17.10.2024 17:38:09 CEST | Aqua Bio Technology ASA | Inside information
Reference is made to the stock exchange announcement by Aqua Bio Technology (“ABT” or the “Company” and together with its consolidated subsidiaries, the “ABT Group”) on 12 June 2024 regarding the agreement in principle to acquire Jetcarrier AS (“Jetcarrier” and together with its subsidiaries, the “Jetcarrier Group”). The Company has today entered into a final share purchase agreement (the “Agreement”) with the shareholders of Jetcarrier to acquire all outstanding shares in Jetcarrier (the “Acquisition”).
The Jetcarrier Group is a logistic and customs clearance expert with advanced technological capabilities. Jetcarrier Group handles millions of parcels for the B2B and B2C market every year and has had steady growth since its inception in 2000. The revenues in 2023 were close to 350 MNOK with an EBITDA of 13 MNOK.
Jetcarrier Group’s unaudited revenues for the first half of 2024 was close to 169 MNOK, showing a growth of over 20% compared to the same period in 2023. For 2024, Jetcarrier Group expects to generate revenues of 370 MNOK.
Growth and synergies
With the acquisition of Jetcarrier, ABT secures a professional player in shipping, customs clearance, logistics and storage, where the synergies with ABT’s existing operations are significant.
Jetcarrier is a company with clear growth ambitions, and ABT also has a clear objective to assist in acquiring additional customers for Jetcarrier.
“We are very satisfied with entering into this agreement, and want to join forces with ABT for several reasons. An obvious one is that there are significant synergies with a number of the companies in the ABT Group. Another is that this will also strengthen our overall volumes, which will be able to give us significant advantages in shipping, customs clearance and forwarding. Increased awareness of Jetcarrier is also very important, as we have strong growth ambitions”, says Terje Blytt, chairman of Jetcarrier.
Jetcarrier is one of the very few companies, together with DHL, UPS, FedEx, Posten and PostNord, which has the right to mass collect customs clearance. This means that you can bundle loads of packages to private individuals in one customs clearance, which makes the process considerably more efficient.
All trade that is created in the ABT Group needs shipping and storage solutions, but today the various Group companies uses a great variety of different solutions for these services. This is where Jetcarrier will now step in and optimize the solutions for the entire group.
For several of ABT’s companies the costs associated with these services are substantial.
“For us, the agreement with Jetcarrier is absolutely brilliant. Especially for Cover Brands and not least 3D Innovation Nordic are the costs associated with shipping, customs clearance and storage substantial. In some cases for larger agreements this can amount to as much as 40 per cent of our costs”, says Kristian Fiala, chairman of Cover Brands and board member of 3D Innovation Nordic.
ABT believes that Jetcarrier’s advanced technological capabilities will help ABT improving its technological proficiency across its various operations.
Today, the Jetcarrier Group is working with renowned brands across various sectors, including Nike, Asendia, Victoria’s Secret, HP, YunExpress and several others. These partnerships underscore Jetcarrier Group’s position in global logistics and its ability to meet diverse industry requirements.
Read more about Jetcarrier Group on: https://www.jetcarrier.com/site/
Further information about the Acquisition
Under the Agreement, the purchase price for the Acquisition shall be settled in a combination of shares and cash, subject to certain conditions. NOK 57 million will be settled through issuance of 19 million consideration shares in ABT to the sellers, with a 36-month lock-up period. The cash consideration will be total NOK 115 million, divided into five instalments:
NOK 30 million is due by 25 May 2025;
NOK 25 million is due by 1 December 2025;
NOK 20 million is due by 1 December 2026;
NOK 20 million is due by 1 December 2027; and
NOK 20 million is due by 1 December 2028.
Completion of the Acquisition is expected to take place on or about 12 November 2024.
* * *
For further information, please contact Jan Varming, CFO, telephone +47 90 83 90 76.
