21.10.2022 09:00:00 CEST | Ørsted A/S |
Investor Nyheder
Ørsted har afsluttet en handel med Energy Capital Partners (ECP), et førende investeringsselskab inden for energiomstilling, om frasalget af 50 % af en portefølje bestående af tre landvindmølleparker og et solcelleanlæg i USA. Handlen har en værdi af ca. USD 410 millioner.
Porteføljen består af landvindmølleparkerne Lincoln Land Wind, Plum Creek Wind og Willow Creek Wind samt solcelleanlægget Muscle Shoals, der tilsammen har en kapacitet på 862 MW fordelt på fire amerikanske stater. Alle projekterne er i drift, og der er elkøbsaftaler på plads for hele eller dele af produktionskapaciteten. Ørsted bliver ledende medlem af partnerskabet og vil fortsat levere asset management-ydelser til projekterne.
Handlen blev finansieret via et ’fund of one’-partnerskab (Renewable Power Fund Plus) mellem ECP og Teachers Insurance and Annuity Association of America (TIAA), en amerikansk Fortune 100-organisation, der leverer finansielle ydelser, og med gældsfinansiering fra Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG). Renewable Power Fund Plus ejer nu 50 % af et nyligt oprettet selskab, som forvalter de fire projekter. TIAA ejer også den globale kapitalforvalter Nuveen og datterselskabet Glennmont Partners, der købte 50 % af Ørsteds tyske havvindmøllepark Borkum Riffgrund 3 i 2022.
Dette er Ørsteds første delvise frasalg i Onshore-forretningen. Samtidig er det første gang, at Ørsted frasælger flere aktiver i én handel som en del af sit program for delvise frasalg. Med handlen frigør Ørsted en væsentlig mængde kapital, som kan understøtte selskabets ambition om globalt at installere 50 GW vedvarende energi inden udgangen af 2030. Ørsted har i dag over 5 GW landvind- og solenergiprojekter i drift og under opførelse i USA og Europa.
Neil O’Donovan, administrerende direktør for Ørsted Onshore, siger: “Jeg er virkelig glad for, at vi har skaffet en så stærk investeringspartner som ECP, der har omfattende erfaring med el og vedvarende energi, til det første delvise frasalg i vores Onshore-forretning. Denne handel er endnu en vigtig milepæl på vores Onshore-rejse, og den viser, at vores projekter skaber værdi. Vores evne til at rejse kapital vil bidrage til Onshore-forretningens fortsatte vækst. Jeg er stolt af vores team, der har fået denne aftale på plads.”
Schuyler Coppedge, partner i ECP, siger: “Vi er glade for at investere i denne portefølje af idriftsatte vindmølle- og solcelleparker, der understøttes af langsigtede, solide pengestrømme på attraktive markeder. Vi glæder os over at blive partner med Ørsted, der er kendt for at eje og drive projekter inden for vedvarende energi rundt om i verden og fortsætter med at udvide og diversificere sin Onshore-forretning.”
Fakta om porteføljen
Porteføljen består af tre landvindmølleparker (Plum Creek Wind, Willow Creek Wind og Lincoln Land Wind) og et solcelleanlæg (Muscle Shoals) med en samlet kapacitet på 862 MW.
Porteføljen er fordelt på fire amerikanske stater (Illinois, Nebraska, South Dakota og Alabama) og tre markeder (MISO, SPP North og TVA).
Projekterne er alle i drift, og der er elkøbsaftaler på plads for hele eller dele af produktionskapaciteten.
Ørsted bliver ledende medlem af partnerskabet og vil fortsat levere asset management-ydelser til projekterne.
Yderligere oplysninger kan fås ved henvendelse til:
Media RelationsTom Christiansen 99 55 60 17tomlc@orsted.com
Investor RelationsRasmus Keglberg Hærvig99 55 90 95ir@orsted.com
Om ØrstedDet er Ørsteds vision at skabe en verden, der udelukkende kører på grøn energi. Ørsted udvikler, opfører og driver hav- og landvindmølleparker, bioenergi-, solcelle- og energilagringsanlæg samt anlæg til produktion af vedvarende brint og grønne brændstoffer. Desuden leverer Ørsted energiprodukter til sine kunder. Ørsted er det eneste energiselskab i verden med en videnskabeligt baseret målsætning om netto-nuludledning. Målsætningen er valideret af Science Based Targets initiative (SBTi). Derudover sigter Ørsted mod, at alle nye grønne energiprojekter, som selskabet sætter i drift, skal have en netto-positiv biodiversitetspåvirkning senest i 2030. Ørsted er kåret som verdens mest bæredygtige energiselskab i 2022 i Corporate Knights’ Global 100-indeks over verdens mest bæredygtige virksomheder og rangerer på klimaorganisationen CDP’s A-liste for sin globalt førende indsats mod klimaforandringer. Ørsted har 7.292 medarbejdere og har hovedsæde i Danmark. Ørsteds aktier er noteret på Nasdaq Copenhagen (Orsted). Selskabet havde i 2021 en omsætning på 77,7 mia. kr. (10,4 mia. euro). Du kan læse mere om Ørsted på orsted.com eller ved at følge os på Facebook, LinkedIn, Instagram og Twitter.
