24.2.2023 08:00:00 CET | BankNordik |
Årsrapport
Selskabsmeddelelse nr. 3/2023
”Vi er tilfredse med at kunne præsentere et solidt finansielt resultat for året med en forbedring af den grundlæggende drift på 10% sammenholdt med 2021. Den positive udvikling er drevet af de initiativer, som vi har iværksat for at sikre en bedre balance mellem indtægter og omkostninger og er desuden godt hjulpet på vej af det forbedrede rentemiljø, som vi forventer vil få yderligere positiv effekt på indtjeningen i de kommende år,” siger Árni Ellefsen, adm. direktør i BankNordik.
”På baggrund af den gunstige udvikling i den grundlæggende bankdrift og det forbedrede rentemiljø har vi revideret vores økonomiske målsætninger for 2024 og således forhøjet målene for ROE, sænket cost/income samt hævet målene for udbyttebetaling. Vi ser med fortrøstning på det nye år, hvor vi vil arbejde målrettet for at give vores kunder gode digitale løsninger samt skabe værdi for vores aktionærer,” siger Árni Ellefsen.
Uroen på de finansielle markeder havde en negativ indvirkning på egenbeholdningen i løbet af året, hvilket medførte en nedjustering i oktober, som dog blev opvejet af en opjustering ved årets udgang. Resultatet efter skat blev 164 mio. kr., og vi vil indstille til generalforsamlingen den 31. marts, at der udbetales 250 mio. kr. i udbytte (26,04 kr. per aktie), hvoraf 135 mio. kr. stammer fra kapitaloptimering, og 115 mio. kr. udgør 70% af resultatet for 2022.
Hovedpunkter fra BankNordiks årsrapport for 2022:
4. kvartal 2022 i forhold til 3. kvartal 2022
Driftsresultatet før nedskrivninger steg fra 48 mio. kr. i 3. kvartal 2022 til 59 mio. kr. i 4. kvartal 2022.
Nettorenteindtægterne udgjorde 72 mio. kr. i 4. kvartal 2022, 6 mio. højere end i 3. kvartal 2022.
Gebyr- og provisionsindtægterne steg med 1 mio. kr. fra 22 mio. kr. i 3. kvartal til 23 mio. kr. i 4. kvartal 2022.
Nettoindtægter fra forsikringsaktiviteter udgjorde 14 mio. kr. i 4. kvartal 2022, hvilket er en stigning på 3 mio. kr. i forhold til det forudgående kvartal.
Andre driftsindtægter udgjorde 8 mio. kr. i 4. kvartal 2022, hvilket er et fald på 3 mio. kr. sammenholdt med det forudgående kvartal.
Driftsomkostningerne udgjorde 58 mio. kr. i 4. kvartal, hvilket er et fald på 4 mio. kr. i forhold til 3. kvartal 2022.
Nedskrivninger på udlån udgjorde en tilbageførsel på 3 mio. kr. i 4. kvartal 2022 mod tilbageførte nedskrivninger for 12 mio. kr. i 3. kvartal 2022.
Afkastet på egenbeholdningen var positivt med 8 mio. kr. i 4. kvartal 2022 mod et tab på 36 mio. kr. i 3. kvartal 2022.
Resultatet før skat i alt blev 70 mio. kr. i 4. kvartal 2022 mod 24 mio. kr. i 3. kvartal 2022.
1- 4. kvartal 2022 i forhold til 1 – 4. kvartal 2021
BankNordik opnåede et driftsresultat før nedskrivninger på 202 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2022, hvilket var en forbedring på 31 mio. kr. (+18%) i forhold til samme periode i 2021.
Nettorenteindtægterne steg med 10 mio. kr. til 270 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2022 i forhold til 260 mio. kr. samme periode i 2021.
Gebyr- og provisionsindtægterne steg med 9 mio. kr. til 88 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2022 i forhold til 79 mio. kr. samme periode i 2021.
Nettoindtægterne fra forsikringsaktiviteter steg med 18 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2022 til 52 mio. kr. som følge af mindre skadesomkostninger sammenholdt med i 1 – 4. kvartal 2021.
Andre driftsindtægter steg med 3 mio. kr. til 37 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2022 i forhold til 1 – 4. kvartal 2021.
