaikkia osakkeiden omistajia kehotetaan kääntymään riippumattoman ammattimaisen neuvonantajan puoleen Tarjouksen hyväksymistä koskeviin vero- ja muihin seuraamuksiin liittyen.

Siltä osin kuin Tarjoukseen sovelletaan Yhdysvaltain arvopaperilakeja, näitä lakeja sovelletaan vain osakkeiden yhdysvaltalaisiin haltijoihin, eivätkä ne aiheuta vaatimuksia muille henkilöille. Nordic Lightsin osakkeenomistajien oikeuksien toteuttaminen ja mahdollisten vaatimusten esittäminen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien nojalla voi olla vaikeaa, koska Tarjouksentekijä ja Nordic Lights ovat sijoittautuneet Yhdysvaltain ulkopuolelle ja osa tai kaikki niiden toimihenkilöistä ja johtajista saattavat asua Yhdysvaltain ulkopuolella. Nordic Lightsin osakkeenomistajat eivät välttämättä voi haastaa Tarjouksentekijää tai Nordic Lightsia tai näiden toimihenkilöitä tai johtajia oikeuteen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien rikkomisesta Yhdysvaltain ulkopuolisessa tuomioistuimessa. Tarjouksentekijän tai Nordic Lightsin tai niiden lähipiiriyhtiöiden pakottaminen noudattamaan yhdysvaltalaisen tuomioistuimen tuomiota voi olla vaikeaa.

Tulevaisuutta koskevat lausumat

Tämä tiedote sisältää lausumia, jotka siltä osin kuin ne eivät ole historiallisia tosiseikkoja, ovat “tulevaisuutta koskevia lausumia”. Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät lausumia koskien suunnitelmia, odotuksia, ennusteita, päämääriä, tavoitteita, pyrkimyksiä, strategioita, tulevaisuuden tapahtumia, tulevaisuuden liikevaihtoa tai tulosta, investointeja, rahoitustarvetta, yritysostoja koskevia suunnitelmia tai aikeita, kilpailuvahvuuksia ja -heikkouksia, taloudelliseen asemaan, tulevaan liiketoimintaan ja kehitykseen liittyviä suunnitelmia tai tavoitteita, liiketoimintastrategiaa sekä toimialaa, poliittista ja lainsäädännöllistä ympäristöä koskevia suuntauksia sekä muita ei-historiallisia tietoja. Tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan joissakin tapauksissa tunnistaa tulevaisuutta koskevien ilmaisujen käytöstä, kuten “uskoa”, “aikoa”, “saattaa”, “voida” tai “pitäisi” tai niiden kielteisistä tai muunnelluista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy luonnostaan sekä yleisiä että erityisiä riskejä, epävarmuustekijöitä ja oletuksia. Lisäksi on olemassa riskejä siitä, ettei arvioita, ennusteita, suunnitelmia ja muita tulevaisuutta koskevia lausumia tulla saavuttamaan. Näistä riskeistä, epävarmuustekijöistä ja oletuksista johtuen sijoittajien ei tule antaa tällaisille tulevaisuutta koskeville lausumille merkittävää painoarvoa. Tässä tiedotteessa luetellut tulevaisuutta koskevat lausumat ilmaisevat ainoastaan tämän tiedotteen päivämäärän mukaista asiantilaa.

Vastuuvapauslauseke

Moelis & Company LLC on yhdysvaltalainen arvopaperivälittäjä ja -kauppias, joka on rekisteröity Pörssilain mukaisesti ja jota valvoo SEC. Moelis & Company LLC toimii Tarjouksentekijän eikä kenenkään muun yksinomaisena taloudellisena neuvonantajana tämän Tarjouksen ja muiden tässä asiakirjassa viitattujen asioiden yhteydessä, eikä pidä ketään muuta henkilöä (oli hän/se tämän asiakirjan vastaanottaja tai ei) asiakkaanaan Tarjouksen yhteydessä, eikä ole vastuussa kenellekään muulle kuin Tarjouksentekijälle sen asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta taikka neuvonannon tarjoamisesta Tarjoukseen tai mihin tahansa muuhun tässä asiakirjassa viitattuun liiketoimeen tai järjestelyyn liittyen. Moelis & Company LLC:llä, sen tytäryhtiöillä tai edellä mainittujen johtajilla, toimihenkilöillä, edustajilla, työntekijöillä, neuvonantajilla tai asiamiehillä ei ole minkäänlaista velvoitetta, vastuuta tai velvollisuutta ketään muuta henkilöä (mukaan lukien, rajoituksetta, kuka tahansa vastaanottaja) kohtaan Tarjouksen tai tämän asiakirjan sisältämien lausuntojen yhteydessä.

Danske Bank A/S on saanut toimiluvan Tanskan pankkilain mukaisesti. Sitä valvoo Tanskan finanssivalvonta. Danske Bank A/S on Tanskassa perustettu yksityinen osakeyhtiö, jonka pääkonttori sijaitsee Kööpenhaminassa ja jossa se on rekisteröity Tanskan kaupparekisteriin numerolla 61126228.

Danske Bank A/S (toimien Suomen sivuliikkeensä kautta) toimii Tarjouksentekijän eikä kenenkään muun taloudellisena neuvonantajana näihin materiaaleihin tai niiden sisältöön liittyen. Danske Bank A/S ei ole vastuussa kenellekään muulle kuin Tarjouksentekijälle Danske Bank A/S:n asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta taikka minkään neuvonannon tarjoamisesta missään näissä materiaaleissa mainittuihin asioihin liittyen. Rajoittamatta henkilön vastuuta petoksesta, Danske Bank A/S:lla tai sen lähipiiriyhtiöillä tai minkään näistä johtajilla, toimihenkilöillä, edustajilla, työntekijöillä, neuvonantajilla tai asiamiehillä ei ole minkäänlaista vastuuta kenellekään muulle henkilölle (mukaan lukien, rajoituksetta, kaikki vastaanottajat) Ostotarjouksen yhteydessä.

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori toimii ainoastaan Yhtiön eikä kenenkään muun taloudellisena neuvonantajana tämän Tarjouksen ja muiden tässä asiakirjassa viitattujen asioiden yhteydessä, eikä pidä ketään muuta henkilöä (oli hän/se tämän asiakirjan vastaanottaja tai ei) asiakkaanaan Tarjouksen yhteydessä, eikä ole vastuussa kenellekään muulle kuin Yhtiölle sen asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta taikka neuvonannon tarjoamisesta Tarjoukseen tai mihin tahansa muuhun tässä asiakirjassa viitattuun liiketoimeen tai järjestelyyn liittyen.

Liitteet

Lataa tiedote pdf-muodossa.pdf

Inside information: Montana BidCo Oy announces a recommended public cash offer of EUR 6.30 per share to the shareholders of Nordic Lights Group Corporation

Leave a Reply Cancel reply

Read our privacy policy