10.3.2025 09:30:01 CET | Sveriges Riksbank
To strengthen the resilience of the payment system, it urgently needs to be possible to pay offline with cards and use cash to pay for essential goods. Both public and private payments market actors need to take action to increase payments system preparedness. The general public also has a responsibility to safeguard their ability to make payments in the event of a crisis or, in a worst case scenario, war, according to the Riksbank's Payments Report presented today.
In the report, the Riksbank emphasises that the state needs to play an active role in the payments market to contribute to innovation, competition and resilience, among other things. The role of the Riksbank depends on changes in the world around us and how well the market itself can fulfil society’s need for safe, efficient and accessible payments.
One area that the Riksbank believes needs to be improved considerably, particularly in light of the geopolitical unease in the world, is the possibility to pay by card when the internet is not working – so-called offline payments. The possibility to pay offline in Sweden is currently limited and does not work at all if you tap your card or use your mobile phone for payments. In addition, these contactless payments contribute to more people forgetting their PINs and losing track of their cards.
“In light of the deteriorating security situation in Sweden and our neighbouring region, both public and private actors need to urgently step up their efforts to create a payments market that can withstand disruptions. The Riksbank is therefore prioritising work on improving the possibility of making offline payments by card to strengthen resilience. We have brought together the relevant stakeholders and together we will have a solution in place by 1 July 2026. But we also urge the public to strengthen their own payment preparedness and to have both physical payment cards and cash available and to use these payment methods regularly,” says Governor Erik Thedéen.
Measures are needed to maintain cash usage
Cash remains an important payment option, not only for contingency planning reasons, but also for people who, for various reasons, are unable or unwilling to access digital services. The Riksbank considers that legislation is required to maintain the use of cash and is therefore in favour of the fact that a Cash Inquiry, appointed by the Ministry of Finance, presented such proposals at the end of last year.
“To secure the cash infrastructure in Sweden and for cash to continue to function as a means of payment, the Riksdag and the Government should introduce a cash obligation for the sale of essential goods and legislate on measures to protect the entire cash chain. We also believe that there is reason to consider a maximum limit for cash purchases to make it more difficult for the criminal economy,” continues Erik Thedéen.
More people need access to payment accounts
The Riksbank also writes that other measures need to be taken to increase the accessibility of the payments market for those who are financially excluded. For example, more people need to have access to a payment account as it is virtually impossible to receive wages or pay bills without it today. The problem affects several groups in society, such as refugees and visiting researchers, according to a report commissioned by the Swedish Post and Telecom Authority.
“Without a payment account, you cannot participate in society on the same terms. A common reason for banks to deny or close accounts is that they think they are unable to fulfil the requirements in the anti-money laundering and anti-terrorist financing regulations. These are serious social problems that must of course be countered. At the same time, we believe that more people should have access to a payment account with basic functions,” says Erik Thedéen.
Many small businesses want to receive payments directly
Another priority area for the Riksbank is to enable instant payments to a greater extent. Swish payments have always reached the recipient immediately, but with effect from last autumn banks can offer more services than Swish. For example, this could involve purchases that are currently paid for by online bank transfers, but where both payer and recipient want to see that the payment has been received straight away. The Riksbank has made this possible through changes in the underlying infrastructure, and it is ultimately up to the banks to offer new services.
A new survey by the Riksbank shows that half of the small business owners who participated want money to reach their accounts immediately instead of after 1-3 days.
“By eliminating intermediaries and shortening transaction times, the economic costs of payments are reduced, which benefits both businesses and consumers. Companies can then have better control over their cash flow and improved liquidity. Even the financially vulnerable with small margins will benefit when payments can reach them directly. We therefore call on the banks to offer more instant payment services, just as they do in our Nordic neighbours today,” continues Erik Thedéen.
Cross-border payments need to be faster
The Riksbank also actively cooperates with other central banks and national and international private banks to enable instant cross-border payments within the framework of the TIPS cross-currency service. The service will enable cross-currency payments from October this year.
“Cross-border payments are an area with great potential for improvement. Today, making a payment between Ystad and Copenhagen is significantly slower than making a payment between Ystad and Haparanda. To speed up cross-border payments, we want banks to join the TIPS cross-currency service as soon as possible,” concludes Erik Thedéen.
At the same time, the Riksbank emphasises that the market control systems used to prevent financial crime need to continue to be strengthened to cope with more instant payments, both with regard to payments made within Sweden and to cross-border payments.