Om ECPECP blev grundlagt i 2005 og er en førende investor i infrastrukturaktiver inden for energiomstilling, elektrificering og reduktion af CO2-udledning. ECP-teamet, hvis 65 medarbejdere tilsammen har 500 års erfaring inden for branchen, har i løbet af de sidste ti år afsluttet mere end 60 handler til en samlet markedsværdi på over USD 45 milliarder. Du kan læse mere om ECP på www.ecpgp.com.
Vedhæftninger
Ørsted får ECP som partner.pdf
21.10.2022 09:00:00 CEST | Ørsted A/S |
Investor News
Ørsted closed a transaction with Energy Capital Partners (ECP), a leading energy transition-focused investor, to divest a 50 % ownership stake in a portfolio consisting of three onshore wind farms and one solar farm in the US. The value of the transaction is approx. USD 410 million.
The portfolio, comprised of the onshore wind farms Lincoln Land Wind, Plum Creek Wind, and Willow Creek Wind as well as the solar farm Muscle Shoals, is diversified across four US states, representing a total capacity of 862 MW. The projects are all operational and have power purchase agreements in place for all or parts of the production capacity. Ørsted will be the managing member of the partnership and will continue to provide asset management services to the projects.
The transaction was funded via a fund-of-one partnership, Renewable Power Fund Plus, between ECP and Teachers Insurance and Annuity Association of America (TIAA), a US Fortune 100 insurance and financial services organization, along with debt financing from Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG). Renewable Power Fund Plus now owns 50% of a newly established company holding the four projects. TIAA also owns global asset manager Nuveen and its subsidiary Glennmont Partners, who acquired 50% of Ørsted’s German offshore wind farm Borkum Riffgrund 3 in 2022.
This is not only Ørsted’s first farm-down of onshore assets, but also the first time Ørsted is divesting multiple assets in one transaction as part of its farm-down program. The transaction successfully recycles a material amount of capital that will support Ørsted’s ambition to reach 50 GW of installed renewable energy capacity globally by 2030. Ørsted currently has a portfolio of over 5 GW of onshore wind and solar PV projects in operation and under construction across the US and Europe.
Neil O’Donovan, CEO of Ørsted Onshore, says: “I’m excited about bringing in such a leading investor as ECP, who has a proven and established track record in power and renewables, for the first farm-down in our Onshore business. I consider this transaction another key milestone in the Onshore journey and a testament to the value our projects create. Our ability to raise capital will fuel our continued onshore growth. I’m proud of the team for making this transaction happen.”
Schuyler Coppedge, Partner at ECP, says: “We are pleased to invest in this diverse portfolio of operating wind and solar assets, underpinned by long term investment grade cash flows in attractive markets. Ørsted has a first class reputation for owning and operating renewable projects around the world, and we are delighted to partner with them as they continue to grow and diversify their Onshore business.”
Facts about the portfolio
The portfolio consists of three onshore wind assets (Plum Creek Wind, Willow Creek Wind, and Lincoln Land Wind) and one solar asset (Muscle Shoals) with a combined capacity of 862 MW.
The portfolio is spread across four US locations (Illinois, Nebraska, South Dakota, and Alabama) and three markets (MISO, SPP North, and TVA).
The projects are all operational and have power purchase agreements in place for all or parts of the production capacity.
Ørsted will be the managing member of the partnership and will continue to provide asset management services to the projects.
For further information, please contact:
Media RelationsTom Christiansen +45 99 55 60 17tomlc@orsted.com
Investor RelationsRasmus Keglberg Hærvig+45 99 55 90 95ir@orsted.com
About ØrstedThe Ørsted vision is a world that runs entirely on green energy. Ørsted develops, constructs, and operates offshore and onshore wind farms, solar farms, energy storage facilities, renewable hydrogen and green fuels facilities, and bioenergy plants. Moreover, Ørsted provides energy products to its customers. Ørsted is the only energy company in the world with a science-based net-zero emissions target as validated by the Science Based Targets initiative (SBTi), and Ørsted aims to deliver a net-positive biodiversity impact from all new renewable energy projects it commissions from 2030 at the latest. Ørsted ranks as the world’s most sustainable energy company in Corporate Knights’ 2022 index of the Global 100 most sustainable corporations in the world and is recognised on the CDP Climate Change A List as a global leader on climate action. Headquartered in Denmark, Ørsted employs 7,292 people. Ørsted’s shares are listed on Nasdaq Copenhagen (Orsted). In 2021, the group’s revenue was DKK 77.7 billion (EUR 10.4 billion). Visit orsted.com or follow us on Facebook, LinkedIn, Instagram, and Twitter.
About ECPECP, founded in 2005, is a leading investor across energy transition, electrification and decarbonization infrastructure assets. The ECP team, comprised of 65 people with 500 years of collective industry experience, deep expertise and extensive relationships, has consummated more than 60 transactions over the last 10 years, representing more than $45 billion of enterprise value. For more information, visit www.ecpgp.com.
Attachments
Ørsted Partners with ECP.pdf
