6.11.2025 09:00:02 EET | S-Bank Plc |
Interim report (Q1 and Q3)
S-Bank PlcInterim Report6 November 2025 at 9:00 am EET
S-Bank Plc’s Interim Report 1 January–30 September 2025
S-Bank has the most satisfied customers in the industry – result at a good level
Operating profit decreased to EUR 83.0 million (126.3)
Deposits increased to EUR 10.1 billion (8.5 **)
Lending increased to EUR 9.4 billion (7.0 **)
Assets under management increased to EUR 8.9 billion (6.4 **)
Number of active customers increased to 839 000 (725 000 **)
Capital adequacy ratio increased to 25.6 per cent (21.7 **)
As expected, the S-Bank Group’s operating profit decreased to a lower level than in the comparison period and amounted to EUR 83.0 million (126.3), a decrease of 34.3 per cent. The result development was affected by the decrease in net interest income due to changes in interest rates and the increase in personnel and other administrative expenses due to the business transaction and other development activities. Cost-to-income ratio was 0.67 (0.52) * and return on equity was 8.6 per cent (19.3 **) ***.
* As of 30 September 2025, cost-to-income ratio has been calculated based on the actual figure for the review period. Previous calculation method was a 12-month rolling calculation. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly.** Figures for the corresponding period of 2024 are used in comparisons.*** As of 30 September 2025, return on equity has been calculated on the basis of annualised operating profit. Previous calculation method was a 12-month rolling calculation. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly.
Outlook for 2025 (unchanged) We expect S-Bank’s operating profit for the whole year to decline to under EUR 100 million (165.2). Declining interest rates and the penalty payment imposed on the bank have a negative impact on the bank’s financial performance, even though the Handelsbanken transaction will increase the bank’s earnings. In addition, the investments related to implementing our strategy will remain at a high level. The outlook for 2025 is still subject to uncertainties regarding the operating environment, geopolitical tensions, the economy, employment and the real estate market. The scale of the change is impacted by the one-off negative goodwill related to the Handelsbanken transaction, which was recognised as income in 2024.
Comments by Riikka Laine-Tolonen, CEOFinland’s economic recovery has taken a step backwards as unemployment has risen and the prevailing uncertainty has kept Finnish consumers cautious. The recovery in the housing market has also been more modest than expected this year. This caution is reflected in the growing popularity of saving. However, global economic growth forecasts have been revised upwards since the summer, and positive signs of a turnaround are also visible in the operations of Finnish companies.
Stronger demand for S-Bank’s servicesOur performance in January–September was in line with our expectations. The operating profit was EUR 83.0 million (126.3). The decline in interest rates affected profit development, and net interest income fell 9 per cent from the comparison period, to EUR 213.6 (234.4) million. In contrast, net fee and commission income grew 8 per cent, to EUR 72.5 million (67.1). The growth in net fee and commission income was driven by an increase both in S-Bank’s customer numbers and the use of our services. Our capital adequacy also strengthened: the capital adequacy ratio in January– September was 25.6 (21.7) per cent.
In Banking, the financial caution of Finns was reflected in total deposits, which continued to grow and were EUR 10 145 (8 493) million at the end of September. Use of S-Bank’s Visa cards has continued to increase, with euro-denominated purchases up by 18 per cent year on year in January–September. Our loan portfolio totalled EUR 9 416 million (7 024) at the end of September. According to the Bank of Finland’s statistics, S-Bank’s market share in household customer deposits was approximately 8 per cent and in housing loans almost 6 per cent at the end of June.
In Wealth Management, the number of unit holders in the S-Bank funds increased by 16 per cent year on year and already reached approximately 500 000, compared with around 432 000 at the end of September 2024. The growth has occurred both organically and through fund mergers. In September, the four funds acquired by S-Bank from Handelsbanken were merged into four S-Bank funds. The net subscriptions in S-Bank funds also grew significantly, amounting to EUR 450.2 million (102.5). Our assets under management totalled EUR 8 858 (6 430) million at the end of September.
