31.7.2025 09:00:01 EEST | S-Bank Plc |
Half Year financial report
S-Bank Plc Half-Year Report 31 July 2025 at 9:00 am EEST
S-Bank Plc’s Half-Year Report 1 January–30 June 2025
Growth in number of active customers supported stable result development
Operating profit decreased to EUR 51.9 million (83.5)
Deposits increased to EUR 10.0 billion (8.3*)
Lending increased to EUR 9.4 billion (7.0*)
Assets under management increased to EUR 8.4 billion (6.2*)
Number of active customers increased to 822 000 (699 000*)
Capital adequacy ratio increased to 25.3 per cent (20.5*)
As expected, the S-Bank Group’s operating profit decreased to a lower level than in the comparison period and amounted to EUR 51.9 million (83.5), a decrease of 37.8 per cent. The result development was affected by the decrease in net interest income due to changes in interest rates and the increase in personnel and other administrative expenses due to the business transaction and other development activities. Cost-to-income ratio was 0.60 (0.49) and return on equity was 12.3 per cent (21.7*).
* Figures for the corresponding period of 2024 are used in comparisons.
Outlook for 2025 (updated 23 May 2025)We expect operating profit for the whole year to decline to under EUR 100 million (165.2). Previously, the bank expected the operating profit for the whole year to decline to approximately EUR 100 million (EUR 165.2). The reason for the lowering of the profit guidance is the combined penalty payment of EUR 7.67 million imposed on S-Bank by the Financial Supervisory Authority (FIN-FSA).
Declining interest rates and the penalty payment imposed on the bank have a negative impact on the bank’s performance, even though the Handelsbanken transaction will increase the bank’s earnings. In addition, the investments related to implementing our strategy will remain at a high level. The outlook for 2025 is still subject to uncertainties regarding the operating environment, geopolitical tensions, the economy, employment and the real estate market. The scale of the change is impacted by the one-off negative goodwill related to the Handelsbanken transaction, which was recognised as income in 2024.
Comments by Riikka Laine-Tolonen, CEO There was a brief pause in the Finnish economy’s cautious recovery in early 2025, but there were signs of a slight upturn in domestic demand. Finnish businesses’ confidence in the economy has now strengthened, even though it was still subdued at the beginning of the year. More positive developments were also evident in the labour market towards the end of the first half of the year, and there was an improvement in the employment situation, especially in the private sector. At the same time, households’ purchasing power continued to recover gradually. The housing market was still quiet in early 2025, but a significant fall in interest rates increased sales during the spring.
January–June result was in line with expectations Our operating profit for the first half of 2025 was EUR 51.9 (83.5) million. The result was in line with our expectations, despite our continued significant investments in the implementation of our strategy, the development of our digital services and the strengthening of our risk management.
In Banking, total deposits grew to EUR 10.0 (8.3) billion and lending to EUR 9.4 (7.0) billion. The strong growth in card payments continued: in January–June, euro-denominated purchases made with S-Bank Visa cards increased by 17.8 per cent year on year.
In Wealth Management, the total number of unit holders in the S-Bank funds increased to approximately 472 000 from 417 000 in the comparison period. At the same time, net subscriptions to S-Bank funds increased fivefold. Our balanced funds performed excellently in a fund comparison published in June: The S-Pankki Varainhoito 100 Sijoitusrahasto fund was the best in its category based on a 10-year return and the S-Pankki Varainhoito Säästäjä 100 Sijoitusrahasto fund was the second best in its category based on a 5-year return. At the end of June, our assets under management were EUR 8.4 (6.2) billion.
Goal of one million active customers is approaching We are steadily approaching our strategic goal of one million active customers: The 800 000 active customer mark was achieved in April, and by the end of June this had already increased to 822 000 (699 000). Our entire customer base is using our services more actively, but the customers who migrated from Handelsbanken and who are now well integrated have, of course, also contributed to this growth.
In addition to active customers, we would also like more of our customers to consolidate all their banking with S-Bank. The number of high-value customers who have consolidated their banking with S-Bank has been growing for 1.5 years, and at the end of June 2025, there were already 142 000.