Driftsomkostningerne var 243 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2022, hvilket er en stigning på 8 mio. kr. sammenholdt med i 1 – 4. kvartal 2021.
Nedskrivninger på udlån udgjorde en tilbageførsel på netto 47 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2022 mod tilbageførsel på netto 77 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2021. Banken har valgt at forhøje det ledelsesmæssige skøn fra 52 mio. kr. til 56 mio. kr. grundet den generelle økonomiske usikkerhed.
Afkastet på egenbeholdningen var negativt med 43 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2022 sammenholdt med et tab på 6 mio. kr. samme periode i 2021.
Resultatet før skat blev i alt 207 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2022 mod 330 mio. kr. i 1 – 4. kvartal 2021.
Udlånet i bankforretningen steg med 6% fra 7.624 mio. kr. pr. 31. december 2021 til 8.083 mio. kr. pr. 31. december 2022.
Formidling af realkreditlån faldt fra 2.657 mio. kr. pr. 31. december 2021 til 2.648 mio. kr. pr. 31. december 2022.
Indlånet steg med 6% fra 7.914 kr. pr. 31. december 2021 til 8.351 mio. kr. pr. 31. december 2022.
Kapitalforhold
Den egentlige kernekapitalprocent var 21,6% pr. 31. december 2022 mod 23,8 % pr. 31. december 2021. Kapitalgrundlaget, inklusiv NEP, var 29,9% pr. 31. december 2022, og til sammenligning var det 29,6% pr. 31. december 2021.
Forventninger til 2023Bankens ledelse forventer, at nettoresultatet for 2023 vil være i intervallet 190 – 220 mio. kr. (2022: DKK 164 mio. kr.). Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger bl.a. af de økonomiske forhold, udviklingen i koncernens markedsområder, nedskrivninger på udlån samt kursreguleringer.
Yderligere oplysninger:
Árni Ellefsen, adm. direktør, tlf. (+298) 230 348
BankNordik har bankaktiviteter i Grønland og på Færøerne samt forsikringsaktiviteter på Færøerne. Koncernen, som blev grundlagt på Færøerne for over 100 år siden, har samlede aktiver på 12,2 mia. kr. og 200 medarbejdere. Banken er underlagt Finanstilsynet og er børsnoteret på Nasdaq Copenhagen. Bilag: BankNordiks hovedtal for 1 – 4. kvartal 2022 med sammenligningstal
Hovedtal:
DKKm
Q4 2022
Q3 2022
Index
Q2 2022
Q1 2022
Q4 2021
2022
2021
Index
Renteindtægter, netto
72
67
108
65
66
66
270
260
104
Gebyr- og provisionsindtægter, netto
23
22
104
22
22
23
88
79
111
Indtægter fra forsikringsaktiviteter
14
11
129
15
12
6
52
34
154
Andre driftsindtægter
8
11
70
9
10
8
37
34
108
Driftsindtægter
117
110
106
111
109
103
447
407
110
Driftsomkostninger
-58
-62
93
-62
-61
-57
-243
-235
103
Sektor omkostninger
0
0
0
0
0
-1
-1
Driftsresultat før nedskrivninger
59
48
122
48
48
46
202
171
118
Nedskrivninger på udlån (netto)
3
12
29
22
10
40
47
77
61
Driftsresultat
62
60
104
70
57
86
249
248
101
Engangsposter
0
0
0
0
6
0
89
Resultat før beholdningsafkast og skat
62
60
104
70
57
93
249
337
74
Beholdningsafkast
8
-36
-22
-16
2
2
-43
-6
667
Resultat før skat, fortsættende aktiviteter
70
24
294
54
59
95
207
330
63
Resultat før skat, ophørende aktiviteter
0
0
0
0
0
0
9
–
Resultat før skat i alt
70
24
294
54
59
95
207
340
61
Skat
16
4
443
10
12
17
42
67
63
Resultat efter skat
54
20
267
43
47
78
164
272
60
Udlån
8.083
7.977
101
7.724
7.684
7.624
8.083
7.624
106
Indlån
8.351
8.225
102
8.897
8.047
7.914
8.351
7.914
106
Realkreditudlån
2.648
2.652
100
2.730
2.727
2.657
2.648
2.657
100
Egenkapital
1.817
1.756
103
1.737
1.697
2.036
1.817
2.036
89
Kapitalgrundlag, inkl. NEP kapital, %
29,9
31,4
32,0
32,9
29,6
29,9
29,6
Egentlig kernekapital procent, %
21,6
22,9
23,3
23,8
23,8
21,6
23,8
Egenkapitalforrentning p.a., %
12,1
4,6
10,1
10,1
13,3
8,5
12,6
Egenkapitalforrentning, ekskl. engangsposter, p.a., %
