4.8.2022 08:02:00 CEST | BankNordik |
Halvårsrapport
Selskabsmeddelelse nr. 15/2022
”Udviklingen i årets første halvår viste fortsat positive takter, og vi er tilfredse med at kunne præsentere en forbedret grundlæggende drift samt en fremgang i forsikringsforretningen. Vi har en god kreditkvalitet, og de initiativer, vi har iværksat for at sikre en bedre balance mellem indtægter og omkostninger har båret frugt. Således er vi godt på vej til at indfri vores økonomiske målsætninger for 2024. Vi fastholder forventningerne til et nettoresultatet for 2022 på 160-190 mio. kr. med forbehold for de konsekvenser, som den generelle økonomiske usikkerhed kan medføre,” siger Árni Ellefsen, adm. direktør i BankNordik.
I juni kunne BankNordik præsentere koncernens nye og fremtidige ledelse, da Turið F. Arge og Heini Thomsen tiltrådte direktionen. Begge er fit and proper-godkendt af Finanstilsynet og besidder solide faglige kompetencer samt betydelig ledelsesmæssig erfaring, som vil gavne BankNordiks fremtidige udvikling. Med henblik på at sikre en god overlevering, således at koncernen kan drives videre på et solidt grundlag, fortsætter Árni Ellefsen på posten, forventeligt indtil efter aflæggelse af årsrapporten for 2022, hvorefter Turið F. Arge tager over som adm. direktør.
Hovedpunkter fra BankNordiks delårsrapport for 1. halvår 2022:
1. halvår 2022 i forhold til 1. halvår 2021
Driftsresultatet før nedskrivninger steg fra 85 mio. kr. i 1. halvår 2021 til 96 mio. kr. i 1. halvår 2022.
Nettorenteindtægterne steg fra 129 mio kr. i 1. halvår 2021 til 130 mio. kr. i 1. halvår l 2022.
Gebyr- og provisionsindtægterne steg med 5 mio kr. fra 38 mio. kr. i 1. halvår 2021 til 43 mio. kr. i 1. halvår 2022.
Nettoindtægter fra forsikringsaktiviteter steg fra 21 mio. kr. i 1. halvår 2021 til 27 mio. kr. i 1. halvår 2022.
Andre driftsindtægter steg fra 18 mio. kr. i 1. halvår 2021 til 19 mio. kr. i 1. halvår 2022.
Driftsomkostningerne steg fra 120 mio. kr. i 1. halvår 2022 til 123 mio. kr. i 1. halvår 2022.
Banken har valgt at fastholde det ledelsesmæssige skøn på 52 mio. kr., der oprindeligt blev indført på baggrund af COVID-19. Selvom usikkerheden i forbindelse med pandemien er reduceret, giver krigen i Ukraine og uroen på finansmarkederne anledning til øget usikkerhed.
Nedskrivninger på udlån udgjorde en tilbageførsel på 31 mio. kr. i 1. halvår 2022 mod 23 mio. kr. i 1. halvår 2021.
Resultatet før skat blev i alt 113 mio. kr. i 1. halvår 2022 sammenholdt med 192 mio. kr. i 1. halvår 2021, hvor engangsindtægter og indtægter fra frasolgte aktiviteter i alt udgjorde 90 mio. kr.
Afkastet på egenbeholdningen var negativt med 14 mio. kr. sammenholdt med et tab på 7 mio. kr. i 1. halvår 2021.
2. kvartal 2022 i forhold til 1. kvartal 2022
BankNordik opnåede et driftsresultat før nedskrivninger på 48 mio. kr. (+1%) i 2. kvartal 2022, hvilket er på niveau med 1. kvartal 2022.
Nettorenteindtægterne udgjorde 65 mio. kr. i 2. kvartal 2022 i forhold til 66 mio. kr. i 1. kvartal 2022.
Gebyr- og provisionsindtægterne udgjorde 22 mio. kr. i 2. kvartal 2022, hvilket er på niveau med 1. kvartal 2022.
Nettoindtægterne fra forsikringsaktiviteter steg med 3 mio. kr. til 15 mio. kr. i 2. kvartal 2022 i forhold til 12 mio. kr. i 1. kvartal 2022.