We are very pleased with the positive feedback from our customers. In surveys conducted in the first half of the year, the likelihood of active customers recommending S-Bank to others (NPS) was 54. We are praised for our excellent digital services, especially the S-mobiili app that combines our retail and banking services, and for the functionality and convenience of our everyday banking services.
We want to enhance our customer experience. We have defined our ambition for the customer experience. Our goal is to be the most convenient bank in Finland.
The S-mobiili app has a satisfied and growing user base During the strategy period, we are creating an even more customer-oriented and digital S-Bank. Our development work focuses on the S-mobiili app, which will be the main point of contact with our customers in the future.
The number of S-mobiili users continued to grow in the second quarter, and in May we set records for the numbers of weekly unique users and active users of the app’s banking services. At the end of June, the S-mobiili app already had over 2.4 million individual users, and more than 1.5 million of these use the app every week. The users are also very satisfied with the app, which is one of the most popular in its category in the app stores.
We are constantly developing our digital services with new, easy-to-use features. Last year, we launched over 30 new digital services and features that have rapidly gained popularity. For example, since June last year, our customers have been able to sign monthly savings contracts for S-Bank funds via the S-mobiili app, and during the first half of the year, more than 75 per cent of these contracts were signed via the app.
Outlook for 2025 We lowered our profit guidance for 2025 in the second quarter. We now estimate that operating profit for the entire year will decline to under EUR 100 million.
The profit guidance was lowered due to the combined penalty payment imposed on S-Bank by the Finnish Financial Supervisory Authority related to a software malfunction that occurred in a software update by the system provider three years ago. S-Bank has appealed the decision to the Helsinki Administrative Court.
Partner for a better everyday life Our growth continued during the second quarter of the year. We are particularly pleased with the growth in customer numbers and strong customer satisfaction.
During the first half of 2025, we also worked hard to ensure that the customers who transferred from Handelsbanken are successfully integrated into S-Bank and that we are able to combine our services into one seamless service. We can now offer the combined strengths and expertise of two banks to our customers.
In the second half of 2025, we will continue to develop our services so that we continue to be a partner for a better everyday life for our customers.
My heartfelt thanks to our customers, our personnel, our owners and our investors.
January–June 2025S-Bank Group’s operating profit was EUR 51.9 million (83.5). Profit for the period after taxes was EUR 40.0 million (66.9). Return on equity decreased to 12.3 per cent (21.7).
Total income amounted to EUR 198.1 million (206.3), a decrease of 4.0 per cent.
Net interest income decreased by 8.2 per cent, totalling EUR 144.7 million (157.6). The change was mainly due to decline in the interest rate level. Net fee and commission income was EUR 47.8 million (44.7). Net income from investing activities was EUR 0.7 million (-0.2). Other operating income was EUR 4.8 million (4.2).
Operating expenses totalled EUR 134.3 million (106.2) during the review period. This is 26.5 per cent more than during the comparison period, mainly due to an increase in personnel expenses, IT and development costs. Personnel expenses accounted for EUR 48.3 million (36.2) of operating expenses. The change was affected by growth in operations and by the increased number of personnel due to the completed Handelsbanken transaction.
Other administrative expenses totalled EUR 64.1 million (52.8). The change was mainly due to IT and connection costs. Depreciation and impairment of tangible and intangible assets amounted to EUR 9.9 million (8.4). Other operating expenses totalled EUR 12.0 million (8.8), which included EUR 8.9 million (6.5) authority fees. In addition to the penalty payment imposed on the bank, the growth was affected by decrease of the payment related to the deposit guarantee scheme to EUR 1.1 million (6.3).
Expected and final credit losses of EUR 17.3 million (20.9) were recognised in the consolidated income statement during the review period. Reversals, or recovered credit losses, amounted to EUR 5.4 million (4.3). Consequently, the total net effect on profit of expected and final credit losses was EUR 11.8 million (16.6). The development was affected by the decrease of ECL provisions since the end of the year.