The increasingly active use of our services is also reflected in our customer base, and we are well on track towards our target of one million active customers. At the end of September, we already had 839 000 active customers, compared with 725 000 a year earlier. We aim to be the main bank for an ever-growing number of our co-op members, and the number of customers consolidating their banking with S-Bank continued to rise, already reaching 144 000 at the end of the review period.
Continuing our journey towards even greater customer focus and digitalisationOur goal is to offer our co-op members the most convenient banking services with superior benefits.
During the past quarter, we made significant improvements to our wealth management services for the benefit of our customers. In September, we launched the new S-Pankki Private Markets Erikoissijoitusrahasto non-UCITS fund, which provides an opportunity to invest in unlisted companies outside the stock exchange with a smaller initial investment than before. Following the integration of the strengths of S-Bank and Handelsbanken, we are now able to offer an increasing number of our active investment customers their own dedicated contact person.
In line with our strategy, we are strongly investing in the development of our digital services. In August, we were among the first to launch the Click to Pay feature, which makes online card payments faster and even more secure. Since September, it has also been possible to open an account and start fund saving for a child entirely digitally.
At the heart of our seamless customer experience and digital development is our S-mobiili application, which once again reached record user numbers: we surpassed the milestone of 2.5 million individual users. More than 1.5 million customers use the app every week.
S-Bank has the most satisfied customers in the industryThe Banking and Finance survey conducted annually by EPSI Rating measures customer satisfaction in the banking and finance industry. According to the survey published in September, S-Bank has the most satisfied household customers in the industry. We were the only bank that managed to improve our score compared to the previous year, achieving a customer satisfaction index score that is 8.3 percentage points higher than the industry average. We also ranked number one in the survey’s sustainability index. In the Brand Value 2025 survey, S-Bank was again rated number one in the industry for the eighth time.
According to our own surveys, the likelihood of our active customers to recommend us is at a good level (NPS 53). Customers who have migrated from Handelsbanken have integrated well, and their willingness to recommend S-Bank has developed positively. We continue to receive excellent feedback from our customers, particularly on our free daily banking services and the ease and convenience of banking with us.
My heartfelt thanks to our customers, personnel, owners and investors. We are in a strong position to continue our work towards providing a first-class and convenient service during the rest of the year.
January–September 2025S-Bank Group’s operating profit decreased 34.3 per cent and was EUR 83.0 million (126.3). Profit for the period after taxes was EUR 64.5 million (101.1). Return on equity decreased to 8.6 per cent (19.3).
Total income amounted to EUR 293.9 million (308.5), a decrease of 4.7 per cent.
Net interest income decreased by 8.9 per cent, totalling EUR 213.6 million (234.4). The change was due to decline in the interest rate level and the decline in volumes. Net fee and commission income increased due to increased number of S-Bank’s customers and increased use of services by 8.1 per cent and was EUR 72.5 million (67.1). Net income from investing activities was EUR 0.9 million (-0.9). Other operating income was EUR 6.9 million (7.9).
Operating expenses totalled EUR 197.8 million (159.7) during the review period. This is 23.8 per cent more than during the comparison period, mainly due to an increase in personnel expenses, IT costs and authority fees. Personnel expenses accounted for EUR 73.7 million (56.3) of operating expenses. The change was affected by growth in operations and by the increased number of personnel due to the completed Handelsbanken transaction.
Other administrative expenses totalled EUR 94.2 million (80.8). The change was mainly due to IT and connection costs. Depreciation and impairment of tangible and intangible assets amounted to EUR 14.8 million (12.5). Other operating expenses totalled EUR 15.1 million (10.2), which included EUR 10.8 million (6.6) authority fees. Penalty fees totalled 9.5 million of authority fees. Additionally, growth was affected by decrease of the payment related to the deposit guarantee scheme to EUR 1.1 million (6.3).
Expected and final credit losses of EUR 22.4 million (29.3) were recognised in the consolidated income statement during the review period. Reversals, or recovered credit losses, amounted to EUR 9.2 million (6.8). Consequently, the total net effect on profit of expected and final credit losses was EUR 13.2 million (22.5). The development was affected by the decrease of ECL provisions and the decrease in the net of final credit losses since the end of the year.