Andre driftsindtægter faldt med 1 mio. kr. til 9 mio. kr. i 2. kvartal 2022 i forhold til 10 mio. kr. i 1. kvartal 2022.
Driftsomkostningerne steg fra 61 mio. kr. i 1. kvartal 2022 til 62 mio. kr. i 2. kvartal 2022.
Nedskrivninger på udlån udgjorde en tilbageførsel på netto 22 mio. kr. i 2. kvartal 2022 mod 10 mio. kr. i tilbageførsler i 1. kvartal 2022. Selvom usikkerheden i forbindelse med COVID-19 er reduceret, har banken valgt at fastholde det ledelsesmæssige skøn uændret på i alt 52 mio. kr. grundet usikkerheden i forbindelse med krigen i Ukraine og uroen på finansmarkederne.
Resultatet før skat blev i alt 54 mio. kr. i 2. kvartal 2022 mod 59 mio. kr. i 1. kvartal 2022.
Afkastet på egenbeholdningen var negativt med 16 mio. kr. i 2. kvartal 2022 mod et afkast på 2 mio. kr. i 1. kvartal 2022.
Udlånet i bankforretningen steg med 41 mio. kr. (1%) fra 7.684 mio. kr. pr. 31. marts 2022 til 7.724 mio. kr. pr. 30. juni 2022.
Formidling af realkreditlån steg med 3 mio. kr. (+0%) fra 2.727 mio. kr. pr. 31. marts 2022 til 2.730 mio. kr. pr. 30. juni 2022.
Indlånet steg med 850 mio. kr. (11%) fra 8.047 mio. kr. pr. 31. marts 2022 til 8.897 mio. kr. 30. juni 2022.
Kapitalforhold
Den egentlige kernekapitalprocent var 23,3% pr. 30. juni 2022 mod 23,8% pr. 31. marts 2022. Kapitalgrundlaget, inklusiv NEP, var 32% pr. 30. juni 2022 sammenholdt med 32,9% pr. 31. marts 2022.
Forventninger til 2022Den 23. maj opjusterede banken forventningerne til nettoresultatet for 2022 fra 130-160 mio. kr. til 160-190 mio. kr., som fastholdes. Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger bl.a. af nedskrivninger på udlån, kursreguleringer samt udviklingen i de makroøkonomiske forhold på de markeder, hvor koncernen har sine aktiviteter.
Yderligere oplysninger:
Árni Ellefsen, adm. direktør, tlf. (+298) 230 348
Bilag: BankNordiks hovedtal for 1. halvår 2022 med sammenligningstal
Hoved- og nøgletal
DKKm
Q2 2022
Q1 2022
Index
Q4 2021
Q3 2021
Q2 2021
H1 2022
H1 2021
Index
Renteindtægter, netto
65
66
99
66
65
66
130
129
101
Gebyr- og provisionsindtægter, netto
22
22
101
23
19
20
43
38
114
Indtægter fra forsikringsaktiviteter
15
12
133
6
7
14
27
21
127
Andre driftsindtægter
9
10
88
8
8
9
19
18
104
Driftsindtægter
111
109
102
103
99
109
219
206
106
Driftsomkostninger
-62
-61
103
-57
-59
-61
-123
-120
103
Sektor omkostninger
0
0
0
0
0
-1
-1
Driftsresultat før nedskrivninger
48
48
101
46
40
48
96
85
112
Nedskrivninger på udlån (netto)
22
10
224
40
13
27
31
23
134
Driftsresultat
70
57
121
86
53
75
127
109
117
Engangsposter
0
0
6
2
4
0
81
Resultat før beholdningsafkast og skat
70
57
121
93
54
79
127
190
67
Beholdningsafkast
-16
2
-998
2
-1
-4
-14
-7
198
Resultat før skat, fortsættende aktiviteter
54
59
91
95
53
75
113
182
62
Resultat før skat, ophørende aktiviteter
0
0
0
0
0
0
9
–
Resultat før skat i alt
54
59
91
95
53
75
113
192
59
Skat
10
12
87
17
11
15
22
39
57
Resultat efter skat
43
47
92
78
41
59
90
153
59
Udlån
7.724
7.684
101
7.624
7.594
7.586
7.724
7.586
102
Indlån
8.897
8.047
111
7.914
7.435
7.660
8.897
7.660
116
Realkreditudlån
2.730
2.727
100
2.657
2.609
2.502
2.730
2.502
109
Egenkapital
1.737
1.697
102
2.036
2.410
2.369
1.737
2.369
73
Kapitalgrundlag, inkl. NEP kapital, %
32,0
32,9
29,6
31,7
31,3
32,0
31,3
Egentlig kernekapital procent, %
23,3
23,8
23,8
26,1
25,7
23,3
25,7
Egenkapitalforrentning p.a., %
10,1
10,1
13,3
6,8
9,7
9,6