12,1
4,6
10,1
10,1
13,1
8,5
9,0
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
225,2
225,8
223,4
198,4
191,4
225,2
191,4
Driftsomkostninger/-indtægter
49
56
56
56
55
54
58
Antal medarbejdere (FTE), ultimo
200
201
100
203
199
195
200
195
103
Vedhæftninger
Annual Report 2022.pdf
IR presentation Q4 2022.pdf
Risk Management Report 2022.pdf
banknordik-2022-12-31-en.zip
24.2.2023 08:00:00 CET | BankNordik |
Annual Financial Report
Announcement no. 3/2023
“We’re pleased to report solid full-year financial results and to deliver a 10% increase in our core banking operations relative to 2021. The positive performance was driven by the initiatives we launched to improve our income/cost ratio and supported by the improving interest rate environment, which we expect will provide additional support to our earnings in the coming years,” said BankNordik CEO Árni Ellefsen.
“In light of the favourable developments in our core banking operations and the strong interest rate environment, we have revised our financial targets for 2024, raising the targets for ROE and the payout ratio, and lowering the cost/income target. We’ve had a confident start to the new year and we’re committed to providing our customers with good digital solutions and to create value for our shareholders,” said Ellefsen.
The turbulence in the financial markets had a negative impact on our investment portfolio in 2022, causing us to lower our FY net profit guidance in October, but that was fully offset by an upgrade announced at the end of the year. We delivered a profit after tax of DKK 164m, and we intend to recommend a dividend of DKK 250m (DKK 26.04 per share) at the annual general meeting to be held on 31 March, consisting of DKK 135m for capital optimisation purposes and DKK 115m representing 70% of the net profit for 2022.
Highlights of BankNordik’s annual report for 2022:
Q4 2022 relative to Q3 2022
Operating profit before impairment charges increased from DKK 48m in Q3 2022 to DKK 59m in Q4 2022.
Net interest income amounted to DKK 72m in Q4 2022, up by DKK 6m over Q3 2022.
Fee and commission income was up by DKK 1m from DKK 22m in Q3 2022 to DKK 23m in Q4 2022.
Net insurance income amounted to DKK 14m in Q4 2022, which was a DKK 3m increase quarter on quarter.
Other operating income amounted to DKK 8m in Q4 2022, which was DKK 3m less than the Q3 figure.
Operating costs amounted to DKK 58m in Q4, which was DKK 4m less than in Q3 2022.
Impairment was a net reversal of DKK 3m in Q4 2022, compared to a DKK 12m net reversal in Q3 2022.
The investment portfolio yielded a gain of DKK 8m in Q4 2022, against a loss of DKK 36m in Q3 2022.
The overall profit before tax for Q4 2022 was DKK 70m, against DKK 24m in Q3 2022.
Q1-Q4 2022 vs Q1-Q4 2021
BankNordik reported operating profit before impairment charges of DKK 202m for Q1-Q4 2022, a DKK 31m (+18%) improvement on Q1-Q4 2021.
Net interest income was up by DKK 10m to DKK 270m in Q1-Q4 2022 compared to DKK 260m in Q1-Q4 2021.
Fee and commission income was up by DKK 9m to DKK 88m in Q1-Q4 2022 from DKK 79m in Q1-Q4 2021.
Net insurance income was up by DKK 18m in Q1-Q4 2022 to DKK 52m as claims expenses fell relative to Q1-Q4 2021.
Other operating income was up by DKK 3m to DKK 37m in the Q1-Q4 2022 period compared to Q1-Q4 2021.
Operating costs amounted to DKK 243m in Q1-Q4 2022, an increase of DKK 8m over Q1-Q4 2021.
Impairment charges were a net reversal of DKK 47m in Q1-Q4 2022, compared to a DKK 77m net reversal in Q1-Q4 2021. BankNordik has raised the management estimated provision from DKK 52m to DKK 56m due to the general economic uncertainty.