Total deposits were EUR 9 985.0 million (9 381.4) at the end of the review period. Deposits repayable on demand totalled EUR 9 179.3 million (8 390.1) and time deposits EUR 805.6 million (991.3) at the end of the review period. During the past 12 months, total deposits grew by 20.0 per cent. Household customers’ deposit portfolio grew by 18.8 per cent year on year and was EUR 9 177.7 million. The growth was affected by the Handelsbanken transaction completed in the beginning of December 2024 and the growth of deposits that has continued strong during the first half of the year. Corporate customers’ deposit portfolio grew by 34.9 per cent year on year and was EUR 807.2 million.
At the end of the review period, the total amount of deposits in S-Bank covered by the deposit guarantee scheme was EUR 8 382.1 million (7 985.9). The comparison amount has been amended to match reporting to The Financial Stability Authority.
At the end of the review period, the loan portfolio totalled EUR 9 396.0 million (9 466.8). During the past 12 months, the loan portfolio grew by 34.2 per cent. The household loan portfolio grew by 41.0 per cent year on year and was EUR 8 157.3 million. The growth was affected by the Handelsbanken transaction completed in the beginning of December 2024. The corporate loan portfolio grew by 1.9 per cent year on year and was EUR 1 238.7 million.
The loan-to-deposit ratio, which describes the ratio between the loan portfolio and deposits, was 94 per cent (101).
At the end of the review period, the bank’s debt securities totalled EUR 870.3 million, compared with EUR 622.8 million at the end of 2024. Deposits in central banks and cash totalled EUR 2 461.3 million (2 906.4). During the review period, the bank repaid EUR in full the bilateral funding which had been drawn to fund the Handelsbanken transaction. The original amount of bilateral funding was EUR 590.0 million. In addition, the bank paid a remaining purchase price of EUR 148.4 million to Handelsbanken in relation to the transaction.
At the end of the review period, S-Bank’s equity was EUR 999.8 million, compared with EUR 977.6 million at the end of 2024. The increase in equity was affected by the performance during the review period and the dividend payment of EUR 20.1 million (10.0). Equity ratio was 7.7 per cent (7.4).
Assets under management were EUR 8 380.6 million (8 342.3) at the end of the review period. Of assets under management, S-Bank’s mutual fund capital accounted for EUR 5 070.9 million (4 721.4), wealth management capital accounted for EUR 2 461.7 million (2 711.0) and funds issued by other than Group companies accounted for EUR 847.9 million (910.0). In addition, S-Bank Properties Ltd managed EUR 366.5 million in customer assets, consisting of real estate and joint ventures (379.6). Net subscriptions to S-Bank’s mutual funds amounted to EUR 365.8 million in the review period compared with EUR 70.5 million a year earlier.
Key figures
(EUR million)
Jan–Jun 2025
Jan–Jun 2024
Change
Q2 2025
Q2 2024
Change
Net interest income
144.7
157.6
-8.2%
71.7
78.0
-8.0%
Net fee and commission income
47.8
44.7
6.8%
24.2
23.0
5.2%
Total income
198.1
206.3
-4.0%
98.0
102.3
-4.2%
Operating profit
51.9
83.5
-37.8%
28.0
40.8
-31.2%
Cost-to-income ratio
0.60
0.49
0.11
0.60
0.49
0.11
(EUR million)
30 Jun 2025
31 Dec 2024
Change
Liabilities to customers, deposits
9 985.0
9 381.4
6.4%
Receivables from customers, lending
9 396.0
9 466.8
-0.7%
Debt securities
870.3
622.8
39.7%
Equity
999.8
977.6
2.3%
Expected credit losses (ECL)
50.6
52.3
-3.3%
Assets under management
8 380.6
8 342.3
0.5%
Return on equity
12.3
16.2%
-3.9
Return on assets
0.9
1.1%
-0.3
Equity ratio
7.7
7.4%
0.3
Capital adequacy ratio*
25.3
21.4%
3.9
* The figure of comparison period 31 December 2024 is not comparable with 30 June 2025 half-year report due to the changes in the Capital Requirements Regulation (CRR3).