10,1
Egenkapitalforrentning, ekskl. engangsposter, p.a., %
10,1
10,1
13,1
6,7
9,6
9,6
7,0
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
223,4
198,4
191,4
185,9
202,5
223,4
202,5
Driftsomkostninger/-indtægter
56
56
55
59
56
56
58
Antal medarbejdere (FTE), ultimo
203
199
102
195
199
195
203
195
104
Vedhæftninger
Interim Report_H1 2022.pdf
IR presentation H1 2022.pdf
4.8.2022 08:02:00 CEST | BankNordik |
Half Year financial report
Announcement no. 15/2022
“The positive trends continued in the first half-year, and we’re pleased to report improved core operations and buoyant trends in our insurance operations. Our credit quality is good, and the initiatives we have launched to improve our income/cost balance have been fruitful, putting us on track to deliver on our financial targets for 2024. We maintain our 2022 guidance of net profit of DKK 160-190m subject to the potential consequences of the general economic uncertainty,” said BankNordik CEO Árni Ellefsen.
In June, BankNordik presented the Group’s new and future executive team, as Turið F. Arge and Heini Thomsen joined the Executive Board. Both have attained fit and proper approval from the Danish Financial Supervisory Authority and hold comprehensive professional skills and long-standing management experience that will benefit BankNordik’s future development. To ensure a proper handover process and to maintain the Group’s solid operational foundation, Àrni Ellefsen will stay on as CEO, expectedly until after the release of the 2022 annual report, after which Turið F. Arge will take over as CEO.
Highlights of BankNordik’s interim report for the first six months of 2022:
H1 2022 vs. H1 2021
Operating profit before impairment charges increased from DKK 85m in H1 2021 to DKK 96m in H1 2022.
Net interest income rose from DKK 129m in H1 2021 to DKK 130m in H1 2022.
Fee and commission income was up by DKK 5m from DKK 38m in H1 2021 to DKK 43m in H1 2022.
Net insurance income increased from DKK 21m in H1 2021 to DKK 27m in H1 2022.
Other operating income increased from DKK 18m in H1 2021 to DKK 19m in H1 2022.
Operating costs rose from DKK 120m in H1 2022 to DKK 123m in H1 2022.
BankNordik maintains the management estimated provision of DKK 52m originally made due to COVID-19. Although the uncertainty relating to the pandemic has been reduced, the war in Ukraine and financial market volatility have caused increased uncertainty.
Loan impairment charges were a DKK 31m reversal for the H1 2022 period, against DKK 23m in H1 2021.
The overall profit before tax was DKK 113m in H1 2022, compared to the H1 2021 figure of 192m, which included non-recurring income and income from divested operations totalling DKK 90m.
The investment portfolio yielded a negative return of DKK 14m in H1 2022 against a loss of DKK 7m in H1 2021.
Q2 2022 vs Q1 2022
BankNordik recorded a profit before impairment charges of DKK 48m (+1%) in Q2 2022, which was on a level with the Q1 2022 figure.
Net interest income was DKK 65m in Q2 2022 against DKK 66m in Q1 2022.
Fee and commission income amounted to DKK 22m in Q2 2022, which was in line with the Q1 2022 figure.
Net insurance income was up by DKK 3m to DKK 15m in Q2 2022 from DKK 12m in Q1 2022.
Other operating income fell by DKK 1m to DKK 9m in Q2 2022 from DKK 10m in Q1 2022.
Operating costs rose from DKK 61m in Q1 2022 to DKK 62m in Q2 2022.