PRESS CONFERENCE
The Riksbank is arranging a press conference on the Payments Report 2025 with Governor Erik Thedéen and Elin Ritola, Head of Payment Analysis and Innovation, will be held today, Monday 10 March at 13:00 at the Riksbank. Press cards or the equivalent are required to participate. Advance registration is required, to press officer Susanne Meyer, susanne.meyer@riksbank.se no later than 12:00 on 10 March.
ABOUT PAYMENTS REPORTThe Payments Report describes and analyses developments in the payments market over the past year. It presents the Riksbank’s assessments and policy stance in the area of payments. The aim is to disseminate knowledge and to contribute to debate, and make it easier for external parties to monitor, understand and evaluate the Riksbank’s work on payments.
Contacts
Presstjänsten/Press office, +46 8 787 0200
About Sveriges Riksbank
The Riksbank is Sweden’s central bank. We are to ensure that inflation is low and stable over time, contribute to the stability and efficiency of the financial system and make sure that payments can be made. The Riksbank also issues Sweden’s banknotes and coins.
Attachments
Press release, Global environment puts pressure on payments system resilience.pdf
Payments report 2025.pdf
10.3.2025 09:30:01 CET | Sveriges Riksbank
För att stärka motståndskraften i betalningssystemet behöver det snarast gå att betala offline med kort och använda kontanter för att betala livsnödvändiga varor. Både statliga och privata aktörer på betalningsmarknaden behöver agera för att öka beredskapen i betalningssystemet. Allmänheten har också ett ansvar för att säkra sina möjligheter att genomföra betalningar vid kris eller i värsta fall krig, det skriver Riksbanken i sin Betalningsrapport som presenteras idag.
I rapporten lyfter Riksbanken att staten behöver ha en aktiv roll på betalningsmarknaden för att bidra till bland annat innovation, konkurrens och motståndskraft. Vilken roll Riksbanken tar beror på omvärldsförändringar och hur väl marknaden själv kan tillgodose samhällets behov av säkra, effektiva och tillgängliga betalningar.
Ett område som Riksbanken anser behöver förbättras avsevärt, särskilt i ljuset av den säkerhetspolitiska oron i världen, är möjligheten att betala med kort när internet inte fungerar – så kallade offlinebetalningar. Möjligheten att betala offline i Sverige idag är begränsad och fungerar inte alls om du blippar ditt kort eller använder mobilen för betalningar. Dessutom bidrar blippandet till att fler glömmer sina pinkoder och har sämre koll på sina kort.
”Mot bakgrund av det försämrade säkerhetsläget i Sverige och vårt närområde behöver både offentliga och privata aktörer skyndsamt växla upp arbetet med att skapa en betalningsmarknad som kan stå emot störningar. Riksbanken prioriterar därför arbetet med att förbättra möjligheten till offlinebetalningar med kort för att stärka motståndskraften. Vi har samlat berörda aktörer och tillsammans med dem ska vi få en lösning på plats senast 1 juli 2026. Men vi uppmanar också allmänheten att stärka sin egen betalningsberedskap och ha såväl fysiska betalkort som kontanter tillgängliga samt använda sig av dessa betalmetoder med jämna mellanrum”, säger riksbankschef Erik Thedéen.
Åtgärder för att upprätthålla kontantanvändningen behövs
Kontanter är fortsatt ett viktigt betalningsalternativ, inte bara av beredskapsskäl, utan även för personer som av olika skäl inte kan eller vill ta del av digitala tjänster. Riksbanken anser att lagstiftning krävs för att upprätthålla användningen av kontanter och är därför positiva till att en kontantutredning, som Finansdepartementet tillsatt, i slutet av förra året presenterade sådana förslag.
”För att säkra kontantinfrastrukturen i Sverige och för att kontanter fortsatt ska kunna fungera som ett betalningsmedel bör riksdag och regering införa kontantplikt vid försäljning av livsnödvändiga varor samt lagstifta om åtgärder som skyddar hela kontantkedjan. Vi anser också att det finns anledning att överväga en högsta beloppsgräns vid kontantköp för att försvåra för den kriminella ekonomin”, fortsätter Erik Thedéen.