Webcast on the results S-Bank’s financial results will be presented by CEO Riikka Laine-Tolonen and CFO Mika Heikkilä in a webcast today, on 31 July 2025, from 10:00 a.m. to 11:00 a.m. EEST. The event will be held in English. You can follow the webcast via this link.
Contacts
Riikka Laine-Tolonen, S-Bank's CEO, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, S-Bank Communications, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
About S-Bank Plc
S-Bank is a Finnish bank and part of S Group. We exist to give everyone the possibility of a little more wealth. We have more than three million customers and we know their day-to-day life. We bring convenience and value to our customers through our easy-to-use digital services, for example. Being a full-service bank, we offer support to our customers every day and at the turning points in their lives. s-pankki.fi
Attachments
Download announcement as PDF.pdf
S-Bank Plc Half-Year Report 1 January-31 March 2025.pdf
S-Bank, Capital Adequacy Tables 30 June 2025.xlsx
31.7.2025 09:00:01 EEST | S-Bank Plc |
Puolivuosikatsaus
S-Pankki Oyj Puolivuosikatsaus 31.7.2025 kello 9.00
S-Pankki Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2025 Aktiivisten asiakkaiden määrän kasvu tuki vakaata tuloskehitystä
Liikevoitto laski 51,9 miljoonaan euroon (83,5)
Talletukset kasvoivat 10,0 miljardiin euroon (8,3 *)
Antolainaus kasvoi 9,4 miljardiin euroon (7,0 *)
Hallinnoitavat varat nousivat 8,4 miljardiin euroon (6,2 *)
Aktiivisten asiakkaiden määrä nousi 822 000:een (699 000 *)
Vakavaraisuussuhde nousi 25,3 prosenttiin (20,5 *)
S-Pankki-konsernin liikevoitto laski ennakoidusti matalammalle tasolle vertailukauteen verrattuna ja oli 51,9 miljoonaa euroa (83,5), laskua 37,8 prosenttia. Tuloskehitykseen vaikuttivat korkotason muutoksesta johtunut korkokatteen lasku sekä liiketoimintakaupasta ja muusta kehittämisestä johtunut henkilöstö- ja muiden hallintokulujen kasvu. Kulu-tuottosuhde oli 0,60 (0,49) ja oman pääoman tuotto 12,3 prosenttia (21,7*).
* Vertailulukuina on käytetty vuoden 2024 vastaavan ajankohdan lukuja.
Näkymät vuodelle 2025 (päivitetty 23.5.2025) Odotamme koko vuoden liikevoiton laskevan alle 100 miljoonan euron (165,2). Aiemmin odotimme koko vuoden liikevoiton laskevan noin 100 miljoonan euron (165,2) tasolle. Muutoksen syynä on Finanssivalvonnan S-Pankille määräämä 7,67 miljoonan euron yhteinen seuraamusmaksu.
Korkotason lasku ja pankin saama seuraamusmaksu vaikuttavat alentavasti tuloskehitykseen siitä huolimatta, että Handelsbanken-liiketoimintakauppa kasvattaa pankin tuottoja. Lisäksi strategiamme toteuttamiseen liittyvät kehityspanostukset säilyvät korkealla tasolla. Vuoden 2025 näkymiin liittyy edelleen epävarmuuksia toimintaympäristön, geopoliittisten jännitteiden, talouden, työllisyyden ja kiinteistömarkkinoiden kehityksen osalta. Handelsbanken-liiketoimintakauppaan liittynyt negatiivisen liikearvon kertaluonteinen tuloutus vuonna 2024 vaikuttaa muutoksen suuruuteen.
Toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolosen kommentit Suomen talouden varovainen elpyminen pysähtyi hetkeksi vuoden 2025 alussa, mutta kotimaisessa kysynnässä nähtiin merkkejä lievästä piristymisestä. Suomalaisten yritysten talousluottamus on vahvistunut, vaikka se säilyi alkuvuonna edelleen vaimeana. Myös työmarkkinoilla havaittiin myönteisempiä kehityssuuntia ensimmäisen vuosipuoliskon loppua kohden, ja työllisyystilanne parani erityisesti yksityisellä sektorilla. Samaan aikaan kotitalouksien ostovoima jatkoi asteittaista toipumistaan. Asuntomarkkinat olivat alkuvuodesta 2025 vielä hiljaiset, mutta korkotason merkittävä lasku lisäsi kaupankäyntiä kevään aikana.
Tammi– kesäkuun tulos oli odotustemme mukainen Vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon liikevoittomme oli 51,9 (83,5) miljoonaa euroa. Tulos oli odotustemme mukainen huolimatta jatkamistamme huomattavista investoinneista strategiamme toteuttamiseen, digitaalisten palveluidemme kehittämiseen sekä riskienhallinnan vahvistamiseen.
Pankkiliiketoiminnassa talletuskantamme kasvoi 10,0 (8,3) miljardiin euroon ja antolainaus 9,4 (7,0) miljardiin euroon. Korttimaksamisen kasvu jatkui vahvana: tammi–kesäkuussa S-Pankki Visa -korteilla tehdyt euromääräiset ostot kasvoivat 17,8 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.
Varallisuudenhoitoliiketoiminnassa S-Pankki-rahastojen osuudenomistajien määrä nousi noin 472 000:een vertailukauden 417 000:sta. Samaan aikaan S-Pankki-rahastojen nettomerkinnät viisinkertaistuivat. Yhdistelmärahastomme menestyivät erinomaisesti kesäkuussa julkaistussa rahastovertailussa: S-Pankki Varainhoito 100 Sijoitusrahasto oli sarjansa paras 10 vuoden tuotolla ja S-Pankki Varainhoito Säästäjä 100 Sijoitusrahasto luokkansa toiseksi paras 5 vuoden tuotolla mitattuna. Hallinnoitavat varamme olivat kesäkuun lopussa 8,4 (6,2) miljardia euroa.
Miljoonan aktiivisen asiakkaan tavoite lähestyy Lähestymme vakaasti strategiamme mukaista miljoonan aktiivisen asiakkaan tavoitetta: 800 000 aktiivisen asiakkaan rajapyykki saavutettiin huhtikuussa, ja kesäkuun lopussa heitä oli jo 822 000 (699 000). Palveluitamme on otettu aktiivisemmin käyttöön koko asiakaskunnassa, mutta oman osansa kasvuun tuovat toki Handelsbankenilta siirtyneet ja meille hyvin kotiutuneet asiakkaat.
Asiakkaidemme aktiivisuuden lisäksi tavoittelemme sitä, että yhä useampi asiakkaamme keskittää pankkiasiointinsa S-Pankkiin. Asiointinsa S-Pankkiin keskittävien asiakkaiden määrä onkin kasvanut jo 1,5 vuoden ajan, ja kesäkuun 2025 lopussa heidän määränsä oli jo 142 000.
Olemme erittäin tyytyväisiä asiakkailtamme saamaamme hyvään palautteeseen. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla toteutetuissa tutkimuksissamme aktiivisten asiakkaiden suosittelutodennäköisyys (NPS) oli 54. Saamme kiitosta muun muassa erinomaisista digitaalisista palveluistamme, erityisesti kaupan ja pankin palvelut yhdistävästä S-mobiilista, sekä arjen pankkipalveluiden toimivuudesta ja helppoudesta.
Haluamme kehittää asiakaskokemustamme edelleen. Olemme määritelleet asiakaskokemuksen tahtotilan. Tavoitteenamme on olla Suomen mutkattomin pankki.
S-mobiililla kasvava ja tyytyväinen käyttäjäkunta Strategiakaudella rakennamme entistäkin asiakaslähtöisempää ja digitaalisempaa S-Pankkia. Kehitystyömme keskiössä on S-mobiili, joka on tulevaisuuden tärkein kohtaamispiste asiakkaidemme kanssa.