Aqua Bio Technology (ABT) is developing and commercializing sustainable biotechnology for use in skincare products. ABT’s cosmetics ingredients are highly effective, and they provide the cosmetics industry with natural alternatives to traditional ingredients. ABT is also marketing and distributing natural skincare products developed by partners towards consumers and professional users. ABT’s focus on commercialization and development of natural ingredients and natural skincare products has been, and will continue to be, an important part of the Company’s strategy going forward. ABT is listed on the Euronext Expand market of the Oslo Stock Exchange.
* * *
This information is considered to be inside information pursuant to the EU Market Abuse Regulation (MAR) and is subject to the disclosure requirements pursuant to MAR article 17 and section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.
The stock exchange announcement was published by CFO Jan Varming on the time and date provided.
Disclosure regulation
This information is subject of the disclosure requirements pursuant to section of 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.
Contacts
Jan Aas Varming, CFO, Aqua Bio Technology ASA, +47 908 39 076, jan@aquabiotech.no
About Aqua Bio Technology ASA
Aqua Bio Technology (ABT) is developing and commercializing sustainablebiotechnology for use in skin care products. ABT’s cosmetics ingredients arehighly effective and they provide the cosmetics industry with naturalalternatives to traditional ingredients. ABT is also marketing and distributingnatural skin care products developed by partners towards consumers andprofessional users. Aqua Bio Technology is listed on Euronext Expand.
Attachments
Download announcement as PDF.pdf
17.10.2024 17:38:09 CEST | Aqua Bio Technology ASA | Innsideinformasjon
Det vises til børsmelding fra Aqua Bio Technology ASA (“ABT” eller “Selskapet”, og sammen med sine konsoliderte datterselskap, “ABT-Konsernet”) den 12. juni 2024 vedrørende inngåelse av en prinsippavtale for oppkjøp av Jetcarrier AS (“Jetcarrier”, og sammen med sine datterselskaper, “Jetcarrier-konsernet”). Selskapet har i dag inngått endelig aksjekjøpsavtale (“Avtalen”) med aksjonærene i Jetcarrier for oppkjøpet av samtlige aksjer i Jetcarrier (“Oppkjøpet”).
Jetcarrier-konsernet er et logistikk og fraktselskap med stort fokus på teknologisk utvikling. De håndterer millioner av pakker for B2B- og B2C-markedet hvert år og har hatt en jevn vekst siden oppstarten i 2000. Driftsinntektene i 2023 var nær 350 MNOK med en EBITDA på 13 MNOK.
Jetcarrier-gruppens ureviderte inntekter for første halvår 2024 var nær 169 MNOK, en vekst på over 20% sammenlignet med samme tid i fjor. For 2024 forventer Jetcarrier-gruppen å generere inntekter på minst 370 MNOK.
Vekst og synergier
Gjennom oppkjøpet av Jetcarrier, sikrer ABT seg en profesjonell aktør innen shipping, fortolling, logistikk og lagring, hvor synergiene med ABTs eksisterende virksomhet er betydelige.
Jetcarrier har klare vekstambisjoner, og ABT har også en klar målsetting om å bistå med å skaffe flere kunder til Jetcarrier.
“Vi er veldig fornøyde med inngåelsen av denne avtalen, og ønsker å slå oss sammen med ABT av flere årsaker. Det er betydelige synergier med en rekke av selskapene i ABT-konsernet, samt at dette også vil styrke våre samlede volumer som vil kunne gi oss vesentlige fordeler innenfor frakt, fortolling- og spedisjonmarkedet. Økt oppmerksomhet til Jetcarrier er også veldig viktig, da vi har sterke vekstambisjoner”, sier Terje Blytt, CEO i Jetcarrier.
Jetcarrier er et av ytterst få selskaper, sammen med DHL, UPS, FedEx, Posten og PostNord, som har rett til samlefortolling. Det betyr at man kan samle store mengder sendinger til privatpersoner i en fortolling, noe som effektiviserer prosessen betydelig.
