2.7.2020 15:30:01 EEST | Finanssivalvonta |
Investor News
Press release 2 July 2020
FIN-FSA imposes penalty payment and public warning on Privanet Capital Markets Ltd for actions in the marketing and sales of Lapis Group shares and debt certificates
The Financial Supervisory Authority (FIN-FSA) has imposed a penalty payment of EUR 450,000 on investment firm Privanet Capital Markets Ltd and issued the firm a public warning for several violations and failures to comply with the Securities Markets Act and the Investment Services Act. The violations and failures are related to incorrect and inadequate information provided on the shares and debt certificates of the Lapis Group (Lapis Rakennus Holding Oy and Lapis Rakennus Oy) and to the inadequate management of conflicts of interest in 2015−2017.
Privanet Capital Markets Ltd (hereinafter Privanet) belongs to the Privanet Group and is a subsidiary of Privanet Group Oyj, which is listed on the Nasdaq First North Growth Market.
There have been numerous cases of Privanet providing false and misleading information in the marketing and sales of the shares of Lapis Rakennus Holding Oy and the debt certificates of Lapis Rakennus Oy. The false and misleading information provided in marketing material on the shares prepared by Privanet has related to, for example, the financial position and key risks of the Lapis Group and conflicts of interest that have occurred in the sales of shares held by the parent company, Privanet Group Oyj. The information has been of material importance and has been likely to influence the investment decisions of customers, and Privanet has failed to correct or supplement the information known by it to be false and misleading.
In addition, Privanet has neglected its responsibilities to manage conflicts of interest in connection with e.g. the sales and price-setting of shares in Lapis Rakennus Holding Oy. Privanet has not identified or prevented the occurrence of conflicts of interest, nor provided customers with sufficient information on the nature and causes of conflicts of interest that have arisen.
For these violations and failures, the FIN-FSA has imposed a penalty payment of EUR 450,000 on Privanet Capital Markets Ltd.
In assessing the size of the penalty payment, the nature, extent and duration of the failures and violations by Privanet have been considered as aggravating factors, as well as the fact that the failures and violations have had major adverse implications for overall confidence in the securities markets and the status of Privanet’s customers.
A public warning is issued to Privanet for violations of and failures to comply with its responsibilities under the Investment Services Act. Privanet had failed to comply with its responsibility to act honestly, fairly, professionally and in the interests of its customers. Among other things, Privanet had not provided sufficient information on the nature of the debt certificates of Lapis Rakennus Oy and on the related risks.
The FIN-FSA’s decision is not yet legally binding. Privanet has the right to appeal the decision within 30 days of its receipt of notice of said decision. Information on the legal validity of the decision is available on the FIN-FSA’s website.
For further information, please contact
Sonja Lohse, Chief Advisor. Requests for interviews are coordinated by FIN-FSA Communications, tel. +358 9 183 5030, weekdays 9.00–16.00. NB: On Thursday, 2 July 2020 until 17.00.
Appendix
Decision by the Financial Supervisory Authority (pdf, in Finnish)
Contacts
Media phone service number, can be contacted on weekdays 9–16, except on Holy Thursday and New Year’s Eve on 9–13, +358 9 183 5030
About Finanssivalvonta
Finanssivalvonta, or the Financial Supervisory Authority (FIN-FSA), is the authority for supervision of Finland’s financial and insurance sectors. The entities supervised by the authority include banks, insurance and pension companies as well as other companies operating in the insurance sector, investment firms, fund management companies and the Helsinki Stock Exchange. We foster financial stability and confidence in the financial markets and enhance protection for customers, investors and the insured.
Attachments
Download announcement as PDF.pdf
Links
Administrative sanctions
Supervisory measures
2.7.2020 15:30:01 EEST | Finanssivalvonta |
Sijoittajauutiset
Lehdistötiedote 2.7.2020
Privanet Capital Markets Oy:lle seuraamusmaksu ja julkinen varoitus Lapis-yhtiöiden osakkeiden ja velkasitoumuksien markkinointiin ja myyntiin liittyvästä toiminnasta
Finanssivalvonta on määrännyt sijoituspalveluyritys Privanet Capital Markets Oy:lle 450 000 euron seuraamusmaksun ja antanut julkisen varoituksen useista rikkomuksista ja laiminlyönneistä arvopaperimarkkinalain ja sijoituspalvelulain noudattamisessa. Rikkomukset ja laiminlyönnit liittyvät Lapis-yhtiöiden (Lapis Rakennus Holding Oy ja Lapis Rakennus Oy) osakkeista ja velkasitoumuksista annettuihin virheellisiin ja puutteellisiin tietoihin sekä eturistiriitatilanteiden hallintaan vuosina 2015−2017.