S-mobiilin käyttäjämäärä jatkoi kasvuaan toisella vuosineljänneksellä, ja toukokuussa teimme ennätyksiä viikoittaisten uniikkien käyttäjien ja sovelluksen pankkipalveluiden aktiivisten käyttäjien määrissä. Kesäkuun lopussa S-mobiililla oli yli 2,4 miljoonaa yksittäistä käyttäjää, joista yli 1,5 miljoonaa käyttää sovellusta viikoittain. Käyttäjät ovat myös erittäin tyytyväisiä sovellukseen, joka on yksi sovelluskauppojen suosituimpia kategoriassaan.
Kehitämme digipalveluitamme jatkuvasti uusilla, helppokäyttöisillä ominaisuuksilla. Lanseerasimme viime vuonna yli 30 uutta digitaalista palvelua ja ominaisuutta, joista on nopeasti tullut suosittuja. Esimerkiksi viime vuoden kesäkuusta alkaen asiakkaillamme on ollut mahdollisuus solmia kuukausisäästösopimuksia S-Pankki-rahastoihin S-mobiililla, ja vuoden ensimmäisen puoliskon aikana yli 75 prosenttia näistä sopimuksista tehtiin mobiilisti.
Näkymät vuodelle 2025 Laskimme toisella vuosineljänneksellä tulosohjeistustamme vuodelle 2025. Arvioimme koko vuoden liikevoiton laskevan alle 100 miljoonan euron.
Laskun taustalla on Finanssivalvonnan S-Pankille määräämä yhteinen seuraamusmaksu, joka liittyi kolmen vuoden takaiseen järjestelmätoimittajamme ohjelmistovirheeseen. S-Pankki on valittanut päätöksestä Helsingin hallinto-oikeuteen.
Paremman arjen kumppaniKasvumme jatkui vuoden toisen neljänneksen aikana. Olemme erityisen iloisia asiakasmäärän kasvusta ja vahvasta asiakastyytyväisyydestä.
Vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon aikana teimme myös kovasti töitä varmistaaksemme, että Handelsbankenilta siirtyneet asiakkaat kotiutuvat hyvin, ja että saamme yhdistettyä palvelumme yhdeksi saumattomaksi kokonaisuudeksi. Nyt voimme tarjota kahden pankin vahvuudet ja osaamisen asiakkaidemme käyttöön.
Vuoden 2025 jälkimmäisellä puoliskolla jatkamme palveluidemme kehittämistä ollaksemme asiakkaidemme paremman arjen kumppani myös jatkossa.
Lämpimät kiitokseni asiakkaillemme, henkilöstöllemme, omistajillemme ja sijoittajillemme.
Tammi–kesäkuu 2025 S-Pankki-konsernin liikevoitto oli 51,9 miljoonaa euroa (83,5). Katsauskauden tulos verojen jälkeen oli 40,0 miljoonaa euroa (66,9). Oman pääoman tuotto laski 12,3 prosenttiin (21,7).
Tuotot yhteensä olivat 198,1 miljoonaa euroa (206,3) ja laskivat 4,0 prosenttia.
Korkokate laski 8,2 prosenttia ja oli 144,7 miljoonaa euroa (157,6). Muutos johtui pääosin korkotason laskusta. Nettopalkkiotuotot olivat 47,8 miljoonaa euroa (44,7). Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 0,7 miljoonaa euroa (−0,2). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 4,8 miljoonaa euroa (4,2).
Liiketoiminnan kulut olivat katsauskaudella yhteensä 134,3 miljoonaa euroa (106,2). Kasvu vertailukaudesta oli 26,5 prosenttia, ja se johtui pääosin henkilöstökulujen sekä IT-kulujen kasvusta. Liiketoiminnan kuluista henkilöstökulujen osuus oli 48,3 miljoonaa euroa (36,2). Toiminnan kasvusta ja Handelsbanken-liiketoimintakaupan toteutumisesta johtunut henkilöresurssien lisäys vaikutti kehitykseen.