At the end of review period, total deposits were EUR 10 144.9 million (9 381.4). Deposits repayable on demand totalled EUR 9 306.5 million (8 390.1) and time deposits EUR 838.4 million (991.3). During the past 12 months, total deposits grew by 19.5 per cent. Household customers’ deposit portfolio grew by 20.0 per cent year on year and was EUR 9 345.4 million. The growth was affected by the Handelsbanken transaction completed in the beginning of December 2024 and the growth of deposits that has continued strong during the review period. Corporate customers’ deposit portfolio grew by 13.4 per cent year on year and was EUR 799.5 million.
At the end of the review period, the total amount of deposits in S-Bank covered by the deposit guarantee scheme was EUR 8 524.0 million (7 985.9). The comparison amount has been amended to match reporting to The Financial Stability Authority.
At the end of the review period, the loan portfolio totalled EUR 9 416.2 million (9 466.8). During the past 12 months, the loan portfolio grew by 34.1 per cent. The household loan portfolio grew by 41.2 per cent year on year and was EUR 8 170.2 million. The growth was affected by the Handelsbanken transaction completed in the beginning of December 2024. The corporate loan portfolio grew by 0.6 per cent year on year and was EUR 1 246.0 million.
The loan-to-deposit ratio, which describes the ratio between the loan portfolio and deposits, was 93 per cent (101).
At the end of the review period, the bank’s debt securities totalled EUR 966.2 million, compared with EUR 622.8 million at the end of 2024. Deposits in central banks and cash totalled EUR 2 510.9 million (2 906.4). During the first half of the year, the bank repaid in full the bilateral funding, which had been drawn to fund the Handelsbanken transaction. The original amount of bilateral funding was EUR 590.0 million. In addition, the bank paid a remaining purchase price of EUR 148.4 million to Handelsbanken in relation to the transaction.
At the end of the review period, S-Bank’s equity was EUR 1 024.3 million, compared with EUR 977.6 million at the end of 2024. The increase in equity was affected by the performance during the review period and the dividend payment of EUR 20.1 million (10.0). Equity ratio was 7.8 per cent (7.4).
At the end of the review period, assets under management were EUR 8 857.8 million (8 342.3). Of assets under management, S-Bank’s mutual fund capital accounted for EUR 5 513.5 million (4 721.4), wealth management capital accounted for EUR 2 486.2 million (2 711.0) and funds issued by other than Group companies accounted for EUR 858.1 million (910.0). In addition, S-Bank Properties Ltd managed EUR 397.1 million in customer assets, consisting of real estate and joint ventures (386.4). In the review period, net subscriptions to S-Bank’s mutual funds amounted to EUR 450.2 million compared with EUR 102.5 million a year earlier.
Key figures
Jan–Sep 2025
Jan–Sep 2024
Change
Q3 2025
Q3 2024
Change
Net interest income (MEUR)
213.6
234.4
-8.9%
68.9
76.8
-10.3%
Net fee and commission income (MEUR)
72.5
67.1
8.1%
24.7
22.3
10.6%
Total income (MEUR)
293.9
308.5
-4.7%
95.8
102.2
-6.2%
Operating profit (MEUR)
83.0
126.3
-34.3%
31.0
42.8
-27.5%
Cost-to-income ratio *
0.67
0.52
0.16
0.66
0.52
0.14
30 Sep 2025
31 Dec 2024
Change
Liabilities to customers, deposits (MEUR)
10 144.9
9 381.4
8.1%
Receivables from customers, lending (MEUR)
9 416.2
9 466.8
-0.5%
Debt securities (MEUR)
966.2
622.8
55.1%
Equity (MEUR)
1 024.3
977.6
4.8%
Expected credit losses (ECL) (MEUR)
48.0
52.3
-8.2%
Assets under management (MEUR)
8 857.8
8 342.3
6.2%
Return on equity (%) **
8.6
17.8
−9.2
Return on assets (%) **
0.7
1.2
−0.5
Equity ratio (%)
7.8
7.4
0.4
Capital adequacy ratio (%) ***
25.6
21.4
4.2
* As of 30 September 2025, cost-to-income ratio has been calculated based on the actual figure for the review period. Previous calculation method was a 12-month rolling calculation. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly.** As of 30 September 2025, return on equity and return on assets have been calculated on the basis of annualised operating profit. Previous calculation method was a 12-month rolling calculation. Amounts for the comparison period have been adjusted accordingly.*** The figure of comparison period 31 December 2024 is not comparable to 30 September 2025 interim report due to the changes to the Capital Requirement Regulation (CRR3).