Privanet Capital Markets Oy (jäljempänä Privanet) kuuluu Privanet-konserniin ja on Nasdaq First North Growth Market -listatun Privanet Group Oyj:n tytäryhtiö.
Privanet on antanut useita totuudenvastaisia ja harhaanjohtavia tietoja markkinoidessaan ja myydessään Lapis Rakennus Holding Oy:n osakkeita ja Lapis Rakennus Oy:n velkasitoumuksia. Privanetin laatimassa osakkeita koskevassa markkinointimateriaalissa esitetyt totuudenvastaiset ja harhaanjohtavat tiedot ovat koskeneet muun muassa Lapis-yhtiöiden taloudellista asemaa ja keskeisiä riskejä sekä eturistiriitatilanteita, joita on syntynyt myytäessä emoyhtiö Privanet Group Oyj:n omistamia osakkeita. Tiedot ovat olleet olennaisia ja omiaan vaikuttamaan asiakkaiden sijoituspäätökseen, eikä Privanet ole oikaissut tai täydentänyt totuudenvastaisiksi ja harhaanjohtaviksi tietämiään tietoja.
Lisäksi Privanet on muun muassa Lapis Rakennus Holding Oy:n osakkeiden kaupankäynnin ja hinnoittelun yhteydessä laiminlyönyt velvoitteitaan eturistiriitatilanteiden hallinnassa. Privanet ei ollut tunnistanut eikä ehkäissyt eturistiriitatilanteita eikä eturistiriitojen synnyttyä ollut antanut asiakkaille riittäviä tietoja eturistiriitojen luonteesta ja syistä.
Näistä rikkomuksista ja laiminlyönneistä Finanssivalvonta on määrännyt Privanet Capital Markets Oy:lle yhteensä 450 000 euron suuruisen seuraamusmaksun.
Seuraamusmaksun suuruuden arvioinnissa on otettu korottavana seikkana huomioon muun muassa Privanetin menettelyn laatu, laajuus ja kestoaika sekä se, että Privanetin menettelyllä on ollut merkittävä kielteinen vaikutus arvopaperimarkkinoita kohtaan tunnettuun luottamukseen ja Privanetin asiakkaiden asemaan.
Julkinen varoitus annetaan Privanetille sijoituspalvelulain velvoitteiden rikkomisesta ja laiminlyömisestä. Privanet ei ollut noudattanut velvollisuuttaan toimia rehellisesti, tasapuolisesti, ammattimaisesti ja asiakkaiden edun mukaisesti. Privanet ei muun muassa ollut antanut riittäviä tietoja Lapis Rakennus Oy:n velkasitoumuksien luonteesta ja niihin liittyvistä riskeistä.
Finanssivalvonnan päätös ei ole lainvoimainen. Privanetilla on oikeus valittaa päätöksestä 30 päivän kuluessa siitä, kun se on saanut päätöksestä tiedon. Tieto päätöksen lainvoimaisuudesta on saatavilla Finanssivalvonnan verkkopalvelussa.
Lisätietoja antaa
Sonja Lohse, johtava neuvonantaja. Haastattelupyynnöt koordinoi Viestinnän mediapäivystys, puhelin 09 183 5030, arkisin klo 9–16. Huom. Torstaina 2.7.2020 poikkeuksellisesti klo 17 saakka.
Liite
Finanssivalvonnan päätös (pdf)
Yhteyshenkilöt
Viestinnän mediapäivystys, arkisin kello 9–16, paitsi kiirastorstaina ja uudenvuodenaattona kello 9–13, 09 183 5030
Tietoja julkaisijasta Finanssivalvonta
Finanssivalvonta on rahoitus- ja vakuutusvalvontaviranomainen, jonka valvottavia ovat muun muassa pankit, vakuutus- ja eläkeyhtiöt sekä muut vakuutusalalla toimivat, sijoituspalveluyritykset, rahastoyhtiöt ja pörssi. Edistämme finanssimarkkinoiden vakautta ja luottamusta sekä asiakkaiden, sijoittajien ja vakuutettujen suojaa.