The investment portfolio yielded a loss of DKK 43m in Q1-Q4 2022 against a loss of DKK 6m in Q1-Q4 2021.
The overall profit before tax was DKK 207m in Q1-Q4 2022 against DKK 330m in Q1-Q4 2021.
Bank lending volumes were up by 6% from DKK 7,624m at 31 December 2021 to DKK 8,083m at 31 December 2022.
Mortgage-broking services fell from DKK 2,657m at 31 December 2021 to DKK 2,648m at 31 December 2022.
Deposits were up by 6% from DKK 7,914m at 31 December 2021 to DKK 8,351m at 31 December 2022.
Capital ratios
At 31 December 2022, the Group had a CET 1 capital ratio of 21.6%, against 23.8% at 31 December 2021. The total capital ratio including MREL was 29.9% at 31 December 2022 against 29.6% at 31 December 2021.
Guidance for 2023BankNordik’s management is guiding for FY 2023 net profit in the DKK 190-220m range (FY 2022: DKK 164m. The guidance is subject to uncertainty and will, amongst other things, depend on economic conditions, developments in the Group’s markets, loan impairments and market value adjustments.
For further information, please call:
Árni Ellefsen, CEO, tel. (+298) 230 348
BankNordik has banking activities in Greenland and the Faroe Islands and insurance activities in the Faroe Islands. Founded in the Faroe Islands more than a century ago, the Group has total assets of DKK 12.2bn and 200 employees. The Bank is subject to the supervision of the Danish Financial Supervisory Authority and is listed on Nasdaq Copenhagen. Appendix: Q1-Q4 2022 financial highlights and comparative figures
Highlights and ratios:
DKKm
Q4 2022
Q3 2022
Index
Q2 2022
Q1 2022
Q4 2021
2022
2021
Index
Net interest income
72
67
108
65
66
66
270
260
104
Net fee and commission income
23
22
104
22
22
23
88
79
111
Net insurance income
14
11
129
15
12
6
52
34
154
Other operating income (less reclassification)
8
11
70
9
10
8
37
34
108
Operating income
117
110
106
111
109
103
447
407
110
Operating costs
-58
-62
93
-62
-61
-57
-243
-235
103
Sector costs
0
0
0
0
0
-1
-1
Profit before impairment charges
59
48
122
48
48
46
202
171
118
Impairment charges, net
3
12
29
22
10
40
47
77
61
Operating profit
62
60
104
70
57
86
249
248
101
Non-recurring items
0
0
0
0
6
0
89
Profit before investment portfolio earnings and tax
62
60
104
70
57
93
249
337
74
Investment portfolio earnings
8
-36
-22
-16
2
2
-43
-6
667
Profit before tax, continuing operations
70
24
294
54
59
95
207
330
63
Profit before tax, discontinued operations
0
0
0
0
0
0
9
–
Profit before tax, total
70
24
294
54
59
95
207
340
61
Tax
16
4
443
10
12
17
42
67
63
Net profit
54
20
267
43
47
78
164
272
60
Loans and advances
8.083
7.977
101
7.724
7.684
7.624
8.083
7.624
106
Deposits and other debt
8.351
8.225
102
8.897
8.047
7.914
8.351
7.914
106
Mortgage credit
2.648
2.652
100
2.730
2.727
2.657
2.648
2.657
100
Equity
1.817
1.756
103
1.737
1.697
2.036
1.817
2.036
89
Total capital ratio, incl. MREL capital, %
29,9
31,4
32,0
32,9
29,6
29,9
29,6
CET 1 capital, %
21,6
22,9
23,3
23,8
23,8
21,6
23,8
ROE, %
12,1
4,6
10,1
10,1
13,3
8,5
12,6
ROE, excl. one-offs, %
12,1
4,6
10,1
10,1
13,1
8,5
9,0
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
225,2
225,8
223,4
198,4
191,4
225,2
191,4
Operating cost/income, %
49
56
56
56
55
54
58
Number of FTE, end of period
200
201
100
203
199
195
200
195
103
Attachments
Annual Report 2022.pdf
IR presentation Q4 2022.pdf
Risk Management Report 2022.pdf
banknordik-2022-12-31-en.zip