Webcast on the resultsS-Bank’s financial results will be presented by CEO Riikka Laine-Tolonen and CFO Mika Heikkilä in a webcast today, on 6 November 2025, from 10:00 a.m. to 11:00 a.m. EET. The event will be held in English. You can follow the webcast via this link. After the event, the recording and presentation will be published on our website.
Contacts
Riikka Laine-Tolonen, S-Bank's CEO, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, S-Bank Communications, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
About S-Bank Plc
S-Bank is a Finnish bank and part of S Group. We exist to give everyone the possibility of a little more wealth. We have more than three million customers and we know their day-to-day life. We bring convenience and value to our customers through our easy-to-use digital services, for example. Being a full-service bank, we offer support to our customers every day and at the turning points in their lives. s-pankki.fi
Attachments
Download announcement as PDF.pdf
S-Bank Plc Interim Report 1 January-30 September 2025.pdf
6.11.2025 09:00:02 EET | S-Bank Plc |
Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
S-Pankki OyjOsavuosikatsaus6.11.2025 kello 9.00
S-Pankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2025
S-Pankilla alan tyytyväisimmät asiakkaat – tulos hyvällä tasolla
Liikevoitto laski 83,0 miljoonaan euroon (126,3)
Talletukset kasvoivat 10,1 miljardiin euroon (8,5 **)
Antolainaus kasvoi 9,4 miljardiin euroon (7,0 **)
Hallinnoitavat varat nousivat 8,9 miljardiin euroon (6,4 **)
Aktiivisten asiakkaiden määrä nousi 839 000:een (725 000 **)
Vakavaraisuussuhde nousi 25,6 prosenttiin (21,7**)
S-Pankki-konsernin liikevoitto laski ennakoidusti matalammalle tasolle vertailukauteen verrattuna ja oli 83,0 miljoonaa euroa (126,3), laskua 34,3 prosenttia. Tuloskehitykseen vaikuttivat korkotason muutoksesta johtunut korkokatteen lasku sekä liiketoimintakaupasta ja muusta kehittämisestä johtunut henkilöstö- ja muiden hallintokulujen kasvu. Kulu-tuottosuhde oli 0,67 (0,52) * ja oman pääoman tuotto 8,6 prosenttia (19,3**) ***.
* Kulu-tuottosuhde on 30.9.2025 tilanteessa laskettu katsauskauden toteuman mukaan. Aiempi laskentatapa on ollut 12 kuukauden liukuva laskenta. Vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.** Vertailulukuina on käytetty vuoden 2024 vastaavan ajankohdan lukuja.*** Oman pääoman tuotto on 30.9.2025 tilanteessa laskettu annualisoidun liikevoiton perusteella. Aiempi laskentatapa on ollut 12 kuukauden liukuva laskenta. Vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.
Näkymät vuodelle 2025 (ennallaan)Odotamme koko vuoden liikevoiton laskevan alle 100 miljoonan euron (165,2). Korkotason lasku ja pankin saama seuraamusmaksu vaikuttavat alentavasti tuloskehitykseen siitä huolimatta, että Handelsbanken-liiketoimintakauppa kasvattaa pankin tuottoja. Lisäksi strategiamme toteuttamiseen liittyvät kehityspanostukset säilyvät korkealla tasolla. Vuoden 2025 näkymiin liittyy edelleen epävarmuuksia toimintaympäristön, geopoliittisten jännitteiden, talouden, työllisyyden ja kiinteistömarkkinoiden kehityksen osalta. Handelsbanken-liiketoimintakauppaan liittynyt negatiivisen liikearvon kertaluonteinen tuloutus vuonna 2024 vaikuttaa muutoksen suuruuteen.
Toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolosen kommentitSuomen talouden elpymiseen on tullut takapakkia, kun työttömyys on lisääntynyt ja vallitseva epävarmuus on pitänyt suomalaiset kulutuksessaan varovaisina. Myös asuntomarkkinoiden elpyminen on tänä vuonna ollut odotettua maltillisempaa. Varovaisuus näkyy säästämisen suosion kasvuna. Maailmantalouden kasvuennusteita on kesän jälkeen kuitenkin nostettu, ja positiivisia merkkejä käänteestä on nähtävissä myös suomalaisten yritysten toiminnassa.
S-Pankin palveluiden suosio kasvussaTammi–syyskuun tuloksemme oli odotustemme mukainen. Liikevoittomme oli 83,0 (126,3) miljoonaa euroa. Korkotason lasku vaikutti tuloskehitykseen, ja korkokate laski 9 prosenttia vertailukaudesta 213,6 (234,4) miljoonaan euroon. Nettopalkkiotuotot puolestaan kasvoivat 8 prosenttia 72,5 (67,1) miljoonaan euroon. Nettopalkkiotuottojen kasvuun vaikutti sekä S-Pankin asiakasmäärän että palveluidemme käytön lisääntyminen. Myös vakavaraisuutemme vahvistui: vakavaraisuussuhde tammi–syyskuussa oli 25,6 (21,7) prosenttia.
Pankkiliiketoiminnassa suomalaisten taloudellinen varovaisuus näkyi talletuskannassa, joka jatkoi kasvuaan ja oli syyskuun lopussa 10 145 (8 493) miljoonaa euroa. S-Pankin Visa-kortteja käytetään yhä aktiivisemmin, ja euromääräiset ostot kasvoivatkin tammi–syyskuussa 18 prosenttia vuoden takaisesta. Lainakantamme oli syyskuun lopussa 9 416 (7 024) miljoonaa euroa. Suomen Pankin tilastojen mukaan S-Pankin markkinaosuus oli kesäkuun lopussa henkilöasiakkaiden talletuksissa noin 8 prosenttia ja asuntolainoissa lähes 6 prosenttia.
Varallisuudenhoitoliiketoiminnassa S-Pankki-rahastojen osuudenomistajien määrä kasvoi 16 prosenttia vertailukaudesta ja ylsi jo noin 500 000:een, kun se syyskuun 2024 lopussa oli noin 432 000. Kasvua on tapahtunut sekä orgaanisesti että sulautuneiden rahastojen kautta. S-Pankin Handelsbankenilta ostamat neljä rahastoa sulautuivat syyskuussa neljään S-Pankki-rahastoon. Myös S-Pankki-rahastojen nettomerkinnät kasvoivat huomattavasti ja olivat 450,2 (102,5) miljoonaa euroa. Hallinnoitavat varamme olivat syyskuun lopussa 8 858 (6 430) miljoonaa euroa.
Palveluidemme yhä aktiivisempi käyttö näkyy myös asiakaskannassamme, ja olemme hyvässä vauhdissa kohti miljoonan aktiivisen asiakkaan tavoitetta. Syyskuun lopussa meillä oli jo 839 000 aktiivista asiakasta, kun heitä vuotta aiemmin oli 725 000. Me haluamme olla yhä useamman asiakasomistajan pääasiallinen pankki, ja asiointinsa S-Pankkiin keskittävien asiakkaiden määrä kasvoi: heitä oli katsauskauden lopussa jo 144 000.
Matkalla entistä asiakaslähtöisemmäksi ja digitaalisemmaksiTavoitteenamme on tarjota asiakasomistajille ylivoimaisen helppoja ja hyödyllisiä pankkipalveluita.
Kuluneella vuosineljänneksellä olemme kehittäneet merkittävästi varallisuudenhoidon palveluitamme asiakkaiden eduksi. Toimme syyskuussa markkinoille uuden S-Pankki Private Markets Erikoissijoitusrahaston, joka tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa pörssin ulkopuolisiin yrityksiin aiempaa pienemmällä panostuksella. S-Pankin ja Handelsbankenin vahvuuksien yhdistymisen myötä pystymme nyt tarjoamaan yhä useammalle aktiiviselle sijoitusasiakkaallemme oman yhteyshenkilön.