Muut hallintokulut olivat 64,1 miljoonaa euroa (52,8). Kasvu johtui pääosin IT- sekä yhteyskuluista. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä olivat 9,9 miljoonaa euroa (8,4). Liiketoiminnan muut kulut olivat 12,0 miljoonaa euroa (8,8), johon sisältyi 8,9 miljoonaa euroa (6,5) viranomaismaksuja. Seuraamusmaksun lisäksi kehitykseen vaikutti talletussuojamaksujen lasku 1,1 miljoonaan euroon (6,3).
Katsauskaudella konsernin tuloslaskelmaan kirjattiin odotettavissa olevia ja lopullisia luottotappioita 17,3 miljoonaa euroa (20,9). Kirjattuja peruutuksia eli palautuneita luottotappioita oli 5,4 miljoonaa euroa (4,3). Odotettavissa olevien ja lopullisten luottotappioiden nettotulosvaikutus oli näin ollen 11,8 miljoonaa euroa (16,6). Kehitykseen on vaikuttanut ECL-varausten lasku vuoden vaihteesta.
Talletuskanta oli katsauskauden päättyessä 9 985,0 miljoonaa euroa (9 381,4). Vaadittaessa maksettavia talletuksia oli katsauskauden päättyessä 9 179,3 miljoonaa euroa (8 390,1) ja määräaikaistalletuksia oli 805,6 miljoonaa euroa (991,3). Viimeisen 12 kuukauden aikana talletuskanta kasvoi 20,0 prosenttia. Henkilöasiakkaiden talletuskanta kasvoi 18,8 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 9 177,7 miljoonaa euroa. Kasvuun vaikuttivat sekä joulukuun 2024 alussa toteutunut liiketoimintakauppa että vahvana jatkunut talletuskannan kasvu alkuvuonna. Yritysasiakkaiden talletuskanta kasvoi 34,9 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 807,2 miljoonaa euroa.
S-Pankissa olevien talletussuojan piiriin kuuluvien korvattavien talletusten yhteismäärä oli katsauskauden lopussa 8 382,1 miljoonaa euroa (7 985,9). Vertailukauden lukua on yhtenäistetty vastaamaan Rahoitusvakausvirastolle lähetettävää raportointia.
Luottokanta oli katsauskauden päättyessä yhteensä 9 396,0 miljoonaa euroa (9 466,8). Viimeisen 12 kuukauden aikana luottokanta kasvoi 34,2 prosenttia. Henkilöasiakkaiden luottokanta kasvoi vuotta aiemmasta 41,0 prosenttia ja oli 8 157,3 miljoonaa euroa. Kasvuun vaikutti joulukuun 2024 alussa toteutunut liiketoimintakauppa. Yritysasiakkaiden luottokanta kasvoi 1,9 prosenttia vuotta aiemmasta ja oli 1 238,7 miljoonaa euroa.
Luottokannan ja talletusten suhdetta kuvaava anto-ottolainaussuhde oli 94 prosenttia (101).
Katsauskauden päättyessä pankilla oli saamistodistuksia yhteensä 870,3 miljoonaa euroa, kun niitä oli vuoden 2024 lopussa 622,8 miljoonaa euroa. Keskuspankkitalletukset ja käteiset varat olivat 2 461,3 miljoonaa euroa (2 906,4). Katsauskaudella pankki maksoi takaisin kokonaisuudessaan Handelsbanken-liiketoimintakaupan yhteydessä nostetun siltarahoituksen, joka oli alun perin 590,0 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi pankki maksoi 148,4 miljoonan euron loppukauppahintamaksun Handelsbankenille liiketoimintakauppaan liittyen.
S-Pankin oma pääoma oli katsauskauden päättyessä 999,8 miljoonaa euroa. Vuoden 2024 lopussa omaa pääomaa oli 977,6 miljoonaa euroa. Oman pääoman muutokseen vaikuttivat katsauskauden tulos ja maksetut osingot, yhteensä 20,1 miljoonaa euroa (10,0). Omavaraisuusaste oli 7,7 prosenttia (7,4).
