24.10.2019 08:00:01 CEST | ATP |
Kvartalsrapport
Investeringsporteføljen gav et afkast på 36,9 mia. kr. før omkostninger og skat, svarende til 40,0 pct. af bonuspotentialet
primo året.
Det var primært stats- og realkreditobligationer, udenlandske samt danske børsnoterede aktier, der bidrog til det historisk høje afkast med henholdsvis 19,5 mia. kr., 7,0 mia. kr. og 5,0 mia. kr.
”Vi har skabt et ualmindelig godt resultat i de første tre kvartaler af 2019 og leverer et meget højt investeringsafkast til gavn for vores medlemmer. Vi vil fortsat have en disciplineret tilgang til vores porteføljekonstruktion og risikostyring, så vi også på den lange bane kan sikre medlemmernes økonomiske grundtryghed, særligt når vi ser ind i forventede lavere investeringsafkast i de kommende år og større udsving,” siger Bo Foged, administrerende direktør i ATP.
De seneste fem år er der opnået et gennemsnitligt årligt afkast af investeringsporteføljen på 17,6 pct. i forhold til bonuspotentialet primo. Der har været positive afkast af investeringsporteføljen i 16 ud af de seneste 20 kvartaler.
Afdækning beskytter pensionsgarantierneAfdækningen af de garanterede pensioner skal sikre, at medlemmerne får de lovede pensioner, uanset om renten stiger eller falder. Primært på grund af fald i renterne på danske og europæiske statsobligationer med lang restløbetid steg værdien af de garanterede pensioner i årets første tre kvartaler med 121,9 mia. kr. Tilsvarende gav afdækningsporteføljen et positivt afkast efter skat på 122,8 mia. kr. Afdækningen virkede således efter hensigten. Det samlede negative resultat af Afdækning på 2,8 mia. kr., svarende til 0,3 pct. af de garanterede pensioner, skyldes rentekurveknæk jf. hovedtalsoversigten side 2.
Periodens resultatResultatet for årets første tre kvartaler blev på 31,8 mia. kr. Bonuspotentialet (ATP’s reserver) var ved udgangen af tredje kvartal 2019 på 124 mia. kr., svarende til en overdækning på 15,3 pct. i forhold til de garanterede pensioner på 810 mia. kr. ATP’s formue udgjorde i alt 934 mia. kr.
Baseret på resultatet i årets første tre kvartaler vil ATP for 2019 foreløbigt skulle betale 27, 5 mia. kr. i pensionsafkastskat.
Kontakter
Stephan Ghisler-Solvang
Pressechef for Pensions- og Investeringsforretningen
+45 6122 9392
stg@atp.dk
Om ATP
ATP er en obligatorisk opsparing med flere end fem mio. medlemmer. Der udbetales ATP Livslang Pension til næsten alle pensionister, og ydelsen er garanteret og livsvarig. For næsten halvdelen af alle folkepensionister er ATP Livslang Pension den eneste pensionsindtægt ud over folkepensionen. Udover ATP Livslang Pension administrer ATP centrale velfærdsydelser og ordninger på vegne af staten, kommunerne og arbejdsmarkedets parter. ATP er Nordens største administrationshus, og står for udbetalingen af to ud af tre velfærdskroner i Danmark.
Vedhæftninger
ATP_Koncernen_Kvartalsmeddelelse_for_3_kvartal_2019.pdf
24.10.2019 08:00:01 CEST | ATP |
Quarterly report
The investment portfolio generated a return of DKK 36.9bn before costs and taxes, equivalent to a rate of return of 40.0 per cent relative to the bonus potential at the start of the year.
Primarily state and mortgage bonds, along with Danish and foreign listed equities contributed to the historically high return with DKK 19.5bn, DKK 7.0bn, and DKK 5.0bn, respectively.
”We have created an unusually positive result for the first three quarters of 2019, delivering very high investment returns for the benefit of our members. We will continue our disciplined approach to portfolio construction and risk management to safeguard the basic financial security for members in the longer term, particularly as we anticipate lower investment returns in future years and greater fluctuations,” says Bo Foged, CEO at ATP.
The previous five years have realised average investment portfolio returns of 17.6 per cent relative to the bonus potential at the start of the year. The investment portfolio has realised positive returns in 16 of the previous 20 quarters.
Hedging protects pension guaranteesHedging of guaranteed pensions is designed to ensure that members receive the pensions promised, regardless of whether interest rates rise or fall. Primarily as a result of falling interest rates for Danish and European government bonds with long residual maturity, the value of guaranteed pensions increased over the first three quarters of the year by DKK 121.9bn. At the same time, the hedging portfolio showed a positive return after tax of DKK 122.8bn. Hedging thus worked as intended. The total negative outcome of Hedging of DKK 2.8bn, equal to 0.3 per cent of the guaranteed pensions, is due to yield curve break, see financial highlights, page 2.
Net profit for the periodThe result for the first three quarters of the year was DKK 31.8bn. At the end of Q3 2019, the bonus potential (ATP’s free reserves) totalled DKK 124bn, equal to a 15.3 per cent over-hedging relative to guaranteed pensions of DKK 810bn. ATP’s aggregate netassets amounted to DKK 934bn.Based on the outcome of the first three quarters of the year, ATP is currently slated to pay DKK 27.5bn in tax on pension savings returns for 2019.
Contacts
Stephan Ghisler-Solvang
Pressechef for Pensions- og Investeringsforretningen
+45 6122 9392
stg@atp.dk
About ATP
ATP er en obligatorisk opsparing med flere end fem mio. medlemmer. Der udbetales ATP Livslang Pension til næsten alle pensionister, og ydelsen er garanteret og livsvarig. For næsten halvdelen af alle folkepensionister er ATP Livslang Pension den eneste pensionsindtægt ud over folkepensionen. Udover ATP Livslang Pension administrer ATP centrale velfærdsydelser og ordninger på vegne af staten, kommunerne og arbejdsmarkedets parter. ATP er Nordens største administrationshus, og står for udbetalingen af to ud af tre velfærdskroner i Danmark.
Attachments
The_ATP_Group_Quarterly_report_Q3_2019.pdf