Strategiamme mukaisesti panostamme vahvasti digitaalisten palveluidemme kehittämiseen. Elokuussa lanseerasimme ensimmäisten joukossa Click to Pay -ominaisuuden, joka tekee korttimaksamisesta verkossa entistä turvallisempaa ja nopeampaa. Syyskuusta lähtien lapselle on voinut avata tilin ja aloittaa rahastosäästämisen digitaalisesti.
Mutkattoman asiakaskokemuksen ja digitaalisen kehitystyön keskiössä on S-mobiili, jonka käyttäjämäärissä tehtiin jälleen ennätyksiä: rikoimme yli 2,5 miljoonan yksittäisen käyttäjän rajapyykin. Viikoittain sovellusta käyttää yli 1,5 miljoonaa asiakasta.
S-Pankilla on alan tyytyväisimmät asiakkaatEPSI Ratingin vuosittain toteuttama Pankki ja rahoitus -tutkimus mittaa asiakastyytyväisyyttä pankki- ja rahoitusalalla. Syyskuussa julkaistun tutkimuksen mukaan S-Pankilla on alan tyytyväisimmät henkilöasiakkaat. Olimme ainoa pankki, joka paransi tulostaan edellisvuodesta, ja saimme asiakastyytyväisyyden indeksiluvuksi 8,3 prosenttiyksikköä korkeamman kuvun kuin alan toimijat keskimäärin. Olimme myös tutkimuksen kestävyysindeksissä alan ykkönen. Myös Brändien arvostus 2025 -tutkimuksessa S-Pankki oli alan ykkönen jo kahdeksatta kertaa.
Omissa tutkimuksissammekin aktiivisten asiakkaidemme suosittelutodennäköisyys on hyvällä tasolla (NPS 53). Handelsbankenilta siirtyneet asiakkaat ovat kotiutuneet hyvin, ja heidän suositteluhalukkuutensa on kehittynyt myönteisesti. Saamme asiakkailtamme hyvää palautetta erityisesti maksuttomista päivittäisistä pankkipalveluista sekä vaivattomasta ja helposta asioinnista.
Lämmin kiitos asiakkaillemme, henkilöstöllemme, omistajillemme ja sijoittajillemme. Tästä on hyvä jatkaa työtä ensiluokkaisen ja mutkattoman palvelun eteen myös loppuvuonna.
Tammi–syyskuu 2025S-Pankki-konsernin liikevoitto laski 34,3 prosenttia ja oli 83,0 miljoonaa euroa (126,3). Katsauskauden tulos verojen jälkeen oli 64,5 miljoonaa euroa (101,1). Oman pääoman tuotto laski 8,6 prosenttiin (19,3).
Tuotot yhteensä olivat 293,9 miljoonaa euroa (308,5) ja laskivat 4,7 prosenttia.
Korkokate laski 8,9 prosenttia ja oli 213,6 miljoonaa euroa (234,4). Muutos johtui sekä korkotason laskusta että volyymikehityksestä. Nettopalkkiotuotot kasvoivat S-Pankin asiakasmäärän ja palveluiden käytön lisääntymisen johdosta 8,1 prosenttia ja olivat 72,5 miljoonaa euroa (67,1). Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 0,9 miljoonaa euroa (-0,9). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 6,9 miljoonaa euroa (7,9).
Liiketoiminnan kulut olivat katsauskaudella yhteensä 197,8 miljoonaa euroa (159,7). Kasvu vertailukaudesta oli 23,8 prosenttia, ja se johtui pääosin henkilöstö-, IT- ja viranomaiskulujen kasvusta. Liiketoiminnan kuluista henkilöstökulujen osuus oli 73,7 miljoonaa euroa (56,3). Toiminnan kasvusta ja Handelsbanken-liiketoimintakaupan toteutumisesta johtunut henkilöresurssien lisäys vaikutti kehitykseen.