Alle avtaler som inngås i ABT-konsernet trenger frakt- og lagerløsninger, men i dag bruker de ulike konsernselskapene et stort utvalg av leverandører for disse tjenestene. Det er her Jetcarrier nå skal gå inn og optimalisere disse tjenestene for hele konsernet. Kostnadene knyttet til disse tjenestene er betydelige.
“For oss er avtalen med Jetcarrier helt genial. Både for Cover Brands og ikke minst 3D Innovation Nordic er kostnader knyttet til frakt, fortolling og lager store. I enkelte tilfeller ved større avtaler kan dette utgjøre så mye som 40 prosent av våre kostnader”, sier Kristian Fiala, styreleder i Cover Brands og styremedlem i 3D Innovation Nordic.
ABT mener at Jetcarriers teknologiske fokus og fortrinn vil hjelpe ABT med å forbedre sine teknologiske ferdigheter på tvers av sine ulike operasjoner.
I dag jobber Jetcarrier Group med kjente merker på tvers av ulike sektorer, inkludert Nike, Asendia, Victoria’s Secret, HP, YunExpress og flere andre. Disse partnerskapene understreker Jetcarrier Groups posisjon innen global logistikk og dens evne til å møte ulike bransjekrav. Les mer om Jetcarrier Group på: https://www.jetcarrier.com/site/
Nærmere informasjon om Oppkjøpet
I henhold til Avtalen skal kjøpesummen for Oppkjøpet gjøres ved en kombinasjon av kontanter aksjer og aksjer, underlagt enkelte betingelser. NOK 57 millioner skal gjøres opp ved utstedelse av 19 millioner vederlagsaksjer i ABT til selgerne, med en lock-up periode på 36 måneder. Kontantvederlaget vil utgjøre totalt NOK 115 millioner, fordelt på fem avdrag:
NOK 30 millioner forfaller til betaling den 25. mai 2025;
NOK 25 millioner forfaller til betaling den 1. desember 2025;
NOK 20 millioner forfaller til betaling den 1. desember 2026;
NOK 20 millioner forfaller til betaling den 1. desember 2027; og
NOK 20 millioner forfaller til den 1. desember 2028.
Gjennomføring av Oppkjøpet forventes å skje rundt 12. november 2024.
* * *
For ytterligere informasjon, vennligst kontakt Jan Varming, CFO, telefon +47 90 83 90 76.
Aqua Bio Technology (ABT) utvikler og kommersialiserer bærekraftig bioteknologi for bruk i hudpleieprodukter. ABT’s kosmetiske ingredienser er høyst effektive, og de gir kosmetikkindustrien naturlige alternativer til tradisjonelle ingredienser. ABT markedsfører og distribuerer også naturlige hudpleieprodukter utviklet av partnere ovenfor både forbrukere og profesjonelle brukere. ABT’s fokus på kommersialisering og utvikling av naturlige ingredienser og naturlige hudpleieprodukter har vært, og vil fortsette å være, en viktig del av Selskapets strategi fremover. ABT er notert på Euronext Expand-listen ved Euronext Oslo Børs.
Informasjonspliktig opplysning
Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12.
Kontakter
Jan Aas Varming, CFO, Aqua Bio Technology ASA, +47 908 39 076, jan@aquabiotech.no
Om Aqua Bio Technology ASA
Aqua Bio Technology ASA (ABT) utvikler og kommersialiserer bærekraftigbioteknologi for bruk i hudpleieprodukter. ABTs kosmetikkingredienser er sværteffektive og de representerer et naturlig alternativ til tradisjonelleingredienser for kosmetikkindustrien. ABT markedsfører og selger dessutennaturlige hudpleieprodukter utviklet av partnere til konsumenter ogprofesjonelle brukere. Aqua Bio Technology er notert på Euronext Expand.
Vedlegg
Last ned som PDF.pdf