Loan impairment charges were a DKK 22m net reversal for the Q2 2022 period against a DKK 10m reversal in Q1 2022. Although the uncertainty connected to the COVID-19 pandemic has been reduced, the Bank will maintain its management estimated provision of DKK 52m due to the uncertainty relating to the war in Ukraine and general financial market volatility.
The overall profit before tax was DKK 54m in Q2 2022 against DKK 59m in Q1 2022.
Investment portfolio earnings amounted to a loss of DKK 16m in Q2 2022 compared to earnings of DKK 2m in Q1 2022.
Bank lending volumes were up by DKK 41m (1%) from DKK 7,684m at 31 March 2022 to DKK 7,724m at 30 June 2022.
Mortgage-broking services were up by DKK 3m (+0%) from DKK 2,727m at 31 March 2022 to DKK 2,730m at 30 June 2022.
Deposits were up by DKK 850m (11%) from DKK 8,047m at 31 March 2022 to DKK 8,897m at 30 June 2022.
Capital ratios
At 30 June 2022, the Group had a CET 1 capital ratio of 23.3% against 23.8% at 31 March 2022. The total capital ratio including MREL was 32% at 30 June 2022 against 32.9% at 31 March 2022.
Guidance for 2022On 23 May, the Bank upgraded its net profit guidance for 2022 from DKK 130-160m to DKK 160-190m, which guidance is confirmed. This guidance is subject to uncertainty, including impairment on loans and advances, market value adjustments, and macroeconomic developments in the markets in which the Group operates.
For further information, please call:
Árni Ellefsen, CEO, tel. (+298) 230 348
Appendix: H1 2022 financial highlights and comparative figures
Highlights and ratios
DKKm
Q2 2022
Q1 2022
Index
Q4 2021
Q3 2021
Q2 2021
H1 2022
H1 2021
Index
Net interest income
65
66
99
66
65
66
130
129
101
Net fee and commission income
22
22
101
23
19
20
43
38
114
Net insurance income
15
12
133
6
7
14
27
21
127
Other operating income (less reclassification)
9
10
88
8
8
9
19
18
104
Operating income
111
109
102
103
99
109
219
206
106
Operating costs
-62
-61
103
-57
-59
-61
-123
-120
103
Sector costs
0
0
0
0
0
-1
-1
Profit before impairment charges
48
48
101
46
40
48
96
85
112
Impairment charges, net
22
10
224
40
13
27
31
23
134
Operating profit
70
57
121
86
53
75
127
109
117
Non-recurring items
0
0
6
2
4
0
81
Profit before investment portfolio earnings and tax
70
57
121
93
54
79
127
190
67
Investment portfolio earnings
-16
2
-998
2
-1
-4
-14
-7
198
Profit before tax, continuing operations
54
59
91
95
53
75
113
182
62
Profit before tax, discontinued operations
0
0
0
0
0
0
9
–
Profit before tax, total
54
59
91
95
53
75
113
192
59
Tax
10
12
87
17
11
15
22
39
57
Net profit
43
47
92
78
41
59
90
153
59
Loans and advances
7.724
7.684
101
7.624
7.594
7.586
7.724
7.586
102
Deposits and other debt
8.897
8.047
111
7.914
7.435
7.660
8.897
7.660
116
Mortgage credit
2.730
2.727
100
2.657
2.609
2.502
2.730
2.502
109
Equity
1.737
1.697
102
2.036
2.410
2.369
1.737
2.369
73
Total capital ratio, incl. MREL capital, %
32,0
32,9
29,6
31,7
31,3
32,0
31,3
CET 1 capital, %
23,3
23,8
23,8
26,1
25,7
23,3
25,7
ROE, %
10,1
10,1
13,3
6,8
9,7
9,6
10,1
ROE, excl. one-offs, %
10,1
10,1
13,1
6,7
9,6
9,6
7,0
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %
223,4
198,4
191,4
185,9
202,5
223,4
202,5
Operating cost/income, %
56
56
55
59
56
56
58
Number of FTE, end of period
203
199
102
195
199
195
203
195
104
Attachments
Interim Report_H1 2022.pdf
IR presentation H1 2022.pdf