Muut hallintokulut olivat 94,2 miljoonaa euroa (80,8). Kasvu johtui pääosin IT- sekä yhteyskuluista. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä olivat 14,8 miljoonaa euroa (12,5). Liiketoiminnan muut kulut olivat 15,1 miljoonaa euroa (10,2), johon sisältyi 10,8 miljoonaa euroa (6,6) viranomaismaksuja. Niistä seuraamusmaksut olivat 9,5 miljoonaa euroa. Lisäksi kehitykseen vaikutti talletussuojamaksujen lasku 1,1 miljoonaan euroon (6,3).
Katsauskaudella konsernin tuloslaskelmaan kirjattiin odotettavissa olevia ja lopullisia luottotappioita 22,4 miljoonaa euroa (29,3). Kirjattuja peruutuksia eli palautuneita luottotappioita oli 9,2 miljoonaa euroa (6,8). Odotettavissa olevien ja lopullisten luottotappioiden nettotulosvaikutus oli näin ollen 13,2 miljoonaa euroa (22,5). Kehitykseen on vaikuttanut sekä ECL-varausten että nettoluottotappioiden lasku vuoden vaihteesta.
Talletuskanta oli katsauskauden päättyessä 10 144,9 miljoonaa euroa (9 381,4). Vaadittaessa maksettavia talletuksia oli katsauskauden päättyessä 9 306,5 miljoonaa euroa (8 390,1) ja määräaikaistalletuksia oli 838,4 miljoonaa euroa (991,3). Viimeisen 12 kuukauden aikana talletuskanta kasvoi 19,5 prosenttia. Henkilöasiakkaiden talletuskanta kasvoi 20,0 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 9 345,4 miljoonaa euroa. Kasvuun vaikuttivat sekä joulukuun 2024 alussa toteutunut liiketoimintakauppa että koko kuluvan vuoden vahvana jatkunut talletuskannan kasvu. Yritysasiakkaiden talletuskanta kasvoi 13,4 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 799,5 miljoonaa euroa.
S-Pankissa olevien talletussuojan piiriin kuuluvien korvattavien talletusten yhteismäärä oli katsauskauden lopussa 8 524,0 miljoonaa euroa (7 985,9). Vertailukauden lukua on yhtenäistetty vastaamaan Rahoitusvakausvirastolle lähetettävää raportointia.
Luottokanta oli katsauskauden päättyessä yhteensä 9 416,2 miljoonaa euroa (9 466,8). Viimeisen 12 kuukauden aikana luottokanta kasvoi 34,1 prosenttia. Henkilöasiakkaiden luottokanta kasvoi vuotta aiemmasta 41,2 prosenttia ja oli 8 170,2 miljoonaa euroa. Kasvuun vaikutti joulukuun 2024 alussa toteutunut liiketoimintakauppa. Yritysasiakkaiden luottokanta kasvoi 0,6 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 1 246,0 miljoonaa euroa.
Luottokannan ja talletusten suhdetta kuvaava anto-ottolainaussuhde oli 93 prosenttia (101).
Katsauskauden päättyessä pankilla oli saamistodistuksia yhteensä 966,2 miljoonaa euroa, kun niitä oli vuoden 2024 lopussa 622,8 miljoonaa euroa. Keskuspankkitalletukset ja käteiset varat olivat 2 510,9 miljoonaa euroa (2 906,4). Ensimmäisellä vuosipuoliskolla pankki maksoi takaisin kokonaisuudessaan Handelsbanken-liiketoimintakaupan yhteydessä nostetun siltarahoituksen, joka oli alun perin 590,0 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi pankki maksoi 148,4 miljoonan euron loppukauppahintamaksun Handelsbankenille liiketoimintakauppaan liittyen.
S-Pankin oma pääoma oli katsauskauden päättyessä 1 024,3 miljoonaa euroa. Vuoden 2024 lopussa omaa pääomaa oli 977,6 miljoonaa euroa. Oman pääoman muutokseen vaikuttivat katsauskauden tulos ja maksetut osingot, yhteensä 20,1 miljoonaa euroa (10,0). Omavaraisuusaste oli 7,8 prosenttia (7,4).