Hallinnoitavien varojen määrä oli katsauskauden päättyessä 8 380,6 miljoonaa euroa (8 342,3). Hallinnoitavista varoista S-Pankki rahastojen pääoman osuus oli 5 070,9 miljoonaa euroa (4 721,4), varainhoitopääoman osuus 2 461,7 miljoonaa euroa (2 711,0) ja konsernin ulkopuolisten rahastojen osuus oli 847,9 miljoonaa euroa (910,0). Lisäksi S-Pankki Kiinteistöt Oy hallinnoi suorista kiinteistöistä ja yhteisyrityksistä koostuvaa 366,5 miljoonan euron asiakasvarallisuutta (379,6). S-Pankki-rahastojen nettomerkinnät olivat katsauskaudella 365,8 miljoonaa euroa, kun vastaava luku oli vuotta aiemmin 70,5 miljoonaa euroa.
Keskeisimmät tunnusluvut
(M€)
1–6/2025
1–6/2024
Muutos
Q2 2025
Q2 2024
Muutos
Korkokate
144,7
157,6
-8,2 %
71,7
78,0
-8,0 %
Nettopalkkiotuotot
47,8
44,7
6,8 %
24,2
23,0
5,2 %
Tuotot yhteensä
198,1
206,3
-4,0 %
98,0
102,3
-4,2 %
Liikevoitto
51,9
83,5
-37,8 %
28,0
40,8
-31,2 %
Kulu-tuottosuhde
0,60
0,49
0,11
0,60
0,49
0,11
(M€)
30.6.2025
31.12.2024
Muutos
Velat asiakkaille, talletukset
9 985,0
9 381,4
6,4 %
Saamiset asiakkailta, antolainaus
9 396,0
9 466,8
-0,7 %
Saamistodistukset
870,3
622,8
39,7 %
Oma pääoma
999,8
977,6
2,3 %
Odotettavissa olevat luottotappiot
50,6
52,3
-3,3 %
Hallinnoitavat varat
8 380,6
8 342,3
0,5 %
Oman pääoman tuotto
12,3 %
16,2 %
-3,9
Koko pääoman tuotto
0,9 %
1,1 %
-0,3
Omavaraisuusaste
7,7 %
7,4 %
0,3
Vakavaraisuussuhde*
25,3 %
21,4 %
3,9
* Vakavaraisuusasetuksen CRR3-muutosten vuoksi vertailuajankohdan 31.12.2024 tunnusluku ei ole vertailukelpoinen puolivuosikatsauksen 30.6.2025 tunnuslukuun nähden.
Webcast tuloksestaS-Pankin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Riikka Laine-Tolonen sekä talousjohtaja Mika Heikkilä tänään 31.7.2025 kello 10.00–11.00 pidettävässä webcast-lähetyksessä. Tilaisuus pidetään englanniksi. Webcastia voi seurata tämän linkin välityksellä.
Yhteyshenkilöt
Riikka Laine-Tolonen, S-Pankin toimitusjohtaja, 010 767 9500, riikka.laine-tolonen@s-pankki.fi
S-Pankin viestintä, +358 10 767 9300, viestinta@s-pankki.fi
Tietoja julkaisijasta S-Bank Plc
S-Pankki on kotimainen pankki ja osa S-ryhmää. Olemme olemassa siksi, että jokaisella olisi mahdollisuus vähän rahakkaampaan huomiseen. Meillä on yli kolme miljoonaa asiakasta ja tunnemme asiakkaidemme arjen. Tuomme siihen helppoutta ja hyötyä muun muassa helppokäyttöisten digitaalisten palveluidemme avulla. Täyden palvelun pankkina olemme tukena elämän pienissä ja suurissa käännekohdissa. s-pankki.fi
Liitteet
Lataa tiedote pdf-muodossa.pdf
S-Pankki Oyj Puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2025.pdf
S-Bank, Capital Adequacy Tables 30 June 2025.xlsx