Fler behöver få tillgång till betalkonto
Riksbanken skriver vidare att andra åtgärder behöver vidtas för att öka tillgängligheten på betalningsmarknaden för dem som befinner sig i ett finansiellt utanförskap. Till exempel måste fler få tillgång till betalkonto eftersom det är i princip omöjligt att få lön utbetald eller betala räkningar utan det idag. Problemet drabbar flera grupper i samhället, till exempel flyktingar och gästforskare, enligt en rapport som tagits fram på uppdrag av Post- och telestyrelsen.
”Utan ett betalkonto kan du inte delta i samhället på samma villkor. En vanlig anledning till att banker nekar eller avslutar konton är att de anser att de inte kan leva upp till lagkraven vad gäller penningtvätt och finansiering av terrorism. Det är allvarliga samhällsproblem som givetvis ska motverkas. Samtidigt bedömer vi att fler bör kunna ges tillgång till ett betalkonto med grundläggande funktioner”, säger Erik Thedéen.
Många småföretagare vill få in betalningarna direkt
Ett annat prioriterat område för Riksbanken är att möjliggöra omedelbara betalningar i större utsträckning. Swishbetalningar har alltid nått mottagaren omgående, men sedan i höstas kan banker erbjuda fler tjänster än Swish. Det skulle till exempel kunna handla om köp som idag betalas genom en överföring i internetbanken, men där både betalare och mottagare vill se att betalning inkommit direkt. Riksbanken har möjliggjort detta genom förändringar i den bakomliggande infrastrukturen, och det är i slutändan upp till bankerna att erbjuda nya tjänster.
En ny undersökning från Riksbanken visar att hälften av de småföretagare som deltog vill att pengar ska nå kontot direkt istället för efter 1-3 dagar.
”Genom att mellanhänder försvinner och transaktionstider kortas så minskar de samhällsekonomiska kostnaderna för betalningar, vilket gynnar både företag och konsumenter. Företag kan få bättre kontroll över sitt kassaflöde och förbättrad likviditet. Även ekonomiskt utsatta med små marginaler gynnas när betalningar kan nå dem direkt. Vi uppmanar därför bankerna att erbjuda fler tjänster för omedelbara betalningar precis som de gör i våra nordiska grannländer idag”, fortsätter Erik Thedéen.
Gränsöverskridande betalningar behöver bli snabbare
Riksbanken samarbetar också aktivt med andra centralbanker samt nationella och internationella privata banker för att möjliggöra omedelbara gränsöverskridande betalningar inom ramen för tjänsten TIPS cross-currency. Tjänsten kommer från och med oktober i år möjliggöra betalningar mellan olika valutor.
”Gränsöverskridande betalningar är ett område med stor förbättringspotential. Idag går det betydligt långsammare att göra en betalning mellan Ystad och Köpenhamn jämfört med att göra en betalning mellan Ystad och Haparanda. För att få till snabbare betalningar över gränserna vill vi att banker snarast ansluter sig till tjänsten TIPS cross-currency”, avslutar Erik Thedéen.
Riksbanken poängterar samtidigt att marknadens kontrollsystem som används för att förhindra finansiell kriminalitet behöver fortsätta att stärkas för att klara av fler omedelbara betalningar, både vad gäller de betalningar som görs inom och över Sveriges gränser.
PRESSTRÄFF
En pressträff med riksbankschef Erik Thedéen och Elin Ritola, enhetschef för betalningsanalys och innovation, hålls i dag måndag 10 mars klockan 13:00 på Riksbanken. För att delta krävs presslegitimation eller motsvarande. Obligatorisk föranmälan till pressekreterare Susanne Meyer, susanne.meyer@riksbank.se senast klockan 12.00 den 10 mars.
OM BETALNINGSRAPPORTEN
Betalningsrapporten beskriver och analyserar utvecklingen på betalnings-marknaden under det gångna året. Här redogör vi för Riksbankens bedömningar och policyståndpunkter inom betalningsområdet. Syftet med rapporten är att sprida kunskap samt bidra till debatt och underlätta för utomstående att följa, förstå och utvärdera Riksbankens arbete med betalningar.
Kontakter
Presstjänsten/Press office, +46 8 787 0200
Om Sveriges Riksbank
Riksbanken är Sveriges centralbank. Vi ska se till att inflationen är låg och stabil över tid, bidra till att det finansiella systemet är stabilt och effektivt och att det går att göra betalningar. Riksbanken ger också ut Sveriges sedlar och mynt.
Bilagor
Pressmeddelande, Omvärldsläget sätter press på betalningssystemets motståndskraft.pdf
Betalningsrapport 2025.pdf