Hallinnoitavien varojen määrä oli katsauskauden päättyessä 8 857,8 miljoonaa euroa (8 342,3). Hallinnoitavista varoista S-Pankki rahastojen pääoman osuus oli 5 513,5 miljoonaa euroa (4 721,4), varainhoitopääoman osuus 2 486,2 miljoonaa euroa (2 711,0) ja konsernin ulkopuolisten rahastojen osuus oli 858,1 miljoonaa euroa (910,0). Lisäksi S-Pankki Kiinteistöt Oy hallinnoi suorista kiinteistöistä ja yhteisyrityksistä koostuvaa 397,1 miljoonan euron asiakasvarallisuutta (386,4). S-Pankkirahastojen nettomerkinnät olivat katsauskaudella 450,2 miljoonaa euroa, kun vastaava luku oli vuotta aiemmin 102,5 miljoonaa euroa.
Keskeisimmät tunnusluvut
1–9/2025
1–9/2024
Muutos
Q3 2025
Q3 2024
Muutos
Korkokate (M€)
213,6
234,4
-8,9 %
68,9
76,8
-10,3 %
Nettopalkkiotuotot (M€)
72,5
67,1
8,1 %
24,7
22,3
10,6 %
Tuotot yhteensä (M€)
293,9
308,5
-4,7 %
95,8
102,2
-6,2 %
Liikevoitto (M€)
83,0
126,3
-34,3 %
31,0
42,8
-27,5 %
Kulu-tuottosuhde *
0,67
0,52
0,16
0,66
0,52
0,14
30.9.2025
31.12.2024
Muutos
Velat asiakkaille, talletukset (M€)
10 144,9
9 381,4
8,1 %
Saamiset asiakkailta, antolainaus (M€)
9 416,2
9 466,8
-0,5 %
Saamistodistukset (M€)
966,2
622,8
55,1 %
Oma pääoma (M€)
1 024,3
977,6
4,8 %
Odotettavissa olevat luottotappiot (M€)
48,0
52,3
-8,2 %
Hallinnoitavat varat (M€)
8 857,8
8 342,3
6,2 %
Oman pääoman tuotto (%) **
8,6
17,8
-9,2
Koko pääoman tuotto (%) **
0,7
1,2
-0,5
Omavaraisuusaste (%)
7,8
7,4
0,4
Vakavaraisuussuhde (%) ***
25,6
21,4
4,2
* Kulu-tuottosuhde on 30.9.2025 tilanteessa laskettu katsauskauden toteuman mukaan. Aiempi laskentatapa on ollut 12 kuukauden liukuva laskenta. Vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.** Oman pääoman tuotto ja koko pääoman tuotto on 30.9.2025 tilanteessa laskettu annualisoidun liikevoiton perusteella. Aiempi laskentatapa on ollut 12 kuukauden liukuva laskenta. Vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.* Vakavaraisuusasetuksen CRR3-muutosten vuoksi vertailuajankohdan 31.12.2024 tunnusluku ei ole vertailukelpoinen osavuosikatsauksen 30.9.2025 tunnuslukuun nähden.
Webcast tuloksestaS-Pankin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolonen sekä talousjohtaja Mika Heikkilä tänään 6.11.2025 kello 10.00–11.00 pidettävässä webcast-lähetyksessä. Tilaisuus pidetään englanniksi. Webcastia voi seurata tämän linkin välityksellä. Tilaisuuden jälkeen tallenne ja esitys julkaistaan verkkosivuillamme.
Yhteyshenkilöt
Riikka Laine-Tolonen, S-Pankin toimitusjohtaja, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
Tietoja julkaisijasta S-Bank Plc
S-Pankki on kotimainen pankki ja osa S-ryhmää. Olemme olemassa siksi, että jokaisella olisi mahdollisuus vähän rahakkaampaan huomiseen. Meillä on yli kolme miljoonaa asiakasta ja tunnemme asiakkaidemme arjen. Tuomme siihen helppoutta ja hyötyä muun muassa helppokäyttöisten digitaalisten palveluidemme avulla. Täyden palvelun pankkina olemme tukena elämän pienissä ja suurissa käännekohdissa. s-pankki.fi
Liitteet
Lataa tiedote pdf-muodossa.pdf
S-Pankki Oyj Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2025.pdf