Liitteet
Lataa tiedote pdf-muodossa.pdf
Linkit
Hallinnolliset seuraamukset
Finanssivalvonnan päätökset
2.7.2020 15:30:01 EEST | Finanssivalvonta |
Nyheter för investerare
Pressmeddelande 2.7.2020
Privanet Capital Markets Ab har påförts en påföljdsavgift och tilldelats en offentlig varning för sitt agerande i marknadsföringen och försäljningen av Lapisbolagens aktier och skuldförbindelser
Finansinspektionen har påfört värdepappersföretaget Privanet Capital Markets Ab en påföljdsavgift på 450 000 euro och tilldelat bolaget en offentlig varning för flera överträdelser och försummelser av skyldigheterna enligt värdepappersmarknadslagen och lagen om investeringstjänster. Överträdelserna och försummelserna hänför sig till felaktig och bristfällig informationsgivning om Lapisbolagens (Lapis Rakennus Holding Oy och Lapis Rakennus Oy) aktier och skuldförbindelser och bristfällig hantering av intressekonfliktsituationer under 2015−2017.
Privanet Capital Markets Ab (nedan Privanet) hör till Privanetkonsernen och är dotterbolag till Privanet Group Oyj som noteras på Nasdaq First North Growth Market.
Privanet har gett flera osanna och vilseledande uppgifter vid marknadsföringen och försäljningen av Lapis Rakennus Holding Oy:s aktier och Lapis Rakennus Oy:s skuldförbindelser. De osanna och vilseledande uppgifterna i det marknadsföringsmaterial som Privanet har upprättat över aktierna har gällt bland annat Lapisbolagens finansiella ställning och största risker samt intressekonflikter som uppstått vid försäljningen av aktier som innehas av moderbolaget Privanet Group Oyj. Uppgifterna har varit väsentliga och ägnade att påverka kundernas investeringsbeslut, och Privanet har inte korrigerat eller kompletterat de uppgifter som det visste var osanna och vilseledande.
Privanet har dessutom försummat sina skyldigheter beträffande hanteringen av intressekonfliktsituationer bland annat i samband med handeln och prissättningen av Lapis Rakennus Holding Oy:s aktier. Privanet hade inte identifierat eller förebyggt intressekonfliktsituationer och hade inte efter att intressekonflikter uppstått lämnat kunderna tillräckliga uppgifter om intressekonflikternas natur och orsaker.
För dessa överträdelser och försummelser har Finansinspektionen påfört Privanet Capital Markets Ab en påföljdsavgift på sammanlagt 450 000 euro.
Vid bedömningen av påföljdsavgiftens storlek har som en höjande faktor beaktats bland annat arten, omfattningen och varaktigheten av Privanets agerande samt den betydande negativa inverkan som Privanets agerande har haft på förtroendet för värdepappersmarknaden och Privanets kunders ställning.
Den offentliga varningen tilldelas Privanet för överträdelser och försummelser av skyldigheterna enligt lagen om investeringstjänster. Privanet har underlåtit att uppfylla sin skyldighet att handla hederligt, opartiskt, professionellt och i kundernas intresse. Privanet har bland annat inte gett tillräckliga uppgifter om karaktären av Lapis Rakennus Oy:s skuldförbindelser och riskerna med dem.
Finansinspektionens beslut har inte vunnit laga kraft. Privanet har rätt att överklaga beslutet inom 30 dagar efter att ha tagit del av beslutet. Information om beslutets laga kraft läggs ut på Finansinspektionens webbplats.
Närmare upplysningar lämnas av
Sonja Lohse, ledande rådgivare. Alla intervjuförfrågningar riktas till Kommunikationens mediejour, telefon 09 183 50 30, vardagar kl. 9–16. Obs. Torsdag 2.7.2020 undantagsvis till kl. 17.00.
Bilaga
Finansinspektionens beslut (pdf, på finska)
Kontakter
Mediejour, betjänar vardagar klockan 9–16, med undantag för skärtorsdag och nyårsafton, då jouren håller öppet klockan 9–13, 09 183 50 30
Om Finanssivalvonta
Finansinspektionen (FI) är en myndighet med ansvar för finans- och försäkringstillsynen i Finland. Under vår tillsyn står bland annat bankerna, försäkringsbolagen, pensionsbolagen, andra aktörer i försäkringsbranschen, värdepappersföretagen, fondbolagen och börsen. Vi främjar den finansiella stabiliteten, förtroendet för finansmarknaden och skyddet av kunder, investerare och försäkrade.
Bilagor
Ladda ned som PDF.pdf
Länkar
Administrativa påföljder
Finansinspektionens beslut
