18.3.2022 06:59:52 CET | Topdanmark A/S |
Intern viden
Topdanmark Forsikring A/S sælger Topdanmark Liv Holding A/S
18. marts 2022
Med. nr. 07/2022
Topdanmark Forsikring A/S har underskrevet en aftale om frasalg af Topdanmark Liv Holding A/S og alle datterselskaber heraf til Nordea Life Holding AB for en købesum svarende til en goodwill på 1,5 mia. kr. Transaktionen er en naturlig forlængelse af konsolideringen i livsforsikringssektoren igennem de seneste år, og rationalet er at skabe et fokuseret skadesforsikringsselskab, at forbedre combined ratio og indtjeningskvaliteten ved at afhænde syge- og ulykkesforretningen, samt at frigøre en signifikant kapitalbinding og dermed øge udbyttekapaciteten betragteligt. Efter handlens gennemførsel vil Topdanmark Forsikring A/S fortsætte med at distribuere livsforsikringsprodukter for Topdanmark Livsforsikring A/S og Nordea, hvilket styrker det eksisterende samarbejde mellem Nordea og Topdanmark omkring skadesforsikringsprodukter.
Gennemførslen af frasalget er blandt andet betinget af relevante regulatoriske godkendelser. På nuværende tidspunkt forventes frasalget gennemført i andet halvår 2022. Som følge af frasalget forventer Topdanmark A/S at afholde transaktionsomkostninger samt omkostninger til separation og restrukturering/omkostningstilpasning for samlet ca. 0,3 mia. kr. Nettoprovenuet ventes således at være ca. 1,2 mia. kr. efter skat, hvilket under antagelse af handlens gennemførsel pr. 31. december 2022 skal tillægges Topdanmarks resultat for året. Den senest offentliggjorte modelmæssige resultatprognose for 2022 på 1,2-1,45 mia. kr. vil i forbindelse med regnskabet for Q1 2022 blive opdateret med det forventede nettoprovenu for denne handel samt relevante ændringer på baggrund af udviklingen i Q1 2022.
Frasalget forventes alt andet lige at påvirke solvensprocenten i Topdanmark A/S positivt med ca. 150 procentpoint, blandt andet som følge af at solvenskravet forventes at falde til ca. 2 mia. kr. Dette svarer til ca. 3 mia. kr. i ekstra solvensoverdækning, som giver Topdanmark potentiale til at foretage en ekstraordinær udbyttebetaling efter handlens gennemførsel.
Eventuelle henvendelser:
Lars Kufall Beck, CFO
Telefon: 44 74 30 28
Robin Løfgren, IR-direktørTelefon: 44 74 40 17Mobiltelefon: 29 62 16 91
Topdanmark A/SCVR nr. 78040017Borupvang 42750 Ballerup
Kontakter
Robin Hjelgaard Løfgren, Head of Investor Relations, +4544744017, +4529621691, rho@topdanmark.dk
Om Topdanmark A/S
Topdanmark er et af landets største forsikrings- og pensionsselskaber.
I mere end 100 år har vi hjulpet vores kunder med at passe på det, der betyder mest. Forebygge og begrænse skader. Sikre økonomisk tryghed før og efter pensionsalderen. Til gavn for både mennesker og miljø.
Det gør os til en attraktiv virksomhed – ikke kun for vores kunder, men også for vores medarbejdere, aktionærer og verden omkring os.
Læs mere om Topdanmark på topdanmark.com
Vedhæftninger
Divestment of Topdanmark Liv – supporting slides.pdf
18.3.2022 06:59:52 CET | Topdanmark A/S |
Inside information
Topdanmark Forsikring A/S divests Topdanmark Liv Holding A/S
18 March 2022
Announcement. no. 07/2022
Topdanmark Forsikring A/S has signed an agreement to divest of Topdanmark Liv Holding A/S and all subsidiaries hereof to Nordea Life Holding AB for a purchase price corresponding to a goodwill of DKK 1.5bn. The transaction is a natural continuation of the consolidation in the life insurance sector in recent years, and the rationale behind is to create a focused non-life insurance company, to improve the combined ratio and the quality of earnings by divesting the illness and accident business, as well as to free significant tied-up capital and thus increase the dividend capacity considerably. After closing of the transaction, Topdanmark Forsikring A/S will continue to distribute life insurance products for Topdanmark Livsforsikring A/S and Nordea, which will strengthen the existing partnership between Nordea and Topdanmark on non-life insurance products.
Closing of the transaction is, among other things, subject to relevant regulatory approvals. At present, the divestment is expected to be completed in the second half of 2022. In consequence of the divestment, Topdanmark A/S expects to pay transaction costs as well as costs for unwinding and restructuring of approx. DKK 0.3bn in total. Thus, net proceeds are expected to amount to approx. DKK 1.2bn after tax, which under the assumption that the transaction is closed as at 31 December 2022 should be added to Topdanmark’s annual result. In connection with the financial report for Q1 2022, the latest published profit forecast model for 2022 of DKK 1.2-1.45bn will be updated with the expected net proceeds of this transaction as well as relevant changes based on the developments in Q1 2022.
All things being equal, the divestment is expected to impact the solvency in Topdanmark A/S positively by approx. 150pp, among other things, because the solvency requirement is expected to drop to approx. DKK 2bn. This corresponds to approx. DKK 3bn in extra solvency cover which provides Topdanmark with the potential of carrying out an extraordinary distribution of dividend following the closing of the transaction.
Please direct any queries to:
Lars Kufall Beck, CFO
Direct tel: +45 44 74 30 28
Robin Løfgren, Head of Investor RelationsDirect tel: +45 44 74 40 17Mobile: +45 29 62 16 91
Topdanmark A/SCVR. no. 78040017Borupvang 4DK-2750 Ballerup
Contacts
Robin Hjelgaard Løfgren, Head of Investor Relations, +4544744017, +4529621691, rho@topdanmark.dk
About Topdanmark A/S
Topdanmark is one of the country’s largest insurance and pension companies.
For more than 100 years, we have helped our customers care for what matters the most. Prevent and limit damages. Secure financial security before and after retirement. For the benefit of both people and the environment.
It makes us an attractive company – not only for our customers, but also for our employees, shareholders and the world around us.
Find more information about Topdanmark on topdanmark.com
Attachments
Divestment of Topdanmark Liv – supporting slides.pdf
